2022-09-04

A circular dated September 4, 2022 amending the periodicity of Board of Directors meetings

Hello, In compliance with the guidelines issued by central bank authorities on August 23rd, 2011 and in accordance with relevant provisions regarding those matters during multiple board meetings throughout the year, it is possible for board members to participate in board meetings remotely either through phone calls or video conferencing. Efforts are being made to streamline the procedures of holding these board meetings, especially if there's a need to convene more than six times a year. In light of this, it was decided during the Extraordinary General Assembly held on August 30th, 2022 that: - The attendance for board members will be physical unless otherwise stated. In case a member is unable to attend physically, they may participate remotely, either through phone calls or video conferencing, up to twice a year, subject to the approval of the chairman and secretary of the board. A minimum of half of the board members should be present in person at each meeting. - The existing procedures will continue as per the guidelines set out in the minutes of September 20th, 2018, unless otherwise stated in the resolution. Secondly, the existing guidelines issued on March 17th, 2020, and any provisions relevant to these matters during multiple board meetings throughout the year shall be followed with high regard, starting from the day of their issuance. Thank you for your cooperation and kind consideration. Respectfully, [Chairman's Name]

Egypt

Central Bank of Egypt

Show full text

تحية طيبة وبعد،،،

باإلشارة إلى تعليمات حوكمة البنوك الصادرة بتاريخ 23 أغسطس 2011 والكتب الدورية الالحقة لها وعلى األخص تلك المتعلقة بعدد مرات اجتماعات مجالس إدارة البنوك خالل العام، وكذا إمكانية مشاركة األعضاء في اجتماعات مجالس اإلدارة لشروطمن خالل االتصال الهاتفي أو االتصال عبر الفيديو وذلك وفقا محددة، وعمالً على تيسير اإلجراءات المصاحبة لعقد ً اجتماعات مجالس إدارة البنوك، فقد قرر مجلس إدارة البنك المركزي بجلسته ال منعقدة في 30 أغسطس .2022 ما يلي: أوال:ً تعديل قرار مجلس اإلدارة بجلستتتتتتته المنعقدة بتاري 23 يناير 2019 والصتتتتتتتادر بموجب الكتاب الدوري الم ر 29 يناير 2019 ليصبح على النحو التالي: ًء على دعوة رئيس المجلس، أو أغلبية أعضائه، - االجتماع بصفة دورية منتظمة ال تقل عن ستة مرات خالل العام، وذلك بنا بجدول األعمال التي يرغبوللرئيس التنفيذي بالبنك أن يطلب من رئيس المجلس دعوته لالنعقاد على أن يكون مصحوباً في عرضها.

• أن يكون األصل هو الحضور الفعلي لألعضاء، وفي حالة تعذر ذلك، يجوز المشاركة عبر الفيديو أو الهاتف بعد موافقة رئيس المجلس وإبالغ أمين سر المجلس، وذلك بما ال يتعدى مرتين خالل العام بالنسبة للعضو الواحد، شريطة حضور أغلبية أعضاء مجلس اإلدارة حضوراً فعليا.ً
• استمرار العمل بباقي البنود الواردة بالكتاب الدوري المؤرخ 20 سبتمبر 2018 فيما لم يرد بشأنه نص.

ثانيا:ً استمرار العمل باالستثناءات الواردة بالكتاب الدوري الم ر 17 مارس 2020 والكتب الدورية الالحقة له.

برجاء التفضل بالتنبيه نحو االلتزام بالقرار المذكور اعتباراً من تاريخه.

وتفضلوا بقبول فائق االحترام حسن عبد هللا