Lebanon Capital Markets Authority Conduct of Business Regulation – 3000 Series

Regulation Conduct Business – 3000 Series 60 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية 2016 10, November :Publication of Date 2021 19, May 1.10 Version

1 Lebanon of Authority Markets Capital 3000 SERIES Regulation Conduct Business Markets Capital In Contents of Table Introduction –A Part Purpose – 3001 institutions approved for Principles – 3002 persons registered for Principles – 3003 Requirements General – B Part Regulations the with Compliance – 3101 Authority the of Powers – 3102 Controls and Systems ,Governance – C Part Governance Corporate – 3201 responsibilities of Division – 3202 controls and systems Required – 3203 conduct professional of Code – 3204 controls and systems Compliance – 3205 activities of Supervision – 3206 controls and systems Management Risk – 3207 officer laundering money-Anti – 3208 committee Audit – 3209 Auditor – 3210 audit Internal – 3211 functions of Segregation – 3212 agents and Employees – 3213 Insurance – 3214 continuity Business – 3215 functions of Outsourcing – 3216 Clients With Dealing – D Part advertisements Securities – 3301 clients with communications Direct – 3302 to client the with communication of Means – 3303 trading to related instructions and orders receive 1 operations derivatives and funds investment retail-Non – 3304 classification Client – 3305 client your Know – 3306 ّ هيئة االسواق المالية في لبنان مجموعة 3000 ّ نظام قواعد العمل في األسواق المالية في األسواق المالية المحتويات الباب أ – المقدمة 3001 – الهدف 3002 – ّ موجبات المؤس ّ سات المرخصة 3003 – ّ موجبات األشخاص المسجلين ّبات عامة الباب ب – متطل 3101 – االمتثال لألنظمة 3102 – ّ صالحيات هيئة األسواق المالية الباب ج – ّ الحوكمة والن ّ ظم والضوابط الرقابية 3201 – الحوكمة 3202 – توزيع المسؤوليات 3203 – ّ الن ّ ظم والضوابط الرقابية المطلوبة 3204 – قواعد السلوك المهني 3205 – ّ نظم االمتثال والضوابط الرقابية 3206 – اإلشراف على األعمال 3207 – ّ نظم إدارة المخاطر والضوابط الرقابية 3208 – المسؤول عن مكافحة تبييض األموال 3209 – لجنة التدقيق 3210 – مفوض المراقبة 3211 – التدقيق الداخلي 3212 – الفصل بين المهام 3213 – المستخدمون والوكالء 3214 – التأمين 3215 – خطة استمرارية العمل 3216 – تكليف المهام إلى جهات خارجية الباب د – التعامل مع العمالء 3301 – ّ اإلعالنات المعدة حول األدوات المالية 3302 – االتصاالت المباشرة مع العمالء 1 3303 – وسائل التواصل مع العميل لتلقي األوامر والتعليمات المتعلقة بعمليات التداول 3304 – ّ صناديق االستثمار والمشتقات المعدة لغير األفراد 3305 – تصنيف العمالء 3306 – إعرف عميلك 2018 29, March dated 33 announcement by added was article This 1 1 أضيفت هذه المادة بموجب اإلعالم رقم 33 تاريخ 29 آذار 2018 2021 19, May 1.10 Version Version 2016 10, November :Publication of Date تاريخ النشر: 10 تشرين الثاني، 2016 إصدار ،١.10 19 أ َّيار 2021

Regulation Conduct Business – 3000 Series 2 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية financing terrorism and laundering Money Anti – 3307 agreement client :accounts Opening – 3308 accounts client over Mandate – 3309 Clients to Duties – 3310 interest of conflicts Managing – 3311 fees and commissions of Use – 3312 Suitability – 3313 risk Understanding – 3314 securities speculative and Derivatives – 3315 borrowing Client – 3316 requirements Margin – 3317 2 clients to reports of Transmission – 3318 notes Contract – 3319 accounts managed for reports Periodic – 3320 complaints Client – 3321 dealings personal’ Employees – 3322 by Trades of Recording & Executing on Rules – 3323 3 Institutions Approved Keeping Record – E Part requirements keeping Record – 3401 operations of Records – 3402 records Client – 3403 records to access Client – 3404 records of Inspection – 3405 calls Recording – 3406 Assets Client and Money Client – F Part money Client – 3501 bank a with held be to money Client – 3502 assets client and money client of Segregation – 3503 assets client and money client of Records – 3504 accounts money client on bank with Agreement – 3505 money client Handling – 3506 money client of Payments – 3507 requirement money client of Calculation – 3508 reporting money Client – 3509 assets Client – 3510 assets client Holding – 3511 assets Collateral – 3512 Segregation – 3513 assets client of Registration – 3514 custodians foreign of Use – 3515 3307 – مكافحة تبييض األموال وتمويل اإلرهاب 3308 – فتح الحسابات: اتفاقية العميل 3309 – التفويض بشأن حسابات العميل 3310 – الواجبات تجاه العمالء 3311 – إدارة تضارب المصالح 3312 – ّ تسديد العموالت والرسوم للمؤسسات المنفذة 3313 – المالءمة 3314 – إدراك المخاطر 3315 – ّ المشتقات المالي ّ ة واألدوات المالية المضاربة 3316 – إقراض العميل ّبات الهوامش 3317 – متطل 2 3318 – تبليغ التقارير للعمالء 3319 – إشعار تنفيذ العملية 3320 – ّ تقارير دورية للحسابات المدارة من قبل المؤس ّ سة المرخصة 3321 – شكاوى العميل 3322 – التداوالت الخاصة بالمستخدمين 3 3323 – أصول تدوين وتنفيذ عمليات المؤسسات المرخصة الباب هـ – حفظ السجالت ّبات حفظ السجالت 3401 – متطل 3402 – سجالت العمليات 3403 – سجالت العميل 3404 – ّ حق إطالع العميل على السجالت 3405 – التدقيق في السجالت 3406 – ّ تسجيل المكالمات الهاتفية الباب و – أموال العميل وأصوله 3501 – أموال العميل 3502 – أموال العميل المودعة لدى مصرف 3503 – ّ فصل أموال العميل وأصوله عن أموال المؤس ّ سة المرخصة وأصولها 3504 – سجالت أموال العميل وأصوله 3505 – ّ االتفاقية بين المؤس ّ سة المرخصة والمصرف بشأن حسابات أموال العميل 3506 – إجراءات التعامل بأموال العميل 3507 – دفع أموال العميل 3508 – شروط إحتساب أموال العميل 3509 – اعداد تقارير حول أموال العميل 3510 – أصول العميل 3511 – إجراءات حفظ أصول العميل 3512 – األصول المستعملة كضمانات 3513 – ّ الفصل بين حسابات العميل وحسابات المؤس ّ سة المرخصة 3514 – تسجيل أصول العميل 3515 – استخدام وديع أجنبي 2 عدلت هذه المادة بموجب اإلعالم رقم 55 تاريخ 13 آيار 2019 3 أضيفت هذه المادة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 2019 13, May dated 55 announcement by amended was article This 2 2018 12, March dated 24 announcement by added was article This 3

Regulation Conduct Business – 3000 Series 3 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية securities client Lending – 3516 custodians for responsibility and of Assessment – 3517 agreements Client – 3518 agreement Custodian – 3519 Reconciliations – 3520 statements Client – 3521 Financial on Regulations – G Part 4 Transactions Derivative 5 concepts some Defining – 3601 Correspondent a with Transactions Conducting – 3602 when obligations s’institution approved The – 3603 .Correspondent a with dealing when institution approved the on Restrictions – 3604 .Correspondent a with dealing s’regulation this of Enforcement – H Part provisions by provisions s’Regulation this of Enforcement – 3701 Authority the Conduct Professional of Rules – 1 ANNEX Securities Prepared for Requirements Content – 2 ANNEX Advertisements Agreements Client of Terms – 3 ANNEX Notes Contract of Contents – 4 ANNEX Information Client Your Know – 5 ANNEX for Statements Periodic of Contents – 6 ANNEX Portfolios Investment and Policies Dealing Account Personal – 7 ANNEX Procedures 6 Reports Auditors - 8 ANNEX complaint a filing for Template - 9 ANNEX that and met be to have that Requirements - 10 ANNEX the as well as transactions maker market the complete prices best the at liquidity providing for transactions 3516 – ّ إقراض أدوات مالية عائدة لعميل 3517 – التقييم والمسؤولية لجهة اختيار الوديع 3518 – اتفاقيات العميل 3519 – اتفاقية اإليداع 3520 – المناسقات 3521 – كشوفات حساب العميل الباب ز – نظام العمليات على األدوات والمشتقات 4 المالية 5 3601 – تعريف بعض المفاهيم 3602 – القيام بعمليات مع مراسل 3603 – موجبات المؤسسة المرخصة عند تعاملها مع المراسل 3604 – المحظور على المؤسسة المرخصة عند تعاملها مع المراسل الباب ح – إنفاذ أحكام هذا النظام 3701 – إنفاذ أحكام هذا النظام من قبل الهيئة الملحق رقم 1 – قواعد السلوك المهني الملحق رقم 2 – ّ المحتوى المطلوب لإلعالنات المعدة عن أدوات ّ مالية الملحق رقم 3 – أحكام اتفاقيات العميل الملحق رقم 4 – مضمون إشعار تنفيذ العملية الملحق رقم 5 – معلومات إعرف عميلك الملحق رقم 6 – مضمون البيانات الدورية للمحافظ االستثمارية الملحق رقم 7 – سياسات وإجراءات التداول بالحساب الشخصي ّ العائد لمستخدمي المؤس ّ سة المرخصة 6 الملحق رقم 8 – تقارير مفوضي المراقبة الملحق رقم 9 – نموذج تقديم شكوى الملحق رقم 10 – المتطلبات الواجب التقيد بها والمتممة لعمليات صانع السوق ولعمليات تأمين السيولة باألسعار الفضلى 4 أضيف الباب "ز" والباب "ح" على هذا النظام بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 5 أضيفت هذه المادة بموجب اإلعالم رقم 54 تاريخ 10 نيسان2019 6 أضيفت المالحق رقم 8 و9 و10 بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 24 announcement of virtue by regulation this to added were H and G Parts 4 2018 12, March dated 2019 10, April dated 54 announcement by added was article This 5 dated 24 announcement of virtue by added been have 10 and 9 8, Annexes 6 2018 12, March

Regulation Conduct Business – 3000 Series 4 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية مجموعة 3000 ّ نظام قواعد العمل في األسواق المالية الباب أ – المقدمة 3001 – الهدف َّ ّ ق هذا النظام على األعمال الخاصة باألدوات المالية التي تقوم 1– ُيَطب َّق على األعمال المصرفية أو االئتمانية الخاضعة لرقابة مصرف لبنان. ّ بها المؤس ّ سات المرخ ُ صة. وال يَطب 2– يهدف هذا النظام إلى: أ. ّ وضع األنظمة وقواعد العمل المتوج ّ بة على المؤس ّ سات المرخصة ّ لدى قيامها بأعمال خاصة باألدوات المالية وعند تعاملها مع العمالء، ب. ّ تحديد السياسات واإلجراءات والن ّ ظم والضوابط الرقابية الواجب ُ وضع ُ ها وتطبيق ُ ها وتحديث ّ ها من قبل المؤس ّ سة المرخصة، ّقة بإجراءات التعامل بأموال العميل وأصوله ج. وضع القواعد المتعل ّ من قبل مؤس ّ سة مرخصة، ّبات لإلبالغ عن بعض المسائل أو لرفع تقرير بشأنها د. وضع المتطل إلى الهيئة، و هـ. ّ وضع األنظمة وقواعد العمل المتوج ّ بة على الشخص المسجل لدى ّ اضطالعه بمسؤولياته في أي مؤس ّ سة مرخصة. 3002 – ّ موجبات المؤس ّ سات المرخصة ّق الموجبات التالية لدى قيامها ُطب 1– ّ على المؤس ّ سة المرخصة أن ت ّ بأعمال خاصة بأدوات مالية: أ. تسيير أعمالها بصدق ونزاهة، مراعية مصالح عمالئها وأهدافهم، ب. تسيير أعمالها بالمهنية والعناية الالزمة، ّقة ج. إدارة أعمالها بشكل سليم واعتماد سياسات ونظم فعالة متعل بحوكمة الشركات وإدارة المخاطر واالمتثال، د. ّ ضمان سالمة أوضاعها المالية، بما في ذلك الحفاظ على الموارد ّ المالية الكافية وعلى ضوابط رقابية مناسبة، هـ. وضع الضوابط الرقابية المناسبة لحماية أموال العميل وأصوله، و. التواصل مع عمالئها بطريقة واضحة وعادلة وغير مضللة، ز. توفير العناية الكافية لضمان مالءمة النصائح والقرارات االستنسابية التي تؤخذ لصالح العمالء، ح. ّ التحديد الفعال لتضارب المصالح الذي يمكن أن ينشأ مع العمالء ّذي ال والعمل على تخفيض مخاطره واإلفصاح عن التضارب ال ّ يمكن تجنبه، ط. نشر بيانات ووضعيات دورية عن أعمالها وحساباتها تعكس حقيقة . 7 أوضاعها 3000 SERIES Regulation Conduct Business Introduction – A Part Purpose – 3001 ‘institutions approved to applies Regulation This– 1 to apply not does It .activities business securities Banque the by regulated activities credit or banking .Liban du :to is Regulation this of purpose The– 2 an that conduct of code and rules the Establish .i carrying in with comply must institution approved ,clients with dealing and business securities out controls and systems ,procedures ,policies the Define .ii keep and establish must institution approved an that ,date-to-up and money client of handling on rules the Establish .iii ,institution approved an by assets client certain report or notify to requirements the out Set .iv and ,Authority the to matters a that conduct of code and rules the Establish .v out carrying in with comply must person registered .institution approved an at responsibilities his institutions approved for Principles – 3002 following the meet must institution approved An– 1 :business securities on carrying in principles and ,integrity and honesty with business its Conduct .i objectives and interests’ clients its for regard due .diligence and care ,skill due with business its Conduct .ii including ,business its of management sound Ensure .iii corporate for systems and policies effective .compliance and management risk ,governance ,business its of soundness financial the Ensure .iv resources financial adequate maintaining including .controls and are assets client and money client that Ensure .v effective to subject and protected adequately .controls ,clear is that manner a in clients its with Communicate .vi .misleading not and fair of suitability the ensure to care reasonable Take.vii clients for decisions discretionary and advice interest of conflicts minimize and identify Effectively .viii disclose and manage effectively and ,clients its with .avoided be cannot that conflict any ,accounts and operations their to regards with Publish .ix reflect that positions and statements periodical 7 situation their accurately 2018 12, March dated 24 announcement by added was paragraph This 7 7 أضيفت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018

Regulation Conduct Business – 3000 Series 5 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية the with comply also must institution approved An– 2

1. Annex in out set conduct professional of rules persons registered for Principles – 3003 principles following the meet must person registered A– 1 :functions and duties his out carrying in for regard due and ,integrity and honesty with Act .i and interests’ clients s’institution approved the .objectives .diligence and care ,skill due with Act .ii of suitability the ensure to care reasonable Take .iii clients for decisions discretionary and advice an of employees other and person registered A– 2 rules the with comply also must institution approved
2. Annex in out set conduct professional of Requirements General – B Part Regulations the with Compliance – 3101 person registered a and institution approved An– 1 other and Regulations the ,Law the with comply must applicable Authority the of requirements regulatory .them to securities all to apply Regulation this of provisions The– 2 .institutions approved of activity business submit ,particular in ,must institutions Approved– 3 ,documents ,information required all CMA the to the for ,statements accounting and statistics in ,regulations and laws the implementing of purpose limits time and forms ,conditions the with accordance 8 CMA the by set . is body governing s’institution approved The– 4 the with compliance for responsible ultimately regulatory other all and Regulations the and Law .institution approved the to applicable requirements adequate that ensure must body governing The implemented and place in are controls and systems this by required as ,compliance ensure to effectively .Regulation approved an of employees and body governing The– 5 with comply must persons registered and institution to appear to Authority the by issued directive any relating enquiry any in assist to or matter any explain .Regulations the and Law the of administration the to Authority the of Powers – 3102 provide to power the has Authority The– 1 all to resort and ,instructions and recommendations functioning sound the ensure to as means necessary comply should latter The .institutions approved of by issued instructions and recommendations with 9 Authority the . ً ّ على المؤس ّ سة المرخصة أن تتقيد بقواعد العمل في 2– يجب ايضا ّ األسواق المالية الواردة في الملحق رقم .1 3003 – ّ موجبات األشخاص المسجلين 1– ّ يجب على الشخص المسجل أن يتقيد بالمبادئ التالية لدى إضطالعه بمهامه: ً ّ مصالح عمالء المؤس ّ سة المرخصة أ. العمل بصدق ونزاهة مراعيا وأهدافهم، ب. تسيير األعمال بالمهنية والعناية الالزمة، و ج. توفير العناية الكافية لضمان مالءمة النصائح والقرارات االستنسابية التي تؤخذ لصالح العمالء. 2– ّ يجب على الشخص المسج ّ ل وعلى المستخدم في المؤسسة ً ّ بقواعد العمل في األسواق المالية الواردة ّ المرخ ّ صة أن يتقيد أيضا في الملحق رقم .1 ّبات عامة الباب ب – متطل 3101 – االمتثال لألنظمة 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخ ّ صة وعلى الشخص المسج ّ ل التقيد بالقوانين واألنظمة وبأية إجراءات تنظيمية أخرى تصدر عن الهيئة وتنطبق عليهم. َّق أحكام هذا النظام على األعمال كافة الخاصة باألدوات ُ َطب 2– ت ّ المالي ّ ة التي تقوم بها المؤس ّ سات المرخصة. 3– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخ ّ صة أن تزود الهيئة دون تأخير بأية معلومات أو سجالت أو وثائق أو بيانات محاسبية واحصائية تطلبها الهيئة بغرض تطبيق القوانين واألنظمة وذلك بالشروط . 8 ووفق النماذج وضمن المهل المحددة من الهيئة 4– ّ يتحم ّ ل مجلس اإلدارة في المؤس ّ سة المرخصة في جميع األحوال ّ المسؤولية الكاملة لالمتثال للقوانين واألنظمة وأية إجراءات ّد من ً التأك تنظيمية أخرى تنطبق عليها. على مجلس اإلدارة أيضا ّ وجود الن ّ ظم والضوابط الرقابية الكافية وتطبيقها بشكل فعال لضمان اإلمتثال كما هو مطلوب بموجب هذا النظام. 5– ّ يجب على مجلس اإلدارة العامة ومستخدمي المؤسسات ّ المرخصة واألشخاص المسجلين أن يمتثلوا ألية توجيهات صادرة عن الهيئة للحضور وتفسير أي مسألة أو للمساعدة في أي تحقيق ّق بتطبيق القوانين واألنظمة. يتعل 3102 – ّ صالحي ّ ات هيئة األسواق المالية 1– للهيئة صالحية إعطاء التوصيات والتعليمات واستخدام الوسائل التي من شأنها ان تؤمن تسيير عمل سليم للمؤسسات المرخصة. ويتوجب على المؤسسات المرخصة التقيد بالتوصيات والتعليمات . 9 التي تصدرها الهيئة 8 ّ عدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 9 أضيفت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 2018 12, March dated 24 announcement by amended was paragraph This 8 2018 12, March dated 24 announcement by added was paragraph This 9

