الفصـل الثاني القواعد المنظمة لعمليات إعادة الشراء Repo

أولا: لمدة 7 أيام وفقاا لسعر عائد ثابت 1

.1 يتم اإلعالن عن العملية ونتائجها على كل ملن شاشلة تويتلتو وموللن اللنلك المتكلوب عللى شللكة ا نتتنل علن العملية.

.2 تقلوم اللنلوك التا للة فل ا شلتتاك فل عمليلا اعلالش الشلتاد التقللم لعإاداتهلا اللى اللنلك المتكلوب الم لتب اعتلاتا من الساعة الثامنة لاحا و حتى السلاعة الحاليلة عشلت اهلتا فل اليلوم المحللل للللد عمليلا اعلالش الشلتاد ويقلم الإلب لمللغ مليون جنيه ومضلاعااته ملن للال تسلائ سلويا توجله اللى اإللاتش العاملة للعالللا اللاتجيلة وا ستثماتا )مرفق 1(.

ويقلوم اللنلك لضيضلال القيملة ا سلمية الون اللوانلة التل يت لب فل ليعهلا ملن ا لتلوام لضعلالش شلتائها ملتش للت كضمانا لعملية اعالش الشتاد و كلا تاتيخ استحقالها.

ويقوم اللنك المتكوب لاإلضافة والل م لقيمة العملية من لال الحسالا الجاتية لللنوك إتف اللنك المتكوب.

.3 تتحلل ليمة عمليا اعالش الشتاد الت سيتم اجتائها من اللنك المتكوب وفقا للمعال الموضحة لالعقل المتفق.

.4 يستللم ت ليل لون اللوانلة القلائم لكل لنلك فل نهايلة عملا اليلوم السلالق إلجلتاد عمليلا اعلالش الشلتاد لعلل استلعال عمليا السوق الثانوب والتسهيال ا ئتمانيلة للال اليلوم Loan Intraday )التل يلتم اجتائهلا فل نال يوم اجتاد عملية اعالش الشتاد على ن يكون تاتيخ استحقاق لون اللوانة حقا لتاتيخ عملية اعالش الشتاد.

.5 تم تحليل ليمة الهامش المستللم ف معاللة تحليل ليمة الشتاد الون اللوانة الواتلش لالعقل المتفق لوالن .%3 .6 ف حالة علم كااية الضمانا المقلمة إلجتاد عمليا اعالش الشلتاد يلتم تنايلل العمليلة ملن الإلات اللنلك إاللب العملية لتفضها ناتا لعلم كااية الضمانا المقلمة.

1 كتاب السيل/ نائب المحافا ال الت لتاتيخ 16 مات .2011 1 .7 تلتج ضمن مكونلا لسلإ نسللة السليولة لالعمللة المحليلة االون المسلتللمة فل عمليلا اعلالش الشلتاد للال فتتش العملية.

)مرفقق2(: العقلل الللام لعمليلا اعلالش الشلتاد Repo للين اللنلك المتكلوب وم لتفكم لتوليعله واعالتله لللنلك المتكوب الم تب.

رسالة السويفت الخاصة بعمليات إعادة الشراء

.1 يتم اتسا الإللا فقإ لاستللام تسالة السويا 599MT ولن يعتل لأب نوع تسالة لت .

.2 يتم اإلتسا على العنوان التالى CBEGEGCXBKO ولن يعتل لأب تسالة تتل على عنوان آلت.

.3 يتم متاعاش اآلت لتسائ السويا 599MT:

• ن تكون لتجة همية التسالة (URGENT:" (Urgent "priority Message SWIFT.

• تحليل Reference فى الـ FIELD تلم 21 (IN CAPITAL LETTERS) ـ) REPO AUCTION) ويتاعللى يسلللق الللـReference حللتوف و مسللافا حيلل لللن يعتللل لللأب تسللالة تلتللوم لالتعليما الملكوتش عاله ستتفض التسالة(.

.4 سيسمح لللنوك لضتسا عإاداتها من الساعة الثامنة لاحا حتى الساعة 11 اهتا ولن يعتل لأب تسالة تلتل لللنك المتكوب لل و لعل للك التولي )طبقا لمرفق 1(.