Regulation Conduct Business – 3000 Series 6 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية ً 2– ّ يمكن للهيئة إعفاء مؤس ّ سة مرخصة من أحد بنود هذا النظام كليا ّ أو جزئيا سواء بطلب من المؤس ّ سة المرخصة أو بقرار من الهيئة. ّه قد ينطبق على ً باإلعفاء إذا ارتأت أن 3– مكن للهيئة أن تنشر إعالنا ّ ّ ه يصب في مصلحة التطبيق السليم للنظام. ّ مؤس ّ سات مرخصة أخرى وأن الباب ج – ّ الحوكمة والن ّ ظم والضوابط الرقابية 3201 – الحوكمة 1– ّ يجب على مجلس اإلدارة لدى المؤس ّ سة المرخصة أن: أ. ّ يتحم ّ ل المسؤولية بالكامل عن وضع و/أو الموافقة على ّ استراتيجية المؤس ّ سة المرخصة وأهدافها، ً ّ من العناصر ممن توافرت لديهم المعرفة ً ّ ومنوعا ً كافيا ب. ّ يضم عددا المناسبة والمهارات والخبرة وااللتزام وسواها لالضطالع بواجبات مجلس اإلدارة ومهامه، و ّنه من االضطالع ّـتي تمك ج. يتمتع بالصالحيات والموارد الالزمة ال بواجباته وتأدية مهامه بشكل فعال. 2– ّ يجب أن تكون اإلدارة العليا التنفيذية للمؤس ّ سة المرخ ً صة مسؤولة ّ األعمال واألهداف المقرة من قبل مجلس اإلدارة. ّ بالكامل عن اإلدارة اليومية ألعمال المؤسسة وفقا الستراتيجية 3202 – توزيع المسؤوليات 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تراعي التوزيع الواضح العليا التنفيذية بحيث: ّ والمناسب للمسؤوليات األساسية بين مجلس اإلدارة واإلدارة أ. ُي َحَّدد بوضوح من هو المسؤول عن العمليات والمهام كافة، و ب. ّ يراقب مجلس اإلدارة واإلدارة العليا التنفيذية أعمال المؤسسة ّ المرخصة وشؤونها ويشرفان عليها. ً عن تحديد المسؤوليات وتوزيعها 2– يكون المدير العام مسؤوال ّد من توثيقها بالكامل. بموجب الفقرة )1( والتأك ً ّ عن اإلشراف على وضع وتطبيق النظم 3– يكون المدير العام مسؤوال ّ والض ّ وابط الرقابية العائدة للمؤس ّ سة المرخصة. 3203 – ّ الن ّ ظم والضوابط الرقابية المطلوبة 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخ ّ صة وضع الن ّ ظم والضوابط الرقابية ّ ّ د من استمرارية العمل بها. كما يجب أن تتوافق النظم والضوابط الرقابية مع ّ المناسبة لطبيعة أعمالها على األدوات المالية والتأك ّ ّ بات هذا النظام وتكون كافية لتمكين المؤس ّ سة المرخصة من متطل ّ التقيد بموجبات أعمالها وبالقوانين واألنظمة. in ,institution approved an exempt may Authority The– 2 ,Regulation this of provision a from ,part in or whole institution approved the of request the upon whether .Authority the by issued decision a of virtue by or with announcement an publish may Authority The– 3 could it that deems it if exemption that to regards it that and ,institutions approved other to apply .Regulation the of implementation sound the ensure Controls and Systems ,Governance – C Part Governance Corporate – 3201 :must institution approved an of body governing The– 1 or (approving or setting for responsible clearly be .i the of objectives and strategy business the) both ,firm individuals of mix and number adequate an comprise .ii ,knowledge relevant the ,them among ,have who to necessary commitment time and expertise ,skills the of functions and duties the out carry effectively and ,body governing to it enable to resources and powers adequate Have .iii .effectively functions and duties its out carry institution approved the of management senior The– 2 day-to-day the for responsible clearly be must accordance in business s’firm the of management approved objectives and strategy business the with body governing the by responsibilities of Division – 3202 and clear a maintain must institution approved An– 1 responsibilities principal the of division appropriate management senior and body governing its between :that so and operations all for responsible is who clear is it .i and ,functions institution approved the of affairs and business the .ii the by overseen and monitored adequately are .management senior and body governing of division the arranging for responsible is CEO The– 2 ensure must and) 1 (article-Sub under responsibilities .documented fully is it the overseeing for responsible is CEO The– 3 approved the of implementation and establishment .controls and systems s’institution controls and systems Required – 3203 maintain and establish must institution approved An– 1 the to appropriate are that controls and systems and systems The .business securities its of nature this of requirements the to conform must controls approved the enable to sufficient be and Regulation ,obligations business its with comply to institution .Regulations the and Law the

Regulation Conduct Business – 3000 Series 7 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية approved an ,Authority the of approval the to Subject– 2 the by licensed institution an is that institution and systems apply and use may Liban du Banque ,whole a as institution that for established controls of all meet controls and systems the that provided to apply they as Regulation this of requirements the .business securities s’institution the and systems establish must institution approved The– 3 the account into taking sufficient are that controls :following ,business its of complexity and scale ,nature the .i ,operations its of diversity the .ii and ,transactions its of value and number the .iii its of area each with associated risk of degree the .iv .operations and systems establish must institution approved An– 4 :minimum a at cover to controls of division the – structure Organizational .i with accordance in lines reporting and responsibilities 3202 article controls and systems ,policies management Risk .ii controls financial including ,controls Internal .iii procedures and policies Supervision .iv procedures and policies Compliance .v program monitoring Compliance .vi procedures financing laundering money-Anti.vii conduct professional of Code .viii manual Operations .ix .plans continuity Business .x systems its document must institution approved An– 5 documentation its keep and appropriately controls and .date to up and systems its review must institution approved An– 6 .periodically ,documentation its including ,controls on reports receive must body governing s’firm The .taken be to actions the and reviews the of results the be must controls and systems of documentation The– 7 they whom to staff and management all to available .relevant are conduct professional of Code – 3204 sub by required conduct professional of code The– 1 requirements the least at include must) 4 (3203 article

1. Annex in listed registered each require must institution approved An– 2 comply and recognize to employee each and person out carrying in conduct professional of code the with .responsibilities and functions their an of employee each and person registered Each– 3 the with comply to agree must institution approved conduct professional of code s’institution approved to amendment any and code the of copy a signing by .code the 2– ّ بعد استحصالها على موافقة الهيئة، يمكن ألي مؤسسة تكون ّ مرخصة من قبل مصرف لبنان استخدام النظم والضوابط ّبات َّ ّ ق على أعمال األدوات المالية العائدة ّ الرقابية الموضوعة لها، شرط أن تتالءم هذه األخيرة مع متطل ُ َطب هذا النظام كافة وأن ت ّ للمؤسسة. 3– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخ ّ صة أن تضع النظم والضوابط الرقابية الكافية مع األخذ بعين اإلعتبار ما يلي: أ. ّ طبيعة وحجم عمل المؤسسة وتشع ّ ب عملياتها، ب. تنوع عملياتها، ج. عدد وقيمة صفقاتها، و د. درجة المخاطر المرتبطة بكل نوع من أنواع عملياتها. 4– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخ ّ صة وضع نظم وضوابط رقابية تغطي على األقل: أ. الهيكل التنظيمي: توزيع المسؤوليات والتسلسل اإلداري وفقا للمادة ،3202 ب. سياسات إدارة المخاطر والنظم والضوابط الرقابية، ج. ّ وسائل الرقابة الداخلية، بما فيها وسائل الرقابة المالية، د. السياسات واإلجراءات اإلشرافية، هـ. سياسات وإجراءات االمتثال، و. برنامج رقابة االمتثال، ز. اجراءات مكافحة تبييض األموال، ح. قواعد السلوك المهني، ط. دليل العمليات، و ي. خطط استمرارية العمل. 5– يجب على المؤسسة المرخصة أن تقوم على النحو المناسب ّ بتوثيق النظم والضوابط الرقابية لديها وتحديثها بشكل مستمر. ً بمراجعة النظم 6– يجب على المؤسسة المرخصة أن تقوم دوريا والضوابط الرقابية لديها، وتوثيقها. كما يجب أن تحيل إلى مجلس اإلدارة تقارير عن نتائج هذه المراجعات وعن التدابير الواجب اتخاذها. 7– ّ يجب أن تكون عملية التوثيق المتعلقة بالنظم والضوابط الرقابية بمتناول جميع المدراء والمستخدمين المعنيين بها. 3204 – قواعد السلوك المهني 1– يجب أن تتضمن قواعد السلوك المهني المطلوبة بموجب الفقرة )4( من المادة 3203 ّ كحد أدنى المتطلبات الواردة في الملحق رقم .1 2– ّ يجب على المؤسسة المرخصة أن تفرض على كل شخص مسجل ّ وكل مستخدم لديها االط ّ الع على قواعد السلوك المهني والتقيد بها خالل قيامه بمهامه واضطالعه بمسؤولياته. 3– ّ يجب على كل شخص مسجل ومستخدم في مؤسسة مرخصة المرخصة من خالل التوقيع على نسخة من هذه القواعد وعلى أي ّ أن يوافق على التقيد بقواعد السلوك المهني العائدة للمؤسسة تعديل يطرأ عليها.

Regulation Conduct Business – 3000 Series 8 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية 3205 – نظم االمتثال والضوابط الرقابية ً ّ لطبيعتها وتنوع أنشطتها 1– يمكن للمؤسسة المرخصة أن تنشئ، تبعا ّد من مدى مالءمة وفعالية ّ وتشع ّ ب عملياتها، لجنة امتثال للتأك نظم االمتثال والرقابة العائدة لها. ً لطبيعة عمل 2– يمكن للهيئة أن تطلب من المؤسسة المرخصة، تبعا ّ المؤسسة وتنو ّ ع أنشطتها وتشع ّ ب عملياتها، إنشاء لجنة امتثال إذا رأت الهيئة ضرورة في ذلك. ً لدائرة االمتثال 3– ّ يجب على المؤسسة المرخصة ان تعين مسؤوال ّ يتمتع بالكفاءة والنزاهة والمؤهالت الالزمة والخبرة والمعرفة في األدوات المالية وأنظمتها. 4– يجب على المؤسسة المرخصة التأكد من أن: ً تجاه مدير رئيسي وتكون له أ. يكون رئيس دائرة االمتثال مسؤوال حرية التواصل المباشر مع مجلس اإلدارة، ً عن الجهة المكلفة ً تاما ب. تكون دائرة االمتثال مستقلة استقالال باإلشراف على العمليات التجارية للمؤسسة، ج. ّ تتمتع دائرة االمتثال بما يكفي من الموارد والصالحيات لالضطالع بمسؤولياتها على أكمل وجه، د. السياسات واإلجراءات المناسبة وضعت لتمكين المؤسسة ّ المرخصة من التقيد بالقوانين واألنظمة واإلجراءات التنظيمية المرعية اإلجراء كافة، ً ُ لمراقبة االمتثال والتقارير الصادرة بشأنه قد و ِضع وذلك هـ. برنامجا ّ إلجراء عملية تقييم مستمر ّ ة لمدى التقيد باإلجراءات التنظيمية المطلوبة، و. االمتثال وقواعد السلوك المهني خاضعان للمراقبة، ز. ّ تكون التقارير والتبليغات الواجب رفعها إلى الهيئة دقيقة ومقدمة ّ في الوقت المحدد، و ح. ّ تتلقى اإلدارة العليا التنفيذية ومجلس اإلدارة بانتظام تقارير ّقة باالمتثال، ونتائج مراقبته وأية مخالفات حول المسائل المتعل ّبات التنظيمية. للمتطل 3206 – اإلشراف على األعمال 1– يجب على المؤسسة المرخصة وضع سياسات وإجراءات خطية لضمان اإلشراف المالئم على: أ. قواعد عملها بما فيها تلك المتعلقة بالتعامل مع العمالء، ب. السلوكيات المتبعة في األسواق المالية، و ج. ّ أعمال األشخاص المسجلين لديها. 2– يجب وضع سياسات واجراءات اإلشراف بما يضمن االمتثال للقوانين واألنظمة. ً وتيويمها بشكل 3– يجب مراجعة سياسات واجراءات اإلشراف دوريا ّ مستمر. controls and systems Compliance – 3205 of complexity and scale ,nature the on Depending– 1 a create may institution approved an ,business its appropriateness the monitor to committee compliance and systems compliance its of effectiveness and .controls institution approved an require may Authority The– 2 considers it if committee compliance a create to and scale ,nature the on based necessary be to one business the of complexity officer senior a appoint must institution approved An– 3 with acts ,competent is who compliance of head as expertise ,qualifications sufficient has and ,integrity .regulations and business securities in knowledge and :that ensure must institution approved An– 4 and officer senior a to reports compliance of head The .i ,body governing the to access direct has independent totally is department compliance The .ii the supervising for charge in body the from ,operations business s’institution sufficient has department compliance The .iii its out carry effectively to authority and resources ,responsibilities place in are procedures and policies Appropriate .iv with comply to institution approved the enable to applicable other all and Regulations and Law the requirements regulatory program reporting and monitoring compliance A .v regulatory with compliance assess to place in is ,basis ongoing an on requirements is conduct professional of code its with Compliance .vi ,monitored the with filed be to required notifications and Reports.vii and ,time on filed and accurate are Authority receive body governing and management senior Its.viii the including ,matters compliance on reports regular of breaches any and monitoring compliance of results .requirements regulatory activities of Supervision – 3206 written establish must institution approved An– 1 supervision proper ensure to procedures and policies :of its with dealings including ,conduct business its .i ,clients and ,conduct market financial its .ii .persons registered its of activities The .iii be must procedures and policies supervision The– 2 the and Law the with compliance achieve to designed .Regulations be must procedures and policies supervision The– 3 .date to up kept and periodically reviewed