.5 فلى حاللة ت للة اللنلوك فل التعللي للل السلاعة الحاليلة عشلت فسلتقوم لضتسلا تسلالة جليللش تل لى سلالقتها وسيعتل لألت تسالة فقإ من االل ف ا عتلات لأن التسالة الواحلش لل تحتو علش احا .

.6 يجلللب التأكلللل ملللن تلقلللى اللنلللك المتسللل تسلللالة سلللويا تايلللل تسللللم اللنلللك المتكلللو لتسلللالته ملللن نلللوع 011MT) message Notification Delivery SWIFT (لل الساعة الحالية عشت لاحا وفى حاللة عللللم تلقلللى اللنلللك المتسللل ملللا يايلللل لللللك التوليللل 11 للللاحا( يتجلللى ا ت لللا لااتللللام التاليلللة ل هميلللة .)27702810 27702813 27702814 .7 يتم تحليل ليمة عملية اعالش الشتاد الت يت ب اللنك فى اجتائها.

.8 يتم تتتيب لون اللوانة المقلمة كضمانة لعملية اعالش الشتاد حسب ولويلة لللها كضلمانة ولللك فل حاللة ليام اللنك المتكوب لضجتاد عملية تل يم.

3

تابع مرفق (۱ ) REPO AUCTION (LE mio) REPO AMOUNT

RELATIVE IMPORTANCE OF COLLATERAL

MATURITY DATE	FACE VALUE
1.	---------------------
2. -	--------------------
3.	--------------------
4.	---------------------
5.	--------------------
6.	--------------------

عقد اتفاق بين البنك المركزى المصــــــــرى

$\underbrace{s!{13}}{\text{is}};.$ 7. $$\mathbf{\hat{\jmath}}$$

$\mathbf{a}\mathbf{a}\mathbf{a}\mathbf{a}\mathbf{b}$ وبنك..............................

إلجراء عمليات إعادة الشـــــراء

نه فى يـــــوم / 2011/ تم ا تااق لين ك من: .1 اللنك المتكو الم ت ويمثله فى هلا العقل السيل/ )طرف أول( .2 لنك ويمثله فى هلا العقل السيل/ )طرف ثانى(

تمهيد

ن ال تض من هلا العقل هو تحليل اإلجتادا اللا ة لعمليا اعالش الشتاد ا تاض السياسلة النقليلة وتمثل التتتيلا التالية الحل االنى من القواعل واإلجتادا التى يلتوم لها إتفلا العقلل فل عمليلا اعلالش الشلتاد التلى تُجت فيما لينهما و يُحو للك لون ا تااق كتالة على معاييت اضافية.

بند :1 تعريفات

.1 يوم العم : يوم تعم فيه اللنوك فى م ت.

.2 عمليا اعالش الشلتاد: عمليلا تلتم للين ماللك ااوتاق محل العمليلة وللين إلتف آللت يت لب فلى اسلتثمات سيولة متاحة لليه لملش محللش وللك لقيام للك الإتف لشتاد الن اللوانة من مالكه من التوامله لضعالتله اليله لعلل ملش ُمحللش وللك لااسعات المتاق عليها فيما لينهما.

5

.3 اللنك اللائن: اللنك اللائن ل لون من ا لتوام لضعالش الشتاد.

ُمشتت ل لون من ا لتوام لضعالش اللين..4 اللنك المشتت : اللنك ال .5 ااوتاق مح العملية: لون اللوانة لشتإ ن يكون تاتيخ استحقالها حقا لتاتيخ اعالش الشتاد.

بند :2 بـــدء العملية

يكلون اللللو فلى عمليلا اعلالش الشلتاد لمللالتش ملن اللنلك المشلتت و ملن اللنلك الللائن ويُسللم لللنلك المتكلوب يحلل ااوتاق مح العملية واللائن والمشتت وتلاتيخ الشلتاد وليملة الشلتاد وتلاتيخ اعلالش الشلتادالم تب الإاتاً ومعل العائل المإلق على العملية ويعتلت للك اإللإات جوداً يتجو من هلا العقل.

ولموجب اإللإات المشات اليه فل الاقلتش السلالقة يقلوم اللنلك المتكلوب الم لتب لتحويل ااوتاق محل العمليلة فل سجال اإليلاع المتكوب لليه من اللنك اللائن الى اللنلك المشلتتب مقالل الل لم عللى حسلاب اللنلك المشلتتب لقيملة الشتاد واإلضافة الى حساب اللنك اللائن.

بند :3 القيمــــة

ُمستللمة فى عمليا اعالش الشتاد وفقا للمعاللة اآلتية:- تتحلل القيمة الحالية الون اللوانة ال 2

$$={\hat{A}}{\mathrm{all}}[\mathbf{\hat{\Sigma}}]|{\hat{A}}{\mathrm{tail}}|$$

1 القيمة ا سمية * ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ( العائل المعلن للوتلة من لل اللنك المتكوب * الملش اللالية على تاتيخ ا ستحقاق( + 1 365 100

• تتحلل ليمة الشتاد الون اللوانة وفقا للمعاللة اآلتية: ليمة الشتاد = القيمة الحالية الون اللوانة * 100% - الهامش المعلن من لل اللنك المتكو لوالن %3(

2 ( يقتب ناتج المعاللة الواتلش فيما لين القوسين الى الكست اللام .

لنشت معل العائل لكافة ا لاتا لون اللوانة الساتية. ب( يقوم اللنك المتكوب الم تب يومياً

• تتحلل ليمة اعالش الشتاد الون اللوانة وفقا للمعاللة اآلتية: ليمة اعالش الشتاد = ليمة الشتاد + ليمة الشتاد * معل العائل المإلق * علل يام العملية(

$$\tau,\colon,$$

360 100

بند :4 انتهاء العملية

لموجب اإللإات المشات اليه ف اللنل 2 يقوم اللنك المتكوب الم تب ف تاتيخ اعالش الشتاد لالل لم عللى حسلاب اللنلك الللائن لقيملة اعلالش الشلتاد واإلضلافة لحسلاب اللنلك المشلتتب مقالل تحويل ااوتاق محل العمليلة ملن اللنلك المشتتب الى اللنك اللائن.

وف حالة كون اللنك المتكوب الم تب مشتتياً من علم كااية ت يل اللنك اللائن يتم تحوي ااوتاق ويلتم تحويل العملية ال عملية منح تسهي ائتمان لال اليوم و يتم ا ت ا لاللنك لموافلاش اللنلك المتكلوب لضلمانا للت فل حالة الحاجة ال للك.

بند :5 نقل الملكية

تنتق ملكية لون اللوانة من اللنك اللائن الى اللنك المشتت ف تاتيخ الشتاد ملن اسلتمتات تمتُلن اللنلك الللائن لعائلل ااوتاق مح العملية وتحمله لأعلائها الضتيلية وللك لقاد ما يلفعه للمشتت من تكلاة العملية.

ويكون اللنك المشتت هو مالك الوتلة لال فتتش العملية ويكون لله حلق الت لتف فيهلا فلى السلوق الثلانوب للضجتاد عمليلا اعلالش شلتاد للت عليهلا تنتهلى فلى موعلل ل لاه تلاتيخ اعلالش الشلتاد الللام لالعمليلة اا للية ولللك ُمقال الل يتاق عليه إتفا ك عملية لت .لال

بند :6 تفويض بالخصم

يالوض الإلتف الثلان لموجلب توليعله عللى هللا العقلل الإلتف ااو لالل لم عللى كافلة ت للش حسلالا الإلتف الثان لليه لقيمة عملية الشتاد والعمليا العكسية لها الواتلش لضلإات ك عملية.

بند :7 المسائل اإلدارية

يست هلا العقل مالم يٌلإت حل الإتفين الإتف اآللت لت لته فى انهائله عللى ن يكلون لللك اإللإلات للل ثالثلين يوماً على اال من التاتيخ المحلل لالنتهاد.

وتلضن العمليا القائمة لل للك التاتيخ لشتوإ ا تااق حتى تاتيخ اعالش الشتاد اللام لك عملية.

ويقت ك إتف لأن القائم لالتولين على هلا ا تااق ماوض منه لالتولين نيالة عنه.