Regulation Conduct Business – 3000 Series 9 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية 3207 – نظم إدارة المخاطر والضوابط الرقابية ً إلدارة المخاطر 1– يجب على المؤسسة المرخصة أن تضع نظما ّ وضوابط رقابية وتحافظ عليها لتمكين المؤسسة من تحديد المخاطر الجوهرية وتقييمها ومراقبتها ورصدها. 2– يجب على المؤسسة المرخصة أن تضع سياسات وإجراءات إلدارة المخاطر الجوهرية التي قد تتعرض لها المؤسسة أو عمالؤها، ّ وتنفذها وتحافظ عليها بشكل مستمر. ً ّ لطبيعتها وتنوع أنشطتها 3– ّ يمكن للمؤسسة المرخصة أن تعين، تبعا ً ًّ رئيسيا عن إدارة المخاطر. ّ وتشع ّ ب عملياتها، مسؤوال ً لطبيعة 4– يمكن للهيئة أن تطلب من المؤسسة المرخصة، تبعا ّ عملها وتنو ّ ع أنشطتها وتشع ّ ب عملياتها، تعيين مسؤول عن إدارة المخاطر إذا رأت ضرورة في ذلك. 3208 – المسؤول عن مكافحة تبييض األموال 1– يجب على المؤسسة المرخصة التي تدير أموال العمالء بأي شكل ً عن مكافحة ً برتبة عالية مسؤوال من األشكال، أن تعين مستخدما ً عن اإلشراف على تبييض األموال. يكون هذا األخير مسؤوال االمتثال للقانون رقم 44 تاريخ 2015/11/24 10 ولجميع التعاميم واألنظمة المتعلقة بتبييض األموال. 2– يجب على المسؤول عن مكافحة تبييض األموال أن يقدم لمجلس ً حول مدى ً فصليا اإلدارة في المؤسسة المرخصة على األقل تقريرا االمتثال لموجبات مكافحة تبيض األموال ومدى مالءمة سياسات وإجراءات المؤسسة المتعلقة بهذه األخيرة. 3209 – لجنة التدقيق ً ّ لطبيعة عملها وتنوع أنشطتها 1– يمكن للمؤسسة المرخصة، تبعا ّ وتشع ّ ب عملياتها، أن تعين لجنة تدقيق. ً لطبيعة عمل 2– يمكن للهيئة ان تفرض على المؤسسة المرخصة، تبعا ّ المؤسسة وتنو ّ ع أنشطتها وتشع ّ ب عملياتها، تعيين لجنة تدقيق إذا رأت ضرورة في ذلك. . ً 3– يجب على لجنة التدقيق االجتماع على األقل مرة واحدة فصليا ُ َد َون جميع اجتماعات لجنة التدقيق في محاضر يتم 4– يجب أن ت حفظها في السجالت. controls and systems management Risk – 3207 maintain and establish must institution approved An– 1 to it enable to controls and systems management risk .risks material monitor and control ,assess ,identify and implement ,develop must institution approved An– 2 material manage to procedures and policies maintain .to exposed are clients its or institution the that risks of complexity and scale ,nature the on Depending– 3 a appoint may institution approved an ,business its .officer management risk as officer senior institution approved an require may Authority The– 4 considers it if officer management risk a appoint to and scale ,nature the on based necessary be to one .business the of complexity officer laundering money-Anti – 3208 any in funds client manages that institution licensed A– 1 responsible employee level-high a appoint must way employee The .laundering money combating for with compliance overseeing for responsible be shall the for responsible Also 10 24/11/2015 of 44 .No Law circulars related laundering money all to compliance .regulations and approved the to report must officer AML An– 2 of adequacy the and requirements laundering money￾anti with compliance on body governing s’institution and policies laundering money-anti s’institution the .quarterly least at procedures committee Audit – 3209 its of complexity and scale ,nature the on Depending– 1 an appoint may institution approved an ,business .committee audit to institution approved an require may Authority The– 2 be to one considers it if committee audit an appoint complexity and scale ,nature the on based necessary .business the of .quarterly least at meet must committee audit An– 3 be must meetings committee audit all of Minutes– 4 .file on retained and recorded 2018 12, March dated 24 announcement by amended was paragraph This 10 10 ّ عدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018

Regulation Conduct Business – 3000 Series 10 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية 3210 – ّ مفوض المراقبة 1– يجب على المؤسسة المرخصة اعالم هيئة األسواق المالية باسم ً عن مراجعة ّ مفوض المراقبة المعتمد لديها والذي يكون مسؤوال بياناتها المالية وعملياتها ووضع تقارير بهذا الشأن وفقا لألحكام المتعلقة بمفوضي المراقبة التي وضعها مصرف لبنان للمصارف وهيئة األسواق المالية للمؤسسات المالية ومؤسسات الوساطة المالية، وألحكام قانون التجارة. يعود لهيئة األسواق المالية أن تطلب من المؤسسة المرخصة تغيير مفوض المراقبة المعتمد من قبلها أو الفرض عليها إضافة مفوض . مراقبة آخر للقيام بالمهام المذكورة أعاله 11 2– تطبق أحكام هذه المادة على مفوضي مراقبة المؤسسات المرخصة والهيئات التي تمارس االعمال الخاصة باألدوات المالية في لبنان ً لمفهوم المادة االولى لحساب عمالئها و/أو لحسابها الخاص وفقا والثانية من القانون رقم 161 تاريخ 2011/8/17 )المتعلق باألسواق المالية(. 3– على المؤسسات المرخصة والهيئات التي تمارس االعمال الخاصة باألدوات المالية في لبنان لحساب عمالئها و/أو لحسابها الخاص أن تكلف مفوضي المراقبة لديها بتضمين الكشوفات المالية المدققة من قبلهم، والمنصوص عنها بالمادة الرابعة واألربعون من القانون 161 تاريخ 17/08/2011 )المتعلق باألسواق المالية(، المعلومات المتعلقة باألعمال الخاصة باألدوات المالية الواردة في الملحق رقم 8 المرفق بهذا النظام كحد أدنى. 4– على مفوضي مراقبة المؤسسات المرخصة والهيئات المذكورة أعاله، تزويد وحدة الرقابة على االسواق المالية بالتقارير والمستندات والمعلومات التي قد تطلبها في سياق قيامها بمهامها ً لما هو الرقابية على االعمال الخاصة باألدوات المالية وفقا منصوص عليه في القوانين واالنظمة المرعية االجراء. 5– على مفوضي مراقبة المؤسسات والهيئات المذكورة أعاله استكمال تقاريرهم المشار إليها أعاله بالقيام بأي تدقيق أو تحليل إضافي لعمليات تلك المؤسسات والهيئات المتعلقة باألعمال الخاصة باألدوات المالية والذي قد تطلبه وحدة الرقابة على األسواق المالية منهم بشكل مباشر وذلك من أجل التأكد من سالمة تقيد . هذه المؤسسات والهيئات باألنظمة والقرارات المرعية االجراء 12 6– ّ يجب على مفوضي المراقبة لدى المؤسسة المرخصة مراجعة البيانات المالية والسجالت ووضع تقرير بذلك في غضون 120 يوما من انتهاء السنة المالية. Auditor – 3210 the to communicate must institution approved The– 1 appointed its of name the Authority Markets Capital statements financial its reviewing of charge in Auditor accordance in ,thereon reporting and operations and established auditors to related provisions the with the ,CMA the ,banks the for Liban du Banque the by intermediation financial and institutions financial of provisions the with accordance in and ,institutions Authority Markets Capital The .Commerce of Code the change to institution approved the request may an appoint to it instruct or ,Auditor appointed its mentioned above the undertake to Auditor additional 11 tasks the to apply shall decision this of provisions The– 2 carrying entities and institutions approved of auditors Lebanon in securities with associated activities out ,account own their for or/and account’ clients their for dated 161 no Law of) 2 (and) 1 (articles to according .(markets capital on (17/8/2011 out carrying entities and institutions Approved– 3 for Lebanon in securities with associated activities own their for or/and clients their of account the include to auditors accredited their ask shall account provided and ,audit they statements financial the in on (17/8/2011 dated 161 no Law of 44 Article in for related activities about information ,)markets capital to attached 8 no annex the in mentioned securities to .minimum a at Regulation this institutions approved mentioned above the of Auditors– 4 Unit Control Financial the provide shall entities and and documents ,reports the with markets capital on its conducting while request may it that information with associated activities over functions auditing applicable of provisions the to according ,securities .regulations and laws approved mentioned above the of Auditors– 5 above the complete shall entities and institutions analysis or audit further with reports mentioned approved such by conducted transactions the of with associated activities on entities and institutions by requested directly be could that and ,securities adherence the ensure to as ,Unit Control Financial the the to entities and institutions Approved these of 12. regulations and laws applicable review must institution approved an of auditor The– 6 ,statements financial s’institution the on report and year fiscal its of days 120 within records and books .end 11 ّ عدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 54 تاريخ 10 نيسان 2019 12 أضيفت الفقرات )2( الى )5( الى هذه المادة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 2019 10, April dated 54 announcement by amended was paragraph This 11 dated 24 announcement by added been have) 5 (to) 2 (from Paragraphs 12 2018 12, March

Regulation Conduct Business – 3000 Series 11 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية 3211 – التدقيق الداخلي ً ّ لطبيعة عمل المؤسسة وتنوع 1– يمكن للمؤسسة المرخصة، تبعا ّ أنشطتها وتشع ّ ب عملياتها، إنشاء وحدة تدقيق داخلي لمراقبة مدى مالءمة وفعالية نظمها والضوابط الرقابية لديها. 2– يجب أن تنشأ وحدة تدقيق داخلي لدى كل مؤسسة مرخصة لتقديم خدمات اإليداع وإدارة الحسابات. ً لطبيعة عمل 3– يمكن للهيئة أن تطلب من أي مؤسسة مرخصة، تبعا ّ المؤسسة وتنو ّ ع أنشطتها وتشع ّ ب عملياتها، إنشاء وحدة تدقيق داخلي إذا رأت ضرورة في ذلك. 4– يجب أن تكون مسؤوليات وإجراءات وحدة التدقيق الداخلي موثقة وأن تكون الوحدة مسؤولة تجاه مجلس اإلدارة أو إحدى لجانه. 5– يجب أن تكون وحدة التدقيق الداخلي مستقلة عن الوظائف السجالت كافة العائدة للمؤسسة المرخصة. ّ التشغيلي ّ ة والتنفيذية، وأن يكون لها حق غير مقيد باإلطالع على 6– يجب على وحدة التدقيق الداخلي أن تراجع على األقل مرة واحدة سنويا البيانات المالية وسجالت المؤسسة المرخصة وأن ً بذلك. تكون الوحدة مسؤولة أيضا عن تقييم وسائل ترفع تقريرا الرقابة الداخلية وسياسات واجراءات إدارة المخاطر. ّقين الداخليين وحفظها في 7– يجب تدوين جميع تقارير المدق الملفات لمدة 10 سنوات على األقل. 3212 – الفصل بين المهام 1– يجب على المؤسسة المرخصة أن تضع سياسات وإجراءات لفصل المهام بشكل مناسب في إطار عملياتها بما في ذلك: أ. فصل وظائف االمتثال والرقابة عن األشخاص الذين يتعاملون مع العمالء، و ب. الفصل بين وظائف تمويل الشركات ومصارف األعمال عن الوظائف األخرى. 2– يجب أن توضع السياسات واإلجراءات الواردة في الفقرة )1( بما يضمن ويحفظ سرية المعلومات الخاصة المتعلقة بالعمالء، ومنها المعلومات المميزة غير المعلنة. 3213 – المستخدمون والوكالء ّد من 1– يجب على المؤسسة المرخصة اتخاذ الخطوات المناسبة للتأك ّ أن ّ مستخدميها ووكالءها يتمت ّ عون بالمؤهالت والجدارة المناسبة لالضطالع بالمسؤوليات المناطة بهم. ً للتثبت من 2– يجب على المؤسسة المرخصة أن تضع برنامجا ّ أن المستخدمين والوكالء يخضعون للتدريب المناسب لتولي مسؤولياتهم، ولالمتثال لإلجراءات التنظيمية المطبقة عليهم. 3– ّ تكون المؤسسة المرخصة مسؤولة عن سلوك األشخاص المسجلين لديها وعن كونهم قادرين على االضطالع بمسؤولياتهم بالشكل المناسب. audit Internal – 3211 its of complexity and scale ,nature the on Depending– 1 an establish may institution approved an ,business appropriateness the monitor to unit audit internal .controls and systems its of effectiveness and provide to licensed is that institution approved An– 2 internal an have must services managing or custody .unit audit to institution approved an require may Authority The– 3 be to one considers it if unit audit internal an establish complexity and scale ,nature the on based necessary .business the of documented have must unit audit internal An– 4 the to lines reporting and procedures ,responsibilities .committees its of one or body governing from independent be must unit audit internal An– 5 have and functions business and operational the of records relevant all to access unrestricted .institution approved the on report and review must unit audit internal An– 6 records and books ,statements financial s’institution for responsible also is unit The .annually least at management risk and controls internal assessing .procedures and policies and recorded be must reports audit internal All– 7 .years 10 least at for file on retained functions of Segregation – 3212 and policies establish must institution approved An– 1 functions of separation appropriate the for procedures :including operations its within from functions control and compliance of separation .i and ,clients with dealing persons investment and finance corporate of separation .ii .functions other from functions banking be must) 1 (article sub in procedures and policies The– 2 of confidentiality the maintain and secure to designed including ,clients to relating information confidential .information public-non inside agents and Employees– 3213 steps appropriate take must institution approved An– 1 are agents and employees its that itself satisfy to responsibilities the out carry to suitable and qualified .them to assigned program a establish must institution approved An– 2 suitably are agents and employees that ensure to with comply to and responsibilities their for trained .them to applicable requirements regulatory conduct the for responsible is institution approved An– 3 they that ensuring for and persons registered its of .responsibilities their out carry to proper and fit remain

Regulation Conduct Business – 3000 Series 12 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية 4– يجب على المؤسسة المرخصة االحتفاظ بسجالت لمستخدميها، بما في ذلك خبراتهم ومؤهالتهم والدورات التدريبية التي خضعوا ّ ّ قة بأي منهم. لها وسجالتهم التأديبية وأي شكاوى متعل 3214 – التأمين 1– يجب على المؤسسة المرخصة أن تحصل على تأمين لتغطية المخاطر الناتجة عن جميع عملياتها وجميع المخاطر األساسية. ً وتعديلها حسب 2– يجب مراجعة عقود التأمين ومضمونها سنويا الحاجة بحيث تعكس أية تغييرات في طبيعة وحجم عمل المؤسسة المرخصة باألدوات المالية. 3215 – خطة استمرارية العمل 1– يجب على المؤسسة المرخصة أن تضع خطة مناسبة تؤمن ّ استمرارية أعمالها والوفاء بالتزاماتها وتعكس طبيعة، وحجم ّفت ّ وتشع ّ ب عملياتها وفقا للقوانين واألنظمة وذلك في حال توق ّ عملياتها بشكل غير متوقع على أن تضمن تلك الخطة المعلومات المطلوبة في البندين "ج" و "د" من الفقرة )1( من المادة 3406 ً السترجاع تلك المعلومات في حال المذكورة أدناه وذلك ضمانا . وقوع الكوارث الطبيعية والتقنية 13 2– في ما يتعلق بالمصارف أو المؤسسات المالية المرخصة من قبل مصرف لبنان، يجب أن تتوافق خطة استمرارية العمل على ّبات مصرف لبنان الخاصة بالعمليات األدوات المالية مع متطل المصرفية. 3– يجب توثيق إجراءات استمرارية العمل وتحديثها بشكل دائم ً لضمان فعاليتها. وإختبارها دوريا 3216 – تكليف المهام إلى جهات خارجية ً من خارج المؤسسة 1– ّ يمكن للمؤسسة المرخصة أن تفوض شخصا إلنجاز مهام محددة، شرط اتخاذ تدابير الحماية المناسبة، بما في ذلك : ّ ّ ذي يحدد بوضوح شروط هذا التدبير وحدود تفويض أ. العقد ال المهام، ب. التدابير المالئمة لإلشراف على أداء المهام موضوع التفويض، و ج. استجابة المؤسسة المرخصة ألي مخاوف تنتج عن أداء المهام موضوع التفويض. 2– ّ يجب على المؤسسة المرخصة التأكد من أن ّ الشخص المفوض من ّ خارج المؤسسة ألداء مهام محددة يتمتع بالمؤهالت الالزمة ألداء هذه المهام. its of records maintain must institution approved An– 4 ,qualifications ,experience their including ,employees filed complaint any and record disciplinary ,training .employee an to relating Insurance – 3214 insurance obtain must institution approved An– 1 and operations business its of all for coverage .risks significant policies insurance the by provided coverage The– 2 necessary as revised and annually reviewed be must the of scale and nature the in changes any reflect to .business securities s’institution approved plan continuity Business – 3215 an place in have must institution approved An– 1 reflects that plan continuity business appropriate to business its of complexity and scale ,nature the business its on carry to continue can it that ensure Law the under obligations its meet and operations unforeseen an of event the in Regulations the and include shall plan Such .operations its in interruption and” c “items to according required information the 3406, Article mentioned below of) 1 (paragraph of” d“ in information such of retrieval the ensure to as so 13. disasters technical or natural of case licensed institution financial a or bank a of case the In– 2 plan continuity business the ,Liban du Banque the by requirements the meet must business securities its for .operations banking for Liban du Banque the of be must arrangements continuity business The– 3 periodically tested and date to up kept ,documented .effectiveness their ensure to functions of Outsourcing – 3216 specific delegate may institution approved An– 1 that provided ,person external an to functions :including ,place in are safeguards appropriate the of terms the out sets clearly that contract a .i the of limits and extent the and ,arrangement ,functions of delegation performance the supervise to arrangements suitable .ii and,functions delegated the of concerns any to responds institution approved The iii .functions delegated the of performance the about external an that ensure must institution approved An– 2 is functions specific perform to selected person .them perform to qualified 2018 12, March dated 24 announcement by amended was paragraph This 13 13 عدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018

Regulation Conduct Business – 3000 Series 13 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية the for responsible remains institution approved An– 3 for and functions outsourced any of performance .requirements regulatory with compliance ensuring supervision continuous maintain must institution The the on reports regular and functions outsourced all of functions such of performance of Authority the notify must institution approved An– 4 7 within functions any delegate to arrangements any .services of commencement the of days circular BDL to subject is that institution approved An– 5 compliance any outsourcing from prohibited is 128 .activities monitoring CLIENTS WITH DEALING – D Part advertisements securities Prepared – 3301 any means advertisement securities prepared A– 1 advance in prepared is that advertisement securities or one to ,form any in ,writing in communicated is and .Lebanon in persons more securities prepared a communicating Before– 2 communicated be to one approving or ,advertisement must institution approved an ,person another by :advertisement the that ensure institution approved the identifies .i and Part this of requirements the with complies .ii 2, Annex approved the of officer designated a by approved is .iii ,Part this with complies it confirming after institution and .misleading not and fair ,clear is .iv to relates that advertisement securities prepared A– 3 :must securities specific the of merits the of view balanced and fair a present .i and ,securities to person a enable to information sufficient Contain .ii or securities the of assessment informed an make .described activity securities any contains that advertisement securities prepared A– 4 performance past or forecast future a on information :must securities of any and information the of source the identify .i and ,apply that assumptions may performance past that warning clear a Contain .ii .performance future of indicator reliable a be not of record a maintain must institution approved An– 5 has it that advertisement securities prepared each .approved 3– تكون المؤسسة المرخصة مسؤولة عن أداء المهام موضوع التكليف وعن ضمان االمتثال لإلجراءات التنظيمية. يجب على ّ المؤسسة المرخصة أن تشرف بشكل مستمر على جميع المهام أداء هذه المهام. ّ الموكلة إلى جهات من خارج المؤس ّ سة وتقدم تقارير دورية حول 4– يجب على المؤسسة المرخصة إبالغ الهيئة بأي تفويض لمهام، وذلك في غضون سبعة أيام من بدء هذه الخدمات. 5– ُي َحَظر على المؤسسة المرخصة التي تخضع لتعميم مصرف لبنان رقم ،128 تكليف جهات خارجية القيام بمراقبة االمتثال. الباب د – التعامل مع العمالء 3301 – ّ اإلعالنات المعدة حول األدوات المالية ً 1– ّ يقصد باإلعالن المعد ّ حول األدوات المالي ّ ة أي إعالن أعد مسبقا ،ً بأي شكل من األشكال، لشخص أو أكثر في لبنان. وأرسل خطيا 2– ّ قبل أن ترسل المؤس ّ سة المرخ ّ صة أي إعالن معد حول األدوات ّ ّ د من أن اإلعالن: ّ المالية، أو توافق على أن يرسل من قبل شخص آخر، يجب أن تتأك أ. ّ يحد ّ د المؤس ّ سة المرخصة، ّبات هذا الباب والملحق رقم ،2 ب. يتوافق مع متطل ّد من ج. ّ وافق عليه مدير مسؤول في المؤس ّ سة المرخصة بعد التأك ّه يتوافق مع أحكام هذا الباب، و أن د. واضح وعادل وغير مضلل. 3– ّ يجب على اإلعالن المعد حول أدوات مالية محددة أن: أ. ّ يعرض بصورة عادلة ومتوازنة لمزايا األدوات المالية، و ب. ّ يتضم ّ ن معلومات كافية لتمكين أي ّ شخص من إجراء تقييم مبني ّ على معرفة جي ّ دة باألدوات المالية أو األعمال المرتبطة باألدوات موضوع اإلعالن. ّ ّ ذي يتضم ّن أية 4– ّ يجب على اإلعالن المعد حول األدوات المالية وال ّ ّ عات مستقبلية أو أداء سابق لهذه األدوات أن: معلومات بشأن توق أ. ّ يحد ّ د مصدر المعلومات وأية افتراضات تستند عليها، و ً ً واضحا من أن األداء السابق ليس بالضرورة مؤشرا ب. ّ يتضمن تحذيرا ُيبنى عليه لألداء في المستقبل. 5– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تحتفظ بسجل لكل إعالن معد ّ ّ ق بأدوات مالي ّ ة تمت الموافقة عليه. متعل

Regulation Conduct Business – 3000 Series 14 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية clients with communications Direct – 3302 securities any means” communication Direct– “1 securities prepared a not is that advertisement or client a with meeting a including ,advertisement or presentation a ,call telephone a ,client potential .persons more or one with interaction direct any approved an communication direct a pursuing Before– 2 :that ensure must institution securities a receiving to consents recipient the .i or ,firm the from advertisement with relationship client existing an has recipient the .ii .institution approved the steps reasonable take must institution approved An– 3 an by made communication direct any that ensure to :behalf its on individual ,misleading not and fair ,clear are .i ,statements misleading or false any include not do .ii securities the of purpose the clear make .iii and ,advertisement the and institution approved the both identify .iv .communication the makes who individual direct address must institution approved An– 4 conduct of code its in clients with communications that and article this in requirements the meet that using from behalf its on acting employee an prohibits or misleading any making or pressure undue any .statements deceptive communications direct to apply not does article This– 5 .counterparty with to client the with communication of Means – 3303 trading to related instructions and orders receive operations s’client the receive may institution approved The– 1 operations trading to related instructions and orders with upon agreed communication of means any by through ,form writing in and advance in client the that understanding his expresses client the which approved the with upon agreed means the of use the to agrees and responsibility own his at is institution use the from result may that responsibility the hold .means such of derivatives and funds investment retail-Non – 3304 a communicate not must institution approved An– 1 a to relating client a to advertisement securities or product structured ,fund investment retail-non that determined has it unless securities derivatives .client the for suitable are securities the 3302 – االتصاالت المباشرة مع العمالء ً عن األدوات 1– يقصد بـ"االتصال المباشر" ّ أي إعالن غير معد مسبقا مكالمة هاتفية وأي عرض أو أي اتصال مباشر مع شخص واحد أو ّ المالية، بما في ذلك أي اجتماع مع عميل أو مع عميل محتمل وأية أكثر. 2– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة، قبل إجراء اتصال مباشر مع ّه: ّد من أن الشخص المعني، التأك أ. ّ وافق على تلقي إعالن عن أدوات مالي ّ ة من المؤسسة، أو ب. ّ على عالقة قائمة مع المؤس ّ سة المرخ ً صة بصفته عميال. ّد 3– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة اتخاذ اإلجراءات المعقولة للتأك ّ من أن أي اتصال مباشر قام به طرف نيابة عنها: أ. هو واضح وعادل وغير مضلل، ب. ال يتضمن أية بيانات خاطئة أو مضللة، ج ّ يوضح غرض اإلعالن حول األدوات المالية، و د. ّ يحد ّ د المؤس ّ سة المرخ ّ صة والشخص المخول االتصال أو الشخص ّذي يقوم باالتصال نيابة عنها. ال 4– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة معالجة االتصاالت المباشرة مع العمالء وفقا لقواعد السلوك التي تراعي مقتضيات هذه الفقرة والتي تحظر على أي مستخدم يعمل باسمها أن يمارس أي ضغط غير مبرر أو يدلي بأية تصريحات مضللة أو خاطئة. 5– ال تطبق هذه المادة على اإلتصاالت المباشرة مع الطرف المقابل. 3303 – وسائل التواصل مع العميل لتلقي األوامر والتعليمات المتعلقة بعمليات التداول 1– يمكن للمؤسسة المرخصة تلقي أوامر وتعليمات العميل المتعلقة بعمليات التداول الخاصة به بواسطة أية وسيلة من وسائل التواصل المتوافق عليها مع العميل بصورة مسبقة وخطية يفصح من خاللها العميل عن إدراكه ان استعمال هذه الوسيلة/ الوسائل المتفق عليها مع المؤسسة المرخصة يقع على مسؤوليته وعن تحمله المسؤولية التي قد تنتج عن استعمال تلك الوسيلة/ الوسائل. 3304 – ّ صناديق االستثمار والمشتقات المعدة لغير األفراد 1– ّ يحظر على المؤس ّ سة المرخصة أن ترسل للعمالء أي إعالن ّ ّ ق بصندوق استثمار معد لغير األفراد، ّ ّ د من أن هذه األدوات ّ حول األدوات المالية يتعل ّ المالية مالئمة للعميل. ّ ومنتجات أو مشتقات مالية مركبة ما لم تتأك

Regulation Conduct Business – 3000 Series 15 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية classification Client – 3305 a for or with business securities conducting Before– 1 client the classify must institution approved an ,client :following the of one as ,client a .i or ,client professional a .ii .counterparty a .iii a as individual qualified a classifying Before– 2 :must institution approved an ,client professional are as enquiries due such document and out carry .i the has client the that itself satisfy to necessary by required assets investible net of level minimum minimum a has client the that and ,Regulation this in investing experience continuous of years 5 of ,investments and markets securities and rights the between difference the explain .ii the to client a and client professional a of obligations and ,individual being to consent written s’individual the Obtain .iii form consent The .client professional a as classified not but client a to apply that regulations the list must individual the that state and ,client professional a to at client a as classified be to choose to option the has .future the in time any at or time that an ,counterparty a as client a classifying Before– 3 document and out carry must institution approved itself satisfy to necessary are as enquiries due such counterparty a of definition the meets client the that must institution approved An .Regulation this in a as client the treat will it that writing in client a notify .Authority the of Regulations the under counterparty the of record a make must institution approved An– 4 sufficient including ,client each of classification to information s’client the of review its of information .classification that support client your Know – 3306 account an opens institution approved an Before– 1 information obtain must it ,client a with deals or for personal s’client the concerning client the from and experience investment ,situation financial and :must information The .objectives investment 5, Annex by required information the least at include .i and the by signed and dated is that form a on recorded be .ii .account only￾execution an to apply not does article sub This .client for account an opens institution approved an Before– 2 obtain must it ,client professional a with deals or s’client the concerning client the from information :must information The .position financial and identity 5, Annex by required information the least at include .i and ,)applicable as (B and A parts the by signed and dated is that form a on recorded be .ii .client 3305 – تصنيف العمالء 1– ّ قبل القيام بأعمال خاصة باألدوات المالية مع العميل أو لصالحه، التالية: ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة تصنيف العميل ضمن إحدى الفئات أ. عميل ب. عميل محترف، أو ج. طرف مقابل. 2– ّ قبل أن تصن ّ ف المؤس ّ سة المرخ ّ صة أي ّ شخص مؤهل ضمن فئة العميل المحترف، يجب عليها: ّ ّ د المؤس ّ سة من أن أ. ّ القيام باالستعالمات المتوجبة وتوثيقها لتتأك العميل لديه الحد األدنى من األصول الصافية القابلة لالستثمار ّ ّ ه يتمت ّ ع بما ال يقل عن خمس وفق ما يقتضيه هذا النظام، وأن سنوات متواصلة من الخبرة في مجال االستثمار في أسواق ّ األدوات المالية، ب. شرح الفرق للطرف المعني ما بين العميل المحترف والعميل على صعيد الحقوق والواجبات، و ج. الحصول على موافقة الطرف المعني الخطية على تصنيفه ضمن ّ فئة العميل المحترف، يجب أن تتضمن استمارة الموافقة الئحة األنظمة التي تنطبق على العميل وليس على العميل المحترف، ّ على أن يعود للطرف المعني أن يحد ُ د ما إذا كان يريد أن ي َصّنف كعميل لدى حصول الموافقة أو في أي وقت آخر في المستقبل. 3– ّ قبل تصنيف أي عميل كطرف مقابل، يجب على المؤس ّ سة المرخصة ّد من أن العميل يفي القيام باالستعالمات الالزمة وتوثيقها للتأك ً لهذا النظام. كما يجب أن تبلغ العميل بتعريف الطرف المقابل وفقا خطيا أنه سيتم معاملته كطرف مقابل بمقتضى أنظمة الهيئة. 4– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تحتفظ بسجل تصنيف لكل عميل، يتضمن معلومات كافية عن مراجعتها لبيانات العميل التي ّ تبرر ذلك التصنيف. 3306 – إعرف عميلك 1– ّ قبل أن تقوم المؤس ّ سة المرخصة بفتح حساب أو بالتعامل مع أحد العمالء، يجب عليها الحصول على معلومات من العميل تتعلق بوضعه الشخصي والمالي وخبراته وأهدافه االستثمارية. على المعلومات أن: أ. ّ تتضم ّ ن كحد أدنى البيانات المطلوبة بموجب الملحق رقم ،5 و ب. تكون مسجلة في استمارة مؤرخة وموقعة من قبل العميل. ال تطبق هذه الفقرة على حساب تنفيذ فقط. 2– ّ قبل أن تقوم المؤس ّ سة المرخصة بفتح حساب لعميل محترف أو بالتعامل معه، يجب عليها أن تستحصل منه على معلومات متعلقة ً لما يلي: بهويته ووضعه المالي، وفقا أ. ّ تتضم ّ ن المعلومات كحد أدنى البيانات المطلوبة بموجب الباب )أ( والباب )ب( من الملحق رقم 5 )حيث ينطبق(، و ب. ّ تكون المعلومات مسجلة في استمارة مؤرخة وموقعة من قبل العميل.

Regulation Conduct Business – 3000 Series 16 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية ً لبياناته 3– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تطلب من العميل تحديثا عند أي تغيير جوهري، وعلى األقل مرة كل خمس سنوات، على أن ّ يتم توثيق أية تغييرات مهمة. 4– في حال رفض العميل توفير المعلومات المطلوبة بموجب هذه ّ ّ قة باألدوات المالية له. ّ المادة، يجب على المؤس ّ سة المرخصة االمتناع عن تقديم الخدمات المتعل 5– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخ ّ صة أن تحتفظ بسجل يتضمن جميع ّ المعلومات التي حصلت عليها من كل عميل بموجب هذه المادة. 6– ال تطبق هذه المادة على التعامل مع طرف مقابل. 3307 – مكافحة تبييض األموال وتمويل اإلرهاب 1– ّ قبل أن تقوم المؤس ّ سة المرخصة بفتح حساب لعميل أو بالتعامل تاريخ 2015/11/24 14 وجميع التعاميم واألنظمة الصادرة عن هيئة ّ معه، يجب عليها التأكد من تقيده بجميع موجبات القانون رقم 44 التحقيق الخاصة، ومصرف لبنان أو "الهيئة" حول مكافحة تبييض األموال وتمويل اإلرهاب. 3308 – فتح الحسابات: اتفاقية العميل 1– ّ قبل اجراء أية أعمال خاصة باألدوات المالية مع العميل أو لصالحه، األحكام والشروط الواجبة إلجراء األعمال لصالح العميل على أن: ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تبرم اتفاقية مع العميل تحدد ّبات الواردة في الملحق رقم ،3 و أ. تتضمن المتطل ب. ّ يتم توقيعها من قبل العميل. 2– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة االحتفاظ بسجل لالتفاقيات مع كل ّتي تطرأ عليها. عميل، بما في ذلك التعديالت ال 3– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تفصح للعميل بوضوح عن جدول الرسوم والعموالت التي تقع على عاتقه، كما يجب عليها أن تستحصل على توقيعه على نسخة مؤرخة من هذا الجدول قبل أن تقدم له أية خدمة. 4– ّ يجب أال يقل حساب العميل، بتاريخ فتح الحساب، عن خمسة ً و/ ّ أو من األدوات المالية. ّ إذا نتج النقص عن ّ عشر ألف دوالر أميركي أو ما يوازيه نقدا ويجب الحفاظ على هذا المبلغ كما هو إال خسائر في االستثمارات. ً من تاريخ تمنح المؤسسات المرخصة مهلة ثالثة أشهر اعتبارا نشر هذا النظام في الجريدة الرسمية لتسوية وضعها فيما يتعلق ّ بالحسابات التي تقل ّ عن خمسة عشر ألف دوالر أميركي أو ما . ً و/ ّ أو من األدوات المالية 15 يوازيها نقدا 5– يمكن للعميل فتح حساب عادي و/أو حساب تنفيذ فقط، ولكن ال أو قد تجرى في حساب تنفيذ فقط. ّ يجوز للمؤس ّ سة المرخصة أن تقدم أي مشورة عن عمليات أجريت of update an request must institution approved An– 3 a whenever client each from information s’client the ,years five every least at and ,occurs change material .changes significant any document and required information the provide to refuses client a If– 4 not must institution approved the ,article this under .client the to services business securities provide all of record a retain must institution approved An– 5 to pursuant client each from obtained information .article this a with dealings to apply not does article This– 6 counterparty financing terrorism and laundering money-Anti – 3307 or account an opens institution licensed the Before– 1 with complies it that ensure must it ,client a with deals 14 24/11/2015 dated 44 .No Law of requirements the all Special the by issued regulations and circulars all and the or Liban Du Banque ,Commission Investigation Money-Anti to regard in Authority Markets Capital .Terrorism of financing and Laundry agreement client :accounts Opening – 3308 for or with business securities any conducting Before– 1 an into enter must institution approved an ,client a and terms the out sets that client the with agreement and client the for business conducting of conditions :that and 3, Annex in out set requirements the includes .i .client the by signed is .ii of record a retain must institution approved An– 2 any including ,client each for agreements the .amendments each to disclose fully must institution approved An– 3 charged currently commissions and fees the client to provided are services any before clients its to the obtain must institution approved An .client the .schedule fee its of copy dated a on signature s’client fifteen least at contain must account client A– 4 cash in amount equivalent an or Dollars US thousand be shall amount Such .opening on securities or/and to due reduction any for except ,is as maintained .losses investment three of period a given be shall institutions Approved present the of date publication the of as ,months their settle to ,Gazette Official the in Announcement less to amounting accounts to regards with position equivalent an or Dollars US thousand fifteen than 15. securities or/and cash in amount only-execution an ,account regular a open may client A– 5 not must institution approved an but ,both or account made transactions on services advising any provide account only-execution an in made be to or 14 ّ عدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 15 ّ عدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 54 تاريخ 2019/4/10/ 2018 12, March dated 24 announcement by amended was paragraph This 14 2019 10, April dated 54 announcement by amended was paragraph This 15

Regulation Conduct Business – 3000 Series 17 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية 3309 – التفويض بشأن حسابات العميل 1– ّ يحظر على المؤس ّ سة المرخصة أخذ تعليمات من أي شخص بشأن ّ من العميل نفسه أو من أي شخص آخر مفوض حساب عميل إال ّ ّ د المؤس ّ سة المرخصة من ً من قبل هذا العميل، بعد أن تتأك خطيا ّ هويته. 2– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة إنشاء السجالت ووسائل الرقابة أعاله. ّ الداخلية المناسبة والحفاظ عليها لضمان التقيد بأحكام الفقرة )1( 3– 16 يحظر على أي شخص طبيعي أو معنوي االستحصال على تفويض من أكثر من عميل واحد متعلق بحسابات التداول الخاصة بهذا األخير المفتوحة لدى مؤسسة/مؤسسات مرخصة في لبنان أو الخارج. إال أن هذا الحظر ال ينطبق على:

• ّ الشخص الطبيعي المفوض من قبل أفراد عائلته من أصول وفروع وزوج أو زوجة وأشقاء وشقيقات إلدارة حسابات التداول الخاصة بهم، أو
• المؤسسات المرخصة لمزاولة أنشطة متعلقة باألعمال الخاصة باألدوات المالية، إذ يمكن لهذه المؤسسات، بعد االستحصال على تفاويض من قبل عمالئها، تنفيذ األوامر الصادرة عنهم المتعلقة بحسابات التداول الخاصة بهم والمفتوحة لدى المؤسسات المرخصة في لبنان أو الخارج. إال أنه على المؤسسة المرخصة ّ المفوضة أن تفصح لعمالئها عن أية عمولة تتقاضاها من المؤسسة التي تأخذ التعليمات. 4– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تتأكد من أن جميع العمليات لحساب العميل تتم ضمن نطاق التفويض الموافق عليه من قبله. 5– ّ ال يحق سوى للعميل نفسه أن يغير معلومات االتصال الخاصة به أو عنوان تسليم إشعار تنفيذ العمليات أو التقارير أو كشوفات الحسابات. 3310 – الواجبات تجاه العمالء 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تراعي معايير العدل والصدق وحسن النية وأن تعمل لمصلحة عمالئها. 2– ّ ال يجوز للمؤس ّ سة المرخ ّ صة استعمال ملكية العميل، أو معلوماته أو الفرص الخاصة به لصالحها أو لصالح شخص آخر، ما لم تفصح للعميل بوضوح عن هذا االستعمال، وتحصل على موافقته. 3– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تحمي سرية المعلومات التي حصلت عليها من العميل والمتعلقة بحسابه، بما فيها تلك المتعلقة بالصفقات أو الصفقات المقترحة للعميل. ) ُال ي َعتّد بهذا الشرط تجاه أي طلب من قبل الهيئة للحصول على المعلومات(. accounts client over Mandate – 3309 taking from prohibited is institution approved An– 1 account client a on person any from instructions authorized person another or client that from except been has identity whose and writing in client that by .institution approved the by confirmed maintain and establish must institution approved An– 2 ensure to controls internal and records adequate .(1) article sub with compliance from prohibited is person moral or natural Any 16– 3 client one than more from mandate a obtaining with opened accounts dealing own his to pertaining or Lebanon in institutions/institution approved an .abroad the to apply not does prohibition this ,However :following ,members family his by mandated person natural The - the or ,descendants and ascendants the including own his manage to sisters and brothers and spouse .accounts dealing securities conducting for institutions approved The - ,institutions these that knowing ,activities related can ,clients their from mandates obtaining after and dealing own their to pertaining orders their execute in institutions approved with opened accounts mandated approved the ,However .abroad or Lebanon any clients its to disclose to bound is institution the receiving institution the from gets it commission .instructions all that ensure must institution approved An– 4 scope the within are account client a for transactions .client the by to agreed authority the of change to permitted is client the than other person No– 5 for address the or client the for information contact of statements or reports ,notes contract of delivery .account clients to Duties – 3310 in ,honestly ,fairly act must institution approved An– 1 .clients its of interests the in and faith good s’client a use not must institution approved An– 2 or own its for opportunities or information ,property institution approved the unless ,benefit s’else anyone and client the to usage such of disclosure full makes .consent his obtains the protect must institution approved An– 3 a from obtained information of confidentiality including ,account s’client a to relating and client transactions proposed or transactions on information for request any to apply not does This (.client a for (.Authority the from information 16 أضيفت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12آذار 2018 ّ ثم عدلت بموجب اإلعالم رقم 34 تاريخ 29 أيار 2018 ّ المعدل باإلعالم رقم 40 تاريخ 14 حزيران 2018 2018, 12, March dated 24 announcement by added was paragraph This 16 which 2018 29, May dated 34 announcement of virtue by amended then 2018 14, June dated 40 announcement by amended was

Regulation Conduct Business – 3000 Series 18 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية conflicts any prevent must institution approved An– 4 a between and client a and itself between interest of conflicts such that ensure or ,client another and client article with accordance in ,appropriately managed are 3311. to duty a client the owes institution approved An– 5 be would that diligence and skill ,care the exercise institution an by circumstances same the in exercised that experience and skills ,knowledge the has that carrying institution an of expected be reasonably may .business securities of types same the on all to apply also article this in out set duties The– 6 approved an of employees and persons registered .institution interest of conflicts Managing – 3311 potential a or actual an has institution approved an If– 1 service or transaction a to relating interest of conflict to interest of conflict the disclose must it ,client a for .writing in client the disclose to required not is institution approved An– 2 require would disclosure if interest of conflict a the to information public-non inside providing must institution approved an case that In .client the of treatment fair ensure to steps reasonable take .client an of interest an between exists conflict a If– 3 any in client a of interest an and institution approved the client the to pay must institution the ,transaction the by incurred loss financial direct any of amount the unless conflict the of result a as account s’client interest of conflict the disclosed institution approved the to writing in agreed client the and client the to .conflict the of spite in transaction sound a that ensure shall institution approved The– 4 is assessment) year a once least at (periodic and reduces which (body independent an by undertaken all of ,)interest of conflict potential a avoids or shares private of offers (securities offering private ‘clients the in registered) products compound and accounts portfolios related the in and ,portfolios also shall institutions Approved .institution the of /reflected is securities these of value the that ensure ‘clients all in assessment such to according recorded the of accounts portfolios related and statements offering private to subject securities The .institution s’client the in shown and identified clearly be shall to as added being text explicit an with ,statements ,assessment the in followed methodology the indicate it date the and it undertook that body the as well as .conducted was obtain to unable is institution approved the case In until ,refrain should it ,assessment fair and sound a :from ,assessment such obtaining ‘clients its in shares mentioned above the Pricing - value market the replacing and ,statements accounts not “expression the with pricing for used previously .“available 4– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخ ّ صة أن تتجنب أي تضارب في المصالح ّد من بينها وبين العميل أو بين عميل وعميل آخر. كما يجب أن تتأك إدارة هذا الوضع، إن وجد ، وفقا للمادة 3311 من هذا النظام. 5– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تبدي تجاه العميل العناية ّ عها من ّ والمهارة والدقة التي قد تبديها في الظروف نفسها المؤسسة التي ً توق ّ تتمتع بالمعرفة والمهارات والخبرات التي يمكن منطقيا ّ أي مؤس ّ سة تمارس األعمال نفسها الخاصة باألدوات المالية. 6– تطبق الواجبات المنصوص عنها في هذه المادة على جميع ّ األشخاص المسجلين والمستخدمين لدى المؤس ّ سة المرخصة. 3311 – إدارة تضارب المصالح 1– ّ في حال برز لدى المؤس ّ سة المرخصة أي تضارب في المصالح ّق بعملية تداول أو بتقديم خدمة للعميل، حالي أو محتمل يتعل . ً يجب عليها اإلفصاح عنه للعميل خطيا 2– ّ ال يتوج ّ ب على المؤس ّ سة المرخصة اإلفصاح للعميل عن وجود ّب هذا األمر الكشف عن معلومات تضارب في المصالح إذا تطل ّخاذ اإلجراءات الكافية لضمان معاملة عادلة تجاه العميل. ّ مميزة غير معلنة. في هذه الحال، يجب عليها ات 3– ّ في حال وجود تضارب بين مصلحة المؤس ّ سة المرخصة ومصلحة ّدها حسابه ما لم ّ العميل لدى إجراء أي صفقة، يجب على المؤسسة أن تدفع للعميل ً ّ يوازي أي خسارة مالية مباشرة تكب ً ماليا مبلغا ً على الصفقة تفصح للعميل عن هذا التضارب وما لم يوافق خطيا على الرغم من هذا التضارب. 4– على المؤسسة المرخصة أن تحرص على أن يتم إجراء تقييم سليم من قبل جهة مستقلة ) ّ يحد ّ من أو يجنب أي تضارب محتمل في المصالح( ّ ودوري )مرة واحدة في السنة على األقل(، على جميع األدوات المالية ذات الطرح الخاص )عروض األسهم الخاصة والمنتجات المركبة( المسجلة في محافظ العمالء، وكذلك في حسابات المحافظ ذات الصلة الخاصة بالمؤسسة. كما يجب على المؤسسات المرخصة أن تحرص على أن تنعكس/ ّ تسجل قيمة هذه األدوات المالية وفقا لذلك التقييم في جميع بيانات العمالء وحسابات المحافظ ذات الصلة الخاصة بالمؤسسة. يجب تحديد وتبيان جميع األدوات المالية ذات الطرح الخاص بشكل واضح في ّ بيانات العميل، على أن يضاف نص ّ صريح يبين المنهجية المعتمدة للتقييم والجهة التي قامت به وتاريخ إجرائه. في حال لم تتمكن المؤسسة المرخصة من الحصول على تقييم ٍ سليم وعادل، عليها عندئذ التوقف- لحين الحصول على التقييم المذكور- عن:

• تسعير األسهم المشار إليها أعاله في كشوفات حسابات عمالئها ً للتسعير بعبارة "غير واستبدال القيمة السوقية المعتمدة سابقا متوفر"، و

Regulation Conduct Business – 3000 Series 19 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية .

• استيفاء رسوم اإليداع المتعلقة بتلك األسهم من العمالء 17 5– على المؤسسة المرخصة، التي لم تتمكن من فصل أصولها عن أصول عمالئها لدى أي وديع، والتي قررت الحصول على تسليفات ً من الوديع مقابل حسابات تضم أصولها وأصول عمالئها معا االلتزام بالتالي: − الحصول على موافقة العمالء الخطية على عدم فصل األصول لدى الوديع. − الحصول على موافقة العمالء الخطية عند حصولها على تسليفات . ً مقابل حسابات تضم أصولها وأصول العمالء معا − قيام مفوضي المراقبة الخارجيين المعتمدين لديها، كل 6 أشهر، لتغطية قيمة الدين." 18 من التأكد بأن قيمة أصول المؤسسة المرخصة الخاصة كافية 6– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخ ّ صة أن تتقيد بموجبات نظام سلوكيات )حسب ما تقتضيه الحالة(. ّ السوق في أي عملية تداول تقوم بها مع العميل من حسابها الخاص 3312 – ّ تسديد العموالت والرسوم للمؤسسات المنفذة ً لطرف ثالث لتنفيذ 1– ّ في حال دفعت المؤس ّ سة المرخصة مبلغا صفقات لعمالئها، عليها استعمال جميع العموالت أو الرسوم المسجلة على عاتق العمالء لسداد خدمات تنفيذ صفقات التداول أو إجراء بحوث ألغراض استثمارية على أن يستفيد العمالء مباشرة من هذه الخدمات. ّ يحظر دفع العموالت والرسوم المسجلة على عاتق العمالء لطرف ّ ثالث، مقابل خدمات عامة لصالح المؤس ّ سة المرخصة. 2– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تفصح للعميل وللهيئة عند دفعها ّتي سجلت على عاتق العمالء مقابل ً من العموالت والرسوم ال جزءا سلع وخدمات وذلك عند طلبها. 3313 – المالءمة 1– ّ يحظر على المؤس ّ سة المرخ ّ صة أن تتعامل مع العميل أو تقدم له ً أو تأخذ منه ضمانات لحسابها الخاص، إال المشورة أو تدير له حسابا إذا توافرت لديها أسس معقولة إلعتبار المشورة أو الصفقة مالئمة ً إلى الوقائع واألهداف االستثمارية التي لهذا العميل، وذلك استنادا ّ ّ قة بالعميل تعلم بها المؤسسة أفصح عنها، وإلى وقائع أخرى متعل المرخصة. 2– لدى مراجعتها لمدى مالءمة المشورة أو الصفقة للعميل، يجب على ّ المؤس ّ سة المرخصة ان تأخذ بعين االعتبار ما يلي: أ. ّ مدى إضطالع العميل ومعرفته وفهمه لألدوات المالية واألسواق موضوع المشورة أو العملية، والمخاطر التي تنطوي عليها، ب. الوضع المالي للعميل، بما في ذلك دخله الصافي وقيمة محفظته، ً إلى المعلومات التي يكون العميل قد أفصح عنها، استنادا the from shares to related fees deposit the Collecting -

17. clients segregate to fails that institution approved The– 5 any with assets’ clients its from assets own its from credits obtain to decides that and ,depositary assets its both holding accounts for depositary such :following the by abide shall ,assets’ clients its and regarding clients the of consent written the Obtain - .depositary the with assets of segregation-non the upon clients the of consent written the Obtain - its both holding accounts for credits the receiving .assets’ clients its and assets on ,ensure to auditors external appointed their Ask - the of value assets the that ,basis annual-semi a
18. debt the cover to sufficient is institution approved obligations the by abide shall institution approved The– 6 in Regulation Conduct Business the in for provided Client the with undertakes it transaction dealing any .(appropriate as (account own its from executing to paid fees and commissions of Use – 3312 firms to party third a pays institution approved an If– 1 all use must it ,clients its for transactions execute clients its to charged fees or commissions the of undertaking or transactions trading executing for services such and ,purposes investment for research .clients benefit directly must third for clients to charged fees and Commissions general for pay to used be not must services party of benefit the for party third a by provided services .institution approved the the both inform must institution approved An– 2 the of part paying upon Authority the and client and goods for clients to charged fees or commissions .thereof request upon ,services Suitability – 3313 ,client a with deal not must institution approved An– 1 ,him for account an manage ,advice with him provide ,client a from account own its for collateral take or the considering for basis reasonable a has it unless ,client that for suitable be to transaction or advice he that objectives investment and facts the on based client that about facts relevant other and ,discloses .of aware is institution the that and for transaction a or advice of suitability the reviewing In– 2 :to regard have must institution approved an ,client a the of understanding and knowledge s’client the .i advice the of matter subject markets and securities ,involved risks the of and ,transaction or ,income his including ,position financial s’client the .ii the on based ,portfolio his of value the and worth net ,client the by disclosed information 17 أضيفت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 18 ّ عدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 54 تاريخ 10 نيسان 2019 2018 12, March dated 24 announcement by added was paragraph This 17 2019 10, April dated 54 announcement by amended was paragraph This 18

Regulation Conduct Business – 3000 Series 20 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية ج.. ّ خبرة العميل في االستثمار في مجال أسواق األدوات المالية، ّ المؤس ّ سة المرخصة، ّ ووتيرة تداوله في األدوات المالية، ومدى اعتماده على مشورة د. حجم وطبيعة عملية التداول مقارنة بعمليات التداول األخرى التي نفذت للعميل، هـ. ّ األهداف االستثمارية للعميل، بما فيها األفق الزمني ومدى تحمل المخاطر، و و. الوضع الشخصي للعميل بما في ذلك عمره وعدد األشخاص الذين على عاتقه. 3– مع مراعاة أحكام الفقرة )2( ّ أعاله، إذا قدمت المؤس ّ سة المرخصة مشورة للعميل بأن الصفقة غير مناسبة له وقرر مع ذلك المضي قدما بها، يجوز لها أن تقبل أمر شراء أو بيع أداة مالية من العميل، ّه بدليل عن المشورة المقدمة له. شرط االحتفاظ في سجل 4– ال تنطبق هذه المادة على تقديم المشورة أو التداول لعميل في حساب تنفيذ - ّ فقط شرط أال تكون المؤس ّ سة المرخ ّ صة قد قدمت مشورة استثمارية للعميل. 5– ال تنطبق هذه المادة على تقديم المشورة أو التداول لطرف آخر أو لعميل محترف. 3314 – إدراك المخاطر 1– ّ يحظر على المؤس ّ سة المرخصة التعامل أو تقديم المشورة أو إدارة االستثمارات لصالح العميل، أو أخذ ضمانات لحسابها الخاص منه، إال اذا كانت قد اتخذت اإلجراءات الالزمة لتمكين العميل من إدراك طبيعة المخاطر التي ينطوي عليها هذا النوع من العمليات. 3315 – ّ المشتقات المالي ّ ة واألدوات المالية المضاربة 1– ّ يحظر على المؤس ّ سة المرخصة تقديم المشورة للعميل أو إدارة استثماراته والتداول بـ: أ. ّ مشتقات مالية أو سندات دين مشروطة أو صناديق استثمار غير ً أنه يدرك طبيعة ّ معد ّ ة لألفراد، ما لم يكن العميل قد صرح خطيا ّ ودرجة المخاطر التي تنطوي عليها هذه األدوات المالية، ب. ّ أدوات مالي ّ ة غير سهل التداول بها أو أدوات مالية مضاربة، ما المتعلقة بتحديد قيمة األدوات. ّ المخاطر التي تنطوي عليها هذه األدوات المالية، بما فيها األمور ّ لم تكن المؤس ّ سة المرخصة قد أعلمت العميل بطبيعة أو درجة 2– ّ ال تنطبق هذه المادة على التداول في الحسابات المعرفة كحساب تنفيذ - فقط، أو في الحساب المدار من حسابه في حال سمح ّ تفويض االستثمار بالتداول من قبل العميل بهذه األدوات المالية. 3316 – إقراض العميل 1– ّ يحظر على المؤس ّ سة المرخصة منح قروض نقدية أو تقديم تسهيالت مالية لعميل في عملية لتغطية الهوامش، كما يحظر عليها الترتيب لقيام شخص آخر إقراض أحد العمالء بهدف ّ بعد أن: ّ اإلستثمار في أدوات مالية، إال securities in investments with experience s’client the .iii ,securities in dealings his of frequency the ,markets advice the on relies he which to extent the and ,institution approved the by provided other to relative transaction the of nature and size the .iv ,client the for made transactions and horizon time ,objectives investment s’client the .v and ,tolerance risk and age including ,situation personal s’client the .vi .dependents of number approved an if ,provisions) 2 (article sub to Subject– 3 is transaction a that client a advised has institution proceed to decides client the and him for suitable not may institution approved an ,transaction the with the sell or buy to client the by issued order an accept to given advice the of record a that provided ,security .retained is client the a for dealing or advising to apply not does article This– 4 the that provided ,account only-execution an in client advice investment given not has institution approved .client the to for dealing or advising to apply not does article This– 5 .client professional a or counterparty risk Understanding – 3314 or advise ,deal not must institution approved An– 1 collateral take or ,client a for investments manage has it unless ,client a from account own its for to client the enable to measures reasonable taken that in involved risks the of nature the understand transaction of type securities speculative and Derivatives – 3315 or ,advise ,deal not must institution approved An– 1 :client a for investments manage securities liability contingent ,securities derivatives in .i has client the unless ,funds investment retail-non or nature the of aware is he that writing in acknowledged ,securities such in involved risks the of extent and has it unless ,securities speculative or illiquid in .ii the of extent and nature the of client the informed issues the including ,securities such in involved risks .value their determining in involved the case in account managed a to or ,account only￾execution an for dealing to apply not does article This– 2 in deal to client the authorizes mandate investment .securities such borrowing Client – 3316 or money lend not must institution approved An– 1 and ,transaction margin a in client a to credit extend money lend to person other any for arrange not must ,securities in investing of purposes for client a to :unless

Regulation Conduct Business – 3000 Series 21 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية ً إلى أ. ّ تقي ّ م المؤس ّ سة المرخصة وضع العميل المالي، استنادا المعلومات التي أفصح عنها، على أن يظهر هذا التقييم بأن المبلغ والترتيبات المتعلقة بالقرض أو التسهيالت مالئمة للعميل؛ و ب. يعطي العميل موافقته المسبقة الخطية بشأن القرض أو التسهيالت ً الحد األقصى لقيمة القرض أو االئتمان، وتفاصيل االئتمانية، محددا القيمة وأي أعباء ستفرض من جراء ذلك. 2– ال تطبق الفقرة )1( ّ حيث تقوم المؤس ّ سة المرخصة بعملية تداول لتسوية تخلف عن التسليم أو التسديد من قبل العميل. ّبات الهوامش 3317 – متطل 1– ّ يمكن للمؤس ّ سة المرخصة إجراء صفقة بالهوامش مع العميل أو لصالحه إذا كان قد دخل في اتفاق هامش خطي يحدد الشروط التالية: أ. الظروف التي قد يطلب فيها من العميل توفير الهوامش، ب. المخاطر التي تنطوي عليها صفقات الهوامش، ج. الشكل الذي توفر فيه الهوامش، د. ّ اإلجراءات التي يجوز للمؤس ّ سة المرخصة أن تتخذها في حال إخفاق العميل بتوفير بالهوامش المطلوبة، بما في ذلك أساليب التواصل التي يمكن من خاللها طلب الهوامش من العميل، هـ. ّ في حال إخفاق العميل بتلبية طلب الهوامش، يجوز للمؤسسة ّ المرخصة أن تقفل مراكز كافية في الحساب لتغطية الهامش، بعد إنقضاء المهلة المحددة من قبلها، و و. أي ظرف قد يؤدي الى إقفال مركز العميل من دون أي اتصال مسبق به. 2– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة التي تجري صفقات بالهوامش مع العميل أو لصالحه القيام بما يلي: أ. ّ اتخاذ اإلجراءات الالزمة للتأكد من أن العميل مدرك لمخاطر الصفقات بالهوامش قبل إجرائها، ب. الطلب من العميل توفير الحد األدنى من معدالت الهوامش ّبات مصرف لبنان وهيئة األسواق المالية المنصوص عليها في متطل ّ المتعلقة بقيمة األدوات المالية الخاضعة للهوامش، و ّد من ّر من قبل العميل، والتأك ج. المراقبة اليومية للهامش الموف الحفاظ على المستوى األدنى من الهامش المطلوب من قبل في حينه. ّ مصرف لبنان على أساس قيمة األدوات المالية موضوع الهامش 3– يمكن للهيئة أن توصي بتوفير معدل أعلى من الهامش العائد ألي تطلب من العميل توفير أي معدل هامش موصى به من قبل الهيئة ّ أداة مالية أو فئة من األدوات المالي ّ ة. وعلى المؤس ّ سة المرخصة أن في غضون خمسة أيام. 4– يمكن للهيئة أن تمنع الصفقات بالهوامش ألي أداة أو فئة من ّ األدوات المالية. ً على الحساب أو على شكل مراكز 5– يجب أن يكون الهامش نقديا ّ أدوات مالية مدفوعة بالكامل. s’client the assessed has institution approved the .i by disclosed information on based ,position financial the and amount the that satisfied is and ,client that for suitable are credit or loan the for arrangements and; client the to consent written prior his given has client The .ii maximum the specifying ,facility credit or loan the amount the of details ,credit or loan the of amount .levied be to charges any of and approved an when apply not does) 1 (article Sub– 2 settle to transaction dealing a undertakes institution .client a by default payment or delivery a requirements Margin – 3317 margin a make may institution approved An– 1 first has latter the if client a for or with transaction out setting agreement margin written a into entered :terms following the required be may client the which in circumstances the .i ,margin provide to transactions margin in involved risks the .ii ,provided be may margin the which in form the .iii be may institution approved the that steps the .iv required the provide to fails client the if take to entitled by) s(method communication the including ,margin ,client the to made be may call margin a which may call margin a meet to client the by failure that .v sufficient out closing institution approved the to lead a after ,margin the cover to account the in positions and ,institution approved the by specified limit time s’client the to lead may that circumstances Any .vi .him with contact prior without closed being position margin a makes that institution approved An– 2 :must client a for or with transaction the that itself satisfy to measures reasonable take .i transactions margin of risks the of aware is client ,transaction the making to prior of rates minimum the provide to client the require .ii Banque the of requirements the in out set margin the of value current the to relative CMA and Liban du and ,margin to subject securities and ,daily client the by provided margin the monitor .iii minimum the at maintained is margin the that ensure the to relative Liban du Banque the by required level .margin to subject securities the of value current margin of rate higher a prescribe may Authority The– 3 or security any in transactions for provided be to institution approved the and ,securities of category prescribed such any provide to client a require must .days 5 within margin of rate on transactions margin prohibit may Authority The– 4 .securities of category or security any or account on cash of form the in be must Margin– 5 .positions securities paid-fully

Regulation Conduct Business – 3000 Series 22 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية 3318 – تبليغ التقارير للعمالء 1– يجب على المؤسسة المرخصة أن ترسل جميع التقارير والكشوفات واإلشعارات للعمالء بموجب األنظمة اما بشكل ورقي اما بواسطة البريد االلكتروني شرط التزامها، في حال استعمال الوسائل االلكترونية، بجميع أحكام القانون رقم 81 تاريخ 2018/10/18 ال سيما لجهة تنظيم وحفظ المراسالت بطريقة تضمن سالمتها واستعمال ّ ع واقتران التوقيع االلكتروني ّ الوسائل اآلمنة التي تعرف عن الموق بإجراءات الحماية المصادق عليها من قبل مقدم خدمات المصادقة . المعتمد 19 ّ يجب على المؤسسة المرخصة االحتفاظ بسجل لكل تواصل الكتروني حصل مع العميل. 3319 – إشعار تنفيذ العملية ً 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة التي تقوم بعملية بيع أو شراء ً إشعارا بتنفيذ العملية. ّ أدوات مالية، مع العميل أو لصالحه، أن ترسل له فورا 2– يجب أن يحتوي إشعار تنفيذ العملية على المعلومات المطلوبة بموجب الملحق رقم .4 3– يعود للمؤسسة المرخصة تقدير الحاالت التي يمكن فيها للوكيل، ً لمضمون حيث ينطبق، التوقيع واالستالم عن العميل وذلك وفقا . نص الوكالة 20 3320 – ّ تقارير دورية للحسابات المدارة من قبل المؤس ّ سة المرخصة 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة التي تدير استثمارات العميل )مع ً مرة كل ثالثة أشهر ً دوريا أو بدون استنساب( أن ترسل له تقريرا على األقل، إال في حال عدم إجراء أي عملية على الحساب، عندها . ً ً سنويا يمكن أن ترسل له تقريرا 2– يجب أن يتضمن التقرير الدوري المعلومات المطلوبة بموجب الملحق رقم .6 3321 – شكاوى العميل 1– يتلقى مجلس هيئة االسواق المالية الشكاوى في كل ما يدخل ً للقانون رقم 161 تاريخ 2011/8/17 ضمن دائرة اختصاصه وفقا المتعلق باألسواق المالية. 2– قبل التقدم بالشكوى أمام الهيئة يجب أن يكون مقدم الشكوى قد ً الى الجهة التي هو على خالف معها، وعليه أن يقدم توجه أوال للهيئة ما يثبت أنه قام بالتواصل مع الجهة المعنية ولم يتوصل الى حل على الرغم من المساعي الجدية لذلك أو لم يرده أي إجابة ً على اتصاله بها. من قبل الجهة المعنية بعد مرور 60 يوما clients to reports of Transmission – 3318 ,reports all send shall institution approved The– 1 the under required clients to notices and statements provided ,mail-e by or copies hard in either regulations ,transmission electronic of case the in compliance 18/10/2018, dated 81 .No Law of provisions the all with keeping and organizing of terms in especially secure to as so manner a such in correspondence the introducing means secure of use the ,safety their signature electronic of association the and website approval the by adopted measures protection the with 19 .provider service each of record a retain must institution approved The .client a to sent communication electronic notes Contract – 3319 purchase or sale a makes that institution approved An– 1 client the send must client the for or with security a of .forthwith note contract a required information the provide must note contract A– 2 4. Annex by where cases the decide shall institution approved The– 3 on receive and sign may ,applicable as ,agent the provisions the with accordance in ,client the of behalf 20. attorney of power the of the by managed accounts for reports Periodic – 3320 institution approved for manager as acts that institution approved An– 1 (discretion without or with (investments s’client a least at client the to report periodic a send must has activity trading no if except ,months three every may report a case which in ,account the in place taken .annually sent be information the provide must report periodic A– 2 6. Annex by required complaint a Filing – 3321 all about complaints receive shall Board CMA The– 1 the to according competence its within falling matters .markets capital the on 17/8/2011 dated 161 .No Law Capital the at filed complaint no be shall There– 2 first had complainant the before Authority Markets is he which against party the with communicated Capital the to submit to has He .complaint the filing communication such that proof a Authority Markets efforts intensive despite that and ,place taken has he nor ,dispute the of settlement no been has there days 60 of period a within reply any received had the received party concerned the date the from .communication 19 ّ عدلت هذه المادة بموجب اإلعالم رقم 55 تاريخ 13 آيار 2019 20 عدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 62 تاريخ 24 أيلول 2019 2019 13, May dated 55 announcement by amended was paragraph This 19 24, September dated 62 announcement by amended was article-sub This 20 2019

Regulation Conduct Business – 3000 Series 23 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية ً للنموذج المبين في الملحق رقم 9 3– تقدم الشكاوى الى الهيئة وفقا والمنشور على موقع الهيئة االلكتروني. يجب أن ترتكز الشكوى، تحت طائلة رفضها، على مخالفة محددة يتم تأكيدها بمستندات خطية ترفق نسخ عنها بالطلب المقدم الى الهيئة. 4– تدرس الهيئة الشكاوى وتقوم بالتحقيقات الالزمة وتأخذ عند ً للقوانين واالنظمة االقتضاء القرارات التي تراها مناسبة وفقا ً بانتهاء مهمتها المرعية االجراء، على أن تبلغ مقدم الطلب خطيا فيما يتعلق بدراسة الشكوى المقدمة منه. يعود للهيئة حق اطالع مقدم الطلب أو أي طرف آخر على نتائج تحقيقاتها أو على القرارات ً .ً علما التي قد تكون اتخذتها بهذا الشأن في حال رأت ذلك مناسبا أن دور الهيئة فيما يتعلق بالنظر بالشكوى يقتصر على التحقق من وجود المخالفات للقوانين واالنظمة المتعلقة باختصاصها ومعالجة تلك المخالفات، إذ أن الهيئة ليست الجهة المخولة بالتعويض لمقدم الشكوى عن أي ضرر قد تكبده من جراء المخالفة. 5– تحتفظ الهيئة بحقها باتخاذ كافة التدابير القانونية واإلدارية المنصوص عنها في القانون رقم 161 تاريخ 2011/8/17 المتعلق باألسواق المالية وال يحول تقديم الشكوى أمامها دون اتخاذ ً على مقدم الشكوى االجراءات القانونية التي يراها مناسبة حفاظا . حقوقه 21 6– ّ يجب أن يكون لدى المؤس ّ سة المرخصة اجراءات خطية تضمن: أ. ّ وجود سجالت تحتوي على جميع الشكاوى الخطية، بما فيها مراجعتها واإلجابات على كل منها، ب. النظر في كل الشكاوى الواردة من العميل في الوقت المناسب وبالطريقة المالئمة، ج. استالم العميل لرد خطي على شكواه يتضمن إجابة على مضمون هذه الشكوى وذلك في غضون 60 يوما من تاريخ استالمها، و د. اتخاذ اإلجراءات التصحيحية الفورية لمعالجة الشكاوى المحقة. 7– ّ يتم حفظ نسخة عن جميع الشكاوى الخطية لدى رئيس دائرة ّ االمتثال، الذي يجب أن يشرف على حل أي شكوى متعلقة باالمتثال للقوانين واألنظمة. 8– يجب حفظ نسخة عن جميع الشكاوى الخطية لدى الهيئة في غضون 5 ّ أيام من تاريخ استالمها من قبل المؤس ّ سة المرخصة، باستثناء الشكاوى المتعلقة بقضايا خدمة العمالء. كما يجب إبالغ ّ الهيئة كيف تم ّ حل ّ الشكاوى الجوهرية. 3322 – التداوالت الخاصة بالمستخدمين ّق هذه المادة على التداوالت الخاصة بجميع مستخدمي 1– تطب ّ باألدوات المالية، بمن فيهم جميع االشخاص المسجلين. ّ المؤس ّ سة المرخصة الذين يعملون في مجال األعمال الخاصة and decision this to attached form complaint A– 3 file to used is website CMA the on published risk the at ,based be must complaint The .complaints by confirmed violation precise a on ,rejected being of at filed complaint the supporting documents written .Authority Markets Capital the the examine shall Authority Markets Capital The– 4 ,investigation necessary conducts ,complaints in ,be need when decisions appropriate takes and ;regulations and laws applicable with accordance inform shall it ,done is review the when and Capital The .thereof writing in complainant the the inform to right the reserves Authority Markets its of results the about party other any or complainant in taken be may that decisions the or investigations ,complaint the reviewing In .appropriate if regard this to limited is Authority Markets Capital the of role the laws the of violations with dealing and for checking The .competences its within falling regulations and authorized entity the not is Authority Markets Capital which damage any for complainant the compensate to .violation the of result a as incurred be may to right the reserves Authority Markets Capital The– 5 stipulated measures administrative and legal all take .markets capital on 17/8/2011 dated 161 .No Law in Capital the at complaint a filed having ,However complainant the prevent not does Authority Markets appropriate deems he that action legal any taking from 21. rights his protect to procedures written have must institution approved An– 6 :ensure to including ,made are complaints written all of records .i each ,to response and ,of review the of details ,complaint received complaint each of review proper and timely .ii ,client a from complaint a to response written a receives client each .iii the to responds that receipt of days 60 within and ,complaint the of substance to taken promptly is action remedial Appropriate .iv .complaints valid address the with filed be must complaints written all of copy A– 7 resolution the oversee must who ,compliance of head any with compliance to relates that complaint any of .Regulations the or law be must complaints written material all of copy A– 8 by receipt of days 5 within Authority the with filed about complaints for except ,institution approved the be also must Authority The .only issues service client .resolved was complaint material each how of notified dealings personal’ Employees – 3322 of employees all of dealings the to applies article This– 1 s’institution the in work who institution approved an .persons registered all including ,business securities 21 أضيفت الفقرات )1( الى )5( من هذه المادة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 dated 24 announcement by added been have) 5 (to) 1 (from Paragraphs 21 2018 12, March

Regulation Conduct Business – 3000 Series 24 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية 2– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تضع إجراءات خطية لتطبيقها ّقة على جميع التداوالت الخاصة بالمستخدمين الشخصية المتعل ّبات الملحق رقم ،7 كما يجب عليها ّد من امتثالها لألنظمة. ّ باألدوات المالية وفقا لمتطل مراقبة هذه التداوالت للتأك ً 3– ّ يحظر على أي ّ مستخدم في المؤس ّ سة المرخصة أن يدخل طرفا ّ هذه المؤس ّ سة المرخ ّ صة هو طرف في العملية ذاتها. ّ في أي ّ عملي ّ ة مرتبطة بأدوات مالي ّ ة إذا كان يعلم أن أحد عمالء 4– ّ على أي مستخدم في مؤس ّ سة مرخصة قبل فتح حساب تداول . ّ في مؤس ّ سة مرخصة أخرى في لبنان أو في أية مؤسسة مرخصة ّتي يعمل لديها بذلك22 ّ خارجه، أن يعلم المؤسسة ال 5– ّ في حال كان ألحد مستخدمي المؤس ّ سة المرخصة حساب لدى ّتي يعمل لديها هذا المستخدم ّ مؤس ّ سة مرخصة أخرى في لبنان أو في أية مؤسسة مرخصة ً عن إشعارات تنفيذ العمليات كافة وكشوفات الحساب ّ خارجه، يجب أن تستلم المؤسسة ال نسخا ّ المرسلة إلى المستخدم. كما يجب على هذا األخير أن يؤمن جميع ." ّ الموافقات الالزمة التي تخو ّ ل رب العمل إستالم هذه النسخ. 23 3323 – أصول تدوين وتنفيذ عمليات المؤسسات المرخصة 1– يتوجب على المؤسسات المرخصة تدوين عملياتها وتنفيذها بشكل واضح ودقيق على أن تظهر يوما فيوما، وبصورة خاصة، وفي كل آن، وبشكل مفصل وثابت، المعلومات اآلتية: أ. فيما يتعلق بالعمليات التي تقوم بها لحساب عمالئها: -1 اسم كل زبون والرقم الخاص المعطى له وشهرته وعنوانه، -2 التاريخ الدقيق لتنفيذ كل عملية ورقمها المتسلسل، و -3 عدد الصكوك المشتراة او المباعة ونوعها وأسعارها وأرقامها. يجب أن يشار الى كل عميل برقم خاص ال يمكن اعطاؤه في أي حال لعميل آخر وان انقطعت العالقة بين صاحب هذا الرقم والمؤسسة المرخصة. وال يمكن ان يعطى أي عميل أكثر من رقم واحد. 2– فيما يتعلق بالعمليات التي تقوم بها لحسابها: التاريخ الدقيق لتنفيذ كل عملية ورقمها المتسلسل وعدد الصكوك المشتراة او المباعة ونوعها وأسعارها وأرقامها. 22 ّ عدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 54 تاريخ 10 نيسان 2019 23 ّ عدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 54 تاريخ 10/ نيسان 2019 2019 10, April dated 54 announcement by amended was paragraph This 22 2019 10, April dated 54 announcement by amended was paragraph This 23 written establish must institution approved An– 2 dealings personal’ employees all to apply to procedures of requirements the with accordance in securities in ensure to dealings such monitor must and 7, Annex .Regulations the with compliance not must institution approved an of employee An– 3 security a in transaction any to party a be knowingly .to party a is institution approved the of client a that another with account trading a opening Before– 4 any ,abroad or Lebanon in institution approved the inform shall institution approved an at employee 22. thereof latter an holds institution approved an at employee an If– 5 Lebanon in institution approved another at account must institution approved s’employee the ,abroad or account and notes contract all of copy a receive must latter The .employee the to sent statements his authorize to consents necessary all provide 23. copies such receive to employer by Trades of Recording & Executing on Rules – 3323 Institutions Approved their describe and record must institutions Approved– 1 the and ,manner precise and clear a in operations in available readily be should information following :time any at and basis daily a on detail of behalf on conducted operations the to regards With .i :clients their and ,client each of address and ,name full The 1- .her/him to allocated number personal and operation each of date execution exact The 2- .number serial its of number and price ,nature ,quantity The 3- .sold or purchased instruments financial number reference personal a have must client Each another to ,given be can ,circumstances no in ,that client the between relationship the if even ,client been has institution approved the and question in more assigned be not may client The .terminated .number one than own their for conducted operations the to regards In– 2 :account its and operation each of date execution exact The ,nature ,quantity the to addition in ,number serial purchased instruments financial of number and price .sold or

Regulation Conduct Business – 3000 Series 25 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية الباب هـ – حفظ السجالت ّبات حفظ السجالت 3401 – متطل 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تحتفظ بجميع السجالت بموجب األنظمة وذلك لمدة عشر سنوات، ما لم تحدد الهيئة خالف ذلك. 2– يمكن حفظ السجالت بأي شكل من األشكال، سواء في ملفات رقمية، أو ورقية، على أن تكون آمنة وقابلة لإلصدار بشكل مطبوع. ً وضوابط رقابية 3– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تضع نظما تضمن أمن المعلومات ومدى كفايتها واالطالع عليها، ومدة الحفظ االحتياطية المالئمة لهذه السجالت. ّ حفظها. كما يجب على المؤس ّ سة المرخصة تأمين وجود تدابير 3402 – سجالت العمليات 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة تنظيم وحفظ سجالت مالئمة التي قامت بها. ّ ألعمالها المتعلقة باألدوات والعمليات والصفقات المالية والتداوالت ،ً ووافية 2– ّ يجب أن تكون سجالت العمليات كافة محدثة دوما إلثبات االمتثال لألنظمة. 3403 – سجالت العميل 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة االحتفاظ بسجالت دقيقة لحسابات العميل كافة على أن: أ. ّ تسجل بدقة األصول والمطلوبات لكل عميل وللعمالء مجتمعين، ب. تحتوي على المعلومات الالزمة إلعداد بيان باألصول والمطلوبات لكل عميل، وتفاصيل الصفقات التي أجريت له؛ ج. ّ تحدد جميع أموال العميل وأصوله التي تتولى مسؤوليتها ّ المؤس ّ سة المرخصة أو الوديع. ،ً ووافية 2– يجب أن تكون سجالت حسابات العميل كافة محدثة دوما إلثبات االمتثال لألنظمة. 3– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة االحتفاظ بسجالت مالئمة لجميع األوامر والصفقات العائدة للعميل أو لحسابها الخاص. 4– ّ يجب أن تتضم ّ ن سجالت المؤس ّ سة المرخصة: َت من قبل العميل أ ِدخل أ. ّ تفاصيل جميع األوامر المتعلقة بأداة مالية ّ أو لحساب المؤس ّ سة المرخصة الخاص، ب. ّ تفاصيل جميع عمليات الشراء والبيع المتعلقة بأداة مالية والتي ّ أجرتها المؤس ّ سة المرخصة لصالح عميل أو لحسابها الخاص، ج. ً سجال لتقييم مدى المالءمة المفروضة بموجب المادة ،3313 د. ً سجال بجميع اإليرادات والمصاريف العائدة لكل عميل، مع شرح لطبيعتها، KEEPING RECORD – E PART requirements Recordkeeping – 3401 that records all keep must institution approved An– 1 for Regulations the under retained be to required are specifies Authority the unless ,years ten of period a .otherwise digital in including ,form any in kept be may Records– 2 but ,files paper and files computer or electronic ,files in reproduced being of capable and secure be must .form printed and systems have must institution approved An– 3 ,adequacy ,security the covering place in controls and ,records its of keeping of period and ,to access its for arrangements up-back adequate ensure must .place in are records operations of Records – 3402 keep and organize must institution approved An– 1 ,operations business securities its of records proper .transactions and operations financial times all at updated be must operations of records All– 2 the with compliance demonstrate to sufficient be and .Regulations records Client – 3403 maintain and keep must institution approved An– 1 records The .accounts client all of records proper :must each of liabilities and assets the record accurately .i ,collectively clients all of and client a prepare to necessary information the contain .ii and ,liabilities and assets s’client each of statement and; client the for made transactions of details the that assets client and money client all identify .iii responsible are ,custodian its or ,institution approved .for all at current be must accounts client of records All– 2 compliance demonstrate to sufficient be and times .Regulations the with maintain and keep must institution approved An– 3 a for transactions and orders all of records proper .account own its or client :contain must institution approved the of records The– 4 or client a by entered security a for orders all of details .i ,account own s’institution approved the for made security a of sales and purchases all of details .ii own its for or client a for institution approved the by ,account by required assessments suitability the of record a .iii 3313, article ,client each for expenses and income all of record a .iv ,nature their explaining

Regulation Conduct Business – 3000 Series 26 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية money client of payments and receipts all of details .v ,assets client and ,account client each in cash the of record a .vi client each in positions securities the of record a.vii security each of description clear a including ,account and ,held amount the and including ,assets client and money client all of record a.viii each for money client where bank the of name the .held is client records to access Client – 3404 institution approved an of client former a or client a If– 1 ,account his to relating records any of copy a requests of period reasonable a within ,provide must firm the :time institution approved the that records any of copy a .i and ,client that to ,send to required was or ,sent to sent or from received correspondence any of copy a .ii .account his to relating client that records of Inspection – 3405 approved an by kept be to required records All– 1 be must Regulations the or Law the under institution on forthwith Authority the by inspection for available .request s’institution approved an inspect may Authority The– 2 for appoints it person a through or directly records .purpose that calls Recording – 3406 :shall institution approved An24– 1 actual with call telephone any receive or make not .i transactions securities to related clients potential or advice ,instructions execute to orders including( all as well as ,clients to institution the by provided on made negotiations and discussions ,deliberations unless ,)transactions these to related and phone the .recorded is call phone such it that clients potential or actual its to Disclose .ii securities to related calls phone the recording is .transactions to related calls phone the of recordings the Keep .iii years ten of period a for transactions securities related is call phone the If .date call phone the after official an to or client a with arising conflict a to until kept be shall recording the ,investigation .investigation the of end or conflict the of settlement ّقة بأموال العميل هـ. تفاصيل جميع المبالغ المستلمة والمدفوعة المتعل وأصوله، و. ً سجال باألموال النقدية في حساب كل عميل، ً ز. ً سجال ّ بمراكز األدوات المالية في حساب كل عميل، يتضمن وصفا ّ واضحا لكل أداة مالية ولعدد هذه األدوات، و ح. ً سجال بجميع أموال العمالء وأصولهم، يتضمن اسم المصرف حيث تودع أموال كل عميل. 3404 – ّ حق اطالع العميل على السجالت 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخ ّ صة أن تزود كل عميل أو عميل سابق لديها خالل فترة معقولة بنسخة عن ما يلي: أ. ّ السجالت التي أرسلتها المؤس ّ سة المرخ ُ صة للعميل، أو طِل َب منها إرسالها له، و ب. أية مراسلة مستلمة من العميل أو مرسلة إليه، ومتعلقة بحسابه. 3405 – التدقيق في السجالت 1– ّ يجب أن تبقى السجالت المطلوب حفظها من قبل المؤسسة ّ المرخصة، بمقتضى القانون أو األنظمة، جاهزة للتدقيق من قبل الهيئة لدى طلبها. ّ ّ ق بسجالت المؤس ّ سة المرخصة سواء مباشرة 2– يمكن للهيئة أن تدق ّ أو عن طريق شخص تعينه لهذا الغرض. 3406 – تسجيل المكالمات الهاتفية 1– 24يجب على المؤسسة المرخصة: أ. عدم إجراء أو قبول أية مكالمة هاتفية مع عمالء أو عمالء محتملين تتعلق بكافة األعمال الخاصة باألدوات المالية )بما فيها أوامر تنفيذ العمليات، والمشورة المقدمة من قبل الشركة للعمالء، كما وكافة المداوالت والمناقشات والمفاوضات المجراة عبر الهاتف والمتصلة بتلك العمليات( ما لم يتم تسجيل تلك المكالمة الهاتفية ب. اإلفصاح لعمالئها أو لعمالئها المحتملين عن قيامها بتسجيل المكالمات الهاتفية المتعلقة باألعمال الخاصة باألدوات المالية. ج. االحتفاظ بالتسجيل الخاص بالمكالمات الهاتفية المتعلقة باألعمال الخاصة باألدوات المالية لمدة عشر سنوات بعد تاريخ إجراء المكالمة، وإذا كانت المكالمة الهاتفية ذات صلة بنـزاع مع عميل أو بتحقيق رسمي، فيجب االحتفاظ بالتسجيل إلى حين التوصل إلى البت بالنـزاع أو االنتهاء من التحقيق. 2018 12, March dated 24 announcement by amended was paragraph This 24 24 ّ عدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018

Regulation Conduct Business – 3000 Series 27 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية Bloomberg through made is transaction the case In .iv having conversation entire the of copy a ,Terminal for kept be shall platform that through place taken ,date conversation the after years ten of period a all of narrative a includes record the that provided was it way the and transaction the of details the .completed of concept the that fact the consideration into Take .v :includes article this to according client Individuals - companies or Institutions - Counterparty - party other Any - ASSETS CLIENT AND MONEY CLIENT – F PART money Client – 3501 approved an that money all 3507, article to Subject– 1 in client a of behalf on or from receives institution client is business securities on carrying of course the .money money client transfer may institution approved An– 2 or agency clearing a through (person another to securities a settling of purpose the for) otherwise a for person other that through or with transaction .client a for collateral provide to or ,client due immediately is it if money client not is Money– 3 own its for institution approved the to payable and due are that commissions and fees including (account .(institution approved the to may institution approved an ,counterparty is client a If– 4 Regulation the of Part this of application the exclude .consent written prior s’client the obtains it if bank a with held be to money Client – 3502 in money client hold must institution approved An– 1 a with only money client for account segregated a ,Liban du Banque the by licensed bank commercial .applies) 4 (article sub if except account client a open may institution approved An– 2 first it if ,group corporate own its in bank a with does client the and intention its of client the notifies .object not or fees any charge not must institution approved An– 3 .money client holding for client a to commissions an of client each notify must institution approved An– 4 outside bank a with money client hold to intention ,name s’bank each of details including (Lebanon obtain must and ,)information contact and address money client hold to consent written prior s’client the .manner that in د. في حال تمت العملية عبر الـ Terminal Bloomberg، االحتفاظ بنسخة عن كامل الحوار الذي تم عبر الـ Chat Bloomberg وذلك لمدة عشر سنوات بعد إجراء الحوار على أن تتضمن تلك النسخة ً لجميع تفاصيل العملية وآللية اتمامها، و سردا ً لهذا البند يشمل: هـ. األخذ بعين االعتبار أن مفهوم العميل وفقا

• االفراد
• المؤسسات أو الشركات
• الطرف النظير
• أي طرف آخر الباب و – أموال العميل وأصوله 3501 – أموال العميل 1– مع مراعاة أحكام المادة 3507 من هذا النظام، تكون األموال كافة ً لهذا العميل. ّ التي تستلمها المؤس ّ سة المرخصة من العميل أو بالنيابة عنه أثناء ّ القيام بأعمال خاصة بأدوات مالية ملكا 2– ّ يمكن للمؤس ّ سة المرخصة تحويل أموال العميل لشخص آخر )عن ّقة طريق شركة مقاصة أو خالف ذلك( بهدف تسوية صفقة متعل لتوفير ضمانات له. ّ بأدوات مالية مع هذا الشخص أو من خالله، لصالح العميل أو ً وواجب الدفع لحساب ً فورا 3– ال يعود المال للعميل إذا كان مستحقا ّ المستحقة للمؤس ّ سة المرخصة(. ّ المؤس ّ سة المرخصة الخاص )بما في ذلك الرسوم والعموالت ً ً مقابال ّ ، يمكن للمؤس ّ سة المرخصة استبعاد 4– إذا كان العميل طرفا تطبيق الباب "و" من هذا النظام عليه إذا استحصلت على موافقته الخطية المسبقة. 3502 – أموال العميل المودعة لدى مصرف 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تودع أموال العميل في حساب ّ منفصل مخص ّ ص ألمواله فقط لدى مصرف تجاري مرخص من قبل ّق الفقرة )4( أدناه. مصرف لبنان، باستثناء الحالة حيث تطب 2– ّ يمكن للمؤس ّ سة المرخصة فتح حساب عميل لدى مصرف تابع ً ّ بنيتها لمجموعة الشركات الخاصة بها في حال أعلمت العميل أوال ّ القيام بذلك من دون أن يبدي أي اعتراض. 3– ّ يحظر على المؤس ّ سة المرخصة إستيفاء أية رسوم أو عموالت من العميل ناتجة عن حفظ أمواله من قبلها. 4– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخ ّ صة إبالغ كل عميل بنيتها حفظ أمواله في مصرف خارج لبنان )على أن يتضمن اإلبالغ عن اسم المصرف وعنوانه ومعلومات االتصال(، كما يجب الحصول على موافقة خطية مسبقة من العميل لحفظ أمواله بهذه الطريقة.