بند :8 حل المنازعــــات

لقلانون التحكليم الم لت يٌحل للالف للالإتق الوليلة وفلى يلت لللك يلتم علتض للالف عللى التحكليم إلقلاً ويكون التحكيم مام متكو القاهتش اإللليم للتحكيم التجات اللولى.

بند :9 النســـخ

تَحـــــتت هلا العقل من نسلتين تَسلم ك إتف نسلة منه للعم لموجلها.

$$(\cup_{j}\cup_{i\to j}\cup_{i})$$

)طــرف أول( )طــرف ثاني(

8

.1 يتم اإلعالن عن عملية اعالش الشتاد لا ج 28 يوما على ك من شاشة تويتتو وموللن اللنلك المتكلوب عللى شلكة ا نتتن يوم ااحل السالق عن العملية الت سيجتيها اللنك المتكوب.

.2 تقوم اللنوك التا لة ف ا شتتاك ف عمليا اعلالش الشلتاد التقللم لعإاداتهلا اللى اللنلك المتكلوب الم لتب يلوم ا ثنين السالق عن اجتاد العملية اعتلاتا من الساعة الحالية عشلت اهلتا وحتلى السلاعة الثانيلة اهلتا ويقللم الإللب لملللغ مليلون جنيله ومضلاعاتها ولحلل ل لى ثلال عإلادا ملن للال تسلائ سلويا توجله اللى اإللاتش العاملة للعالللا اللاتجيلة وا سلتثماتا ويقلوم اللنلك لضيضلال القيملة ا سلمية الون اللوانلة التل يت لب فل ليعهلا ملن ا لتوام لضعالش شتائها متش لت كضمانا لعملية اعالش الشتاد وكلا تاتيخ استحقالها )مرفق1(.

يقوم اللنك المتكوب الم تب لتتتيب العإادا المقلمة من اللنوك حسب ااسعات حي يتم تتسية العإادا وفقا اعلى سعت مقلم من اللنوك ثم اال حتى يتم ت إية عملية اعالش الشتاد لالكام وفى حالة تساو معل العائل اكثت من عإاد سيتم التل يم عنل القيمة المعلن عنها وفقا للكميا المقلمة.

ويقوم اللنك المتكوب يوم الثالثاد لاإلضافة والل م لقيمة العملية من لال الحسالا الجاتية لللنوك إتف اللنك المتكوب.

.3 تتحلل ليمة عمليا اعالش الشتاد الت سيتم اجتائها ملن اللنلك المتكلوب وفقلا للمعلال الموضلحة لعقلل عمليلا اعالش الشتاد.

.4 يستللم كضمان لعمليا اعالش الشتاد ت يل لون اللوانة القائم لالجنيه الم تب ال لالتش عللى اللوانلة العاملة لللوللة لكل لنلك فل نهايلة عمل اليلوم السلالق إلجلتاد عمليلا اعلالش الشلتاد لعلل اسلتلعال عمليلا السلوق الثلانوب والتسهيال ا ئتمانية لال اليوم Loan Intraday )الت يتم اجتائها ف نا يوم اجتاد عملية اعالش الشتاد.

.5 تم تحليل ليمة الهامش المستللم ف معاللة تحليل ليمة الشتاد الون اللوانة الواتلش لالعقل لوالن .%3

كتاب السيل نائب المحافا ال الت لتاتيخ 14 يونيو 2012 3 .6 ف حالة علم كااية الضمانا المقلمة إلجتاد عمليا اعالش الشلتاد يلتم تنايلل العمليلة ملن الإلات اللنلك إاللب العملية لضل ائها ناتا لعلم كااية الضمانا المقلمة.

.7 تلتج ضمن مكونلا لسلإ نسللة السليولة لالعمللة المحليلة االون المسلتللمة فل عمليلا اعلالش الشلتاد للال فتتش العملية.

مرفق )1( REPO AUCTION (LE mio)

1. ---

2. ---

3. ---

REPO AMOUNT INTEREST RATE RELATIVE IMPORTANCE OF COLLATERAL

MATURATY DATE FACE VALUE

1. ---

2. ---------------------- ------------------ 3. ---------------------- ------------------ 4. ---------------------- ------------------ 5. ---------------------- ------------------

3. ---