Regulation Conduct Business – 3000 Series 28 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية assets client and money client of Segregation – 3503 or money client holds that institution approved An– 1 and money own its segregate must assets client .assets client and money client from assets client a in held be must assets client and money Client– 2 approved the for exclusively held are and ,account .clients s’institution treated be not must assets client and money Client– 3 ,purpose any for institution approved the of assets as margin to subject is that position security a for except .Regulation this with accordance in have not does institution approved an of creditor A– 4 or money client to entitlement or claim ,right any .assets client assets client and money client of Records – 3504 of records maintain must institution approved An– 1 to sufficient are that assets client and money client to and Regulation this with compliance demonstrate holdings ,withdrawals ,receipts all of details record .payments and must auditors external s'institution approved An– 2 of records s'institution approved an annually review compliance s’institution the and ,assets ,money client the report and ,Regulation this of Part this with approved the of audit its of part as review its of results .institution be must assets client and money client of Records– 3 .years ten least at for retained accounts money client on bank with Agreement – 3505 with agreement an have must institution approved An– 1 of terms The .money client holds it where bank each agreement s’bank the include must agreement the :that this in defined as money client holds account client a .i ,right no has institution approved the and Regulation ,money client to entitlement or claim has it that claim or right any enforce not will bank the .ii in held funds against institution approved the against and ,account client a any with account client the combine not will bank the .iii .account other money client Handling – 3506 funds receive only must institution approved An– 1 electronic or cheque certified ,cheque by client a from 25. machine POS a using by or transfer an when ,Part this in provided otherwise as Except– 2 must it money client receives institution approved :either 3503 – ّ فصل أموال العميل وأصوله عن أموال المؤس ّ سة المرخصة وأصولها 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة التي تحفظ أموال العميل أو أصوله أن تفصل ما بين أموالها و أصولها الخاصة وبين األموال واألصول العائدة للعميل. ُ َحفظ أموال العميل و أصوله في حساب عميل، وتحفظ 2– يجب أن ت ً ّ لصالح عمالء المؤس ّ سة المرخصة. جميع هذه الحسابات حصريا 3– ّ يجب عدم اعتبار أموال العميل وأصوله كأصول عائدة للمؤسسة ّ عندما تدعو الحاجة لتغطية الهوامش ّ المرخصة ألي هدف كان، إال وفقا لهذا النظام. 4– ّ ال يكون لدائني المؤس ّ سة المرخصة أي حق أو مطلب أو تفويض تجاه أموال العميل أو أصوله. 3504 – سجالت أموال العميل وأصوله 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة االحتفاظ بما يكفي من سجالت ألموال العميل وأصوله إلثبات االمتثال لهذا النظام، كما يجب ّ أن تسجل تفاصيل جميع اإليداعات والسحوبات، والموجودات والمدفوعات. 2– ّ يجب على مفو ّ ضي المراقبة لدى المؤس ّ سة المرخصة أن يراجعوا ً السجالت الخاصة بأموال العميل وأصوله ومدى امتثال سنويا تقرير بنتائج مراجعتهم كجزء من أعمال التدقيق التي تقوم بها ّ المؤس ّ سة المرخصة للباب "و" من هذا النظام، كما عليهم وضع ّ المؤس ّ سة المرخصة. 3– يجب حفظ سجالت أموال العميل وأصوله لمدة عشر سنوات على األقل. 3505 – ّ االتفاقية بين المؤس ّ سة المرخصة والمصرف بشأن حسابات أموال العميل 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تعقد اتفاقية مع كل مصرف ً للعميل، على أن تتضمن موافقة المصرف على تودع لديه أمواال الشروط التالية: ً لما هو محدد في هذا أ. يحتوي حساب العميل على أمواله وفقا ّق بأموال العميل، ّ النظام، وال يكون للمؤس ّ سة المرخصة أي حق أو مطلب متعل ّ ّ ذي يكون له أي حق أو مطلب على المؤسسة ب. ال يمكن للمصرف ال ّ المرخ ّ صة أن ينفذه على األموال المودعة في حساب عميل، و ج. يحظر على المصرف أن يدمج حساب عميل مع أي حساب آخر. 3506 – إجراءات التعامل بأموال العميل 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تستلم أمواال من العميل بموجب شيك أو شيك مصدق أو تحويل إلكتروني أو من خالل استعمال . آلة نقاط البيع الـ machine POS، فقط25 2– ّ ما لم يرد في هذا الباب خالف ذلك، يجب على المؤس ّ سة المرخصة لدى استالمها ألموال العميل، أن: 2019 22, August dated 60 announcement by amended was paragraph This 25 25 اضيفت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 60 تاريخ 22 آب 2019

Regulation Conduct Business – 3000 Series 29 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية أ. تودع األموال في حساب العميل، في مهلة ال تتجاوز اليوم التالي من تاريخ االستالم، أو ب. تدفع األموال وفقا للمادة 3507 من هذا النظام. ً ّ أو أودعها من خالل مؤس ّ سة مرخصة، 3– إذا إستلم العميل أمواال ّ يجب أن تودع األموال بالكامل في حسابه. أما في حال وجود ّ جزء من األموال ال يعود إلى العميل، فيحول في أقرب وقت ممكن من هذا الحساب. 4– يمكن إيداع أموال العميل في حساب عميل بعملة أجنبية اذا كان ً على إمكانية حفظ أمواله بعملة أو بعدة عمالت قد وافق خطيا أجنبية محددة. 5– ً يمكن للمؤسسة المرخصة القيام بناء على طلب عمالئها بتنفيذ عمليات تحاويل صادرة أو واردة من الخارج أو من الداخل لصالح أشخاص ثالثين في لبنان أو في الخارج شرط أن ال تفوق قيمة أي . تحويل مبلغ /1500/ د.أ 26 3507 – دفع أموال العميل ً ّ للعميل إذا قامت المؤس ّ سة المرخصة 1– ال تعود األموال ملكا بتسديدها كما يلي : أ. مباشرة إلى العميل، ب. في حساب مصرفي باسم العميل، أو ج. ّ إلى المؤس ّ سة المرخصة ، إذا كانت األموال مستحقة لها. 3508 – شروط احتساب أموال العميل ّد أسبوعيا على األقل من 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تتأك ّ أن الرصيد الكامل لحسابات العميل كافة عند إقفال يوم العمل ّبات اموال العميل" محتسبة السابق، يساوي على األقل "متطل ً للشروط المفروضة من قبل الهيئة. وفقا ّبات أموال العميل" يجب على 2– في حال وجود أي نقص في "متطل قبل نهاية يوم العمل الذي تمت فيه عملية االحتساب. وبهذا يصبح ّ المؤس ّ سة المرخصة أن تدفع المبلغ الذي نقص في حساب العميل ً له. أي مبلغ مدفوع في حساب العميل ملكا 3– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة ان تعلم الهيئة فورا إذا: أ. كانت غير قادرة على إجراء عملية اإلحتساب المطلوبة بموجب الفقرة )1( أعاله، أو ّبات أموال العميل". ب. كان هناك في أي وقت نقص في "متطل 3509 – إعداد تقارير حول أموال العميل 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة التي تحفظ أموال العميل أن تعد وتقدم أية تقارير تتعلق بهذه األموال وتطلبها الهيئة ضمن مهلة محددة من قبلها. 2018 12, March dated 24 announcement by added was paragraph This 26 26 أضيفت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 than later no account client a into money the deposit .i or,receipt after day next the 3507. article with accordance in out money the pay .ii an through funds deposits or receives client a If– 3 full in paid be must funds the ,institution approved not is funds the of part any If .account client a into from transferred be should part that ,money client .possible as soon as money client a in account client a in held be may money Client– 4 writing in agreed has client the if currency foreign specified more or one in held be may money client that .currencies foreign ‘clients its at ,execute may institution approved The– 5 ,abroad or Lebanon in parties third of favor in request ,transfers incoming or outgoing ,domestic or foreign of excess in not is amount transfer any that provided 26 /1,500 USD money client of Payments – 3507 approved the if money client be to ceases Money– 1 :it pays institution ,client the to directly .i or ,client the of name the in account bank a into .ii due is money the if ,itself institution approved the to .iii .institution approved the to payable and requirement money client of Calculation – 3508 confirm must institution approved an ,weekly least At– 1 at as accounts client its of all of balance total the that least at was day business preceding the of close the in calculated" requirement money client "the to equal .Authority the by prescribed manner the “requirement money client “the in exists shortfall any If– 2 the of amount the pay must institution approved an business of close the by account client a into shortfall amount Any .performed is calculation the day the on .money client becomes account client a into paid Authority the notify must institution approved An– 3 :if immediately sub by required calculation the perform to unable is it .i or ,)1 (article at” requirement money client “its in exists shortfall a .ii .time any reporting money Client – 3509 money client holds that institution approved An– 1 money client to relating reports any submit must specified time the within Authority the by requested .Authority the by

Regulation Conduct Business – 3000 Series 30 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية assets Client – 3510 financial or securities including ,assets All– 1 receives institution approved an that ,instruments on carrying of course the in client a of behalf on or from ,assets client as treated be must business securities which ,collateral or cash constitute that assets except .money client as treated be must assets client Holding – 3511 the by licensed be must institution approved An– 1 hold to order in services custody provide to Authority .assets client client all segregate must institution approved An– 2 .assets own its from holds it that assets client any use not must institution approved An– 3 a of account the for or ,account own its for assets .client different assets Collateral – 3512 pledge of way by taken collateral include assets Client– 1 until pledge that from arising obligation an satisfy to .obligation that satisfy to applied is asset an for institution approved an by retained Collateral– 2 that provided ,asset client a not is account own its the with complied has institution approved the .Part this of requirements Segregation – 3513 an of account an in recorded is asset client a If– 1 must institution approved the ,institution approved that clear it makes account the to title the that ensure from segregated is and client a to belongs asset such .assets s'institution approved the a with account an in recorded are assets client If 27– 2 approved the ,custodian foreign a with or custodian by abides custodian the that ensure must institution :conditions following the of clients to belonging accounts in deposited Assets - after pooled be only shall institution approved the ,approval written explicit s’client the obtaining approved the between accounts assets Joint - knowing ,opened be not shall clients its and institution assets the segregate to has custodian the that the of that from institution approved the of account in clear it make to as so ,clients s’institution approved belongs asset client the that account the of title the The .institution approved the of clients more or one to belonging account assets the record also shall latter .budget own its outside clients those to 3510 – أصول العميل ً ّ للعميل جميع األصول بما فيها األدوات المالية التي 1– تعتبر أصوال ّ بأعمال خاصة باألدوات المالية، فيما تعتبر أمواال للعميل تلك التي ّ تستلمها المؤس ّ سة المرخصة من العميل أو لصالحه أثناء القيام ً نقدية أو ضمانة. ّل أمواال تشك 3511 – إجراءات حفظ أصول العميل 1– ّ يجب أن تكون المؤس ّ سة المرخصة حائزة على ترخيص من قبل الهيئة لتقديم خدمات إيداع بهدف حفظ أصول العميل. 2– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة الفصل ما بين أصول العميل المودعة لديها وأصولها الخاصة. 3– ّ يحظر على المؤس ّ سة المرخصة استعمال أية أصول عميل لحسابها الخاص أو لحساب عميل آخر. 3512 – األصول المستعملة كضمانات 1– تضم أصول العميل الضمانات المأخوذة عن طريق الرهن إليفاء التزام ناشئ عن ذلك الرهن حتى يتم التنفيذ على هذه األصول إليفاء االلتزام. 2– ّ ال تشكل الضمانات المأخوذة من قبل المؤس ّ سة المرخصة لحسابها ً ّ للعميل، شرط أن تكون المؤس ّ سة المرخصة قد الخاص أصوال امتثلت لمقتضيات الباب واو من هذا النظام. 3513 – ّ الفصل بين حسابات العميل وحسابات المؤس ّ سة المرخصة 1– ّ إذا كانت أصول العميل مسجلة في حساب مؤس ّ سة مرخصة، ّ ّ د من أن ّ عنوان الحساب واضح لجهة أن ملكية يجب عليها التأك ّ المرخصة. ّ هذه األصول تعود للعميل وأنه تم فصلها عن أصول المؤسسة 2– 27 إذا كانت أصول العميل مسجلة في حساب مع وديع أو مع وديع بالشروط التالية: ّ أجنبي، يجب على المؤس ّ سة المرخصة التأكد من التزام الوديع

• عدم دمج األصول المودعة في الحسابات العائدة لعمالء المؤسسة ّ بعد أخذ موافقة العميل الخطية والصريحة المرخصة لديه إال بذلك، و
• عدم فتح حسابات أصول مشتركة بين المؤسسة المرخصة وبين عمالئها، إذ أن على الوديع فصل حساب األصول الخاصة بالمؤسسة المرخصة عن حساب األصول العائدة لعمالء هذه األخيرة بحيث ً لجهة أن يكون عنوان حساب األصول العائدة للعمالء واضحا ملكية هذه األصول تعود لعميل واحد أو أكثر من عمالء المؤسسة المرخصة على أن تقوم المؤسسة بدورها بتسجيل حســــاب األصول العائدة لهؤالء العمـــالء خــــارج الميزانية الخاصة بها. 27 ألغي نص هذه الفقرة واستبدل بهذا النص بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 by text this with replaced and canceled was paragraph this of text The 27 2018 12, March dated 24 announcement of virtue

Regulation Conduct Business – 3000 Series 31 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية 3514 – تسجيل أصول العميل ً ايداعها لدى ميدكلير 1– ّ يجب حفظ األدوات المالية المطلوب قانونا في حساب مع هذه األخيرة باسم العميل المعني. 2– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تحمل سند ملكية ألصول العميل ّ التي تكون في حوزتها، أو تحفظ األصول في حساب مخصص ألصول العمالء مع وديع أو وديع أجنبي ممكن أن يتمتع بتصنيف . ائتماني أم ال 28 3– ّ إذا قامت مؤس ّ سة مرخصة بتسجيل أو تدوين سند ملكية ألصول ّ ّ د من تسجيل السند وتدوينه باسم العميل. عميل يجب عليها التأك ّأم ّ ا إذا كان العميل مؤس ّ سة مرخصة تعمل لحساب عميلها الخاص، ّ فيجب تسجيل األصول بإسم عميل المؤس ّ سة المرخصة. 4– ّ في حال كانت أصول العميل أدوات مالية مكتسبة في الخارج، يمكن تسجيل أو تدوين ملكية األصول باسم وديع أجنبي أو باسم ّ المؤس ّ سة المرخ ّ صة، في حال كانت المؤس ّ سة المرخصة: ّه من غير الممكن تسجيل وتدوين األصول باسم أ. ّ قد حددت أن العميل، و ب. قد حصلت على موافقة العميل الخطية بتسجيل وتدوين أصوله ّ باسم وديع أجنبي أو باسم المؤس ّ سة المرخصة. 3515 – استخدام وديع أجنبي 1– ّ يحظر على المؤس ّ سة المرخصة أن تودع أصول العميل لدى وديع ً باسم أجنبي أو وديع أجنبي ثانوي إال بعد إعالم العميل خطيا أصول العميل. 29 الوديع األجنبي أو الوديع األجنبي الثانوي حيث سيتم إيداع 2– ّ قبل إيداع أصول العميل لدى وديع أجنبي، يجب على المؤسسة ً بما يلي: ّ المرخصة أن تبلغ العميل خطيا ّبات تسوية قانونية وتنظيمية مختلفة قد تطبق لدى أ. أن متطل السلطات المختصة، ال سيما في ما خص الفصل بين أصول العمالء، و ب. ّ قد ال تكون أصول العميل منفصلة عن أصول المؤس ّ سة المرخصة ) ً عمال بأحكام المادة 3517 من هذا النظام( وقد تكون عرضة ّ لمطالبات دائني المؤس ّ سة المرخ ّ صة في حال تعثرها. 3516 – ّ إقراض أدوات مالية عائدة لعميل 1– ّ يحظر على المؤس ّ سة المرخ ّ صة إقراض أدوات مالية عائدة لعميل، ّ ّ ع معه عقد إقراض أدوات مالية يتضمن ّ أو إقراض أدوات مالية لعميل، ما لم تحصل على موافقة خطية مسبقة منه، وما لم توق الشروط والبنود المنصوص عليها في الملحق رقم .3 assets client of Registration – 3514 by held be to law by required are that Securities– 1 account an in held be must safekeeping for Midclear .Midclear with name s'client relevant the in title of document a hold must institution approved An– 2 the hold or ,possession physical its in asset client a to with ,assets client for designated account an in asset a have could that custodian foreign a or custodian a 28. not or rating credit to title records or registers institution approved an If– 3 or registered is it that ensure must it asset client a client the unless ,client the of name the in recorded own its of behalf on acting institution approved an is in registered be must asset the case which in ,client .client s’institution approved that of name the to title ,overseas acquired security a is asset client a If– 4 name the in recorded or registered be may asset the approved the of name the in or custodian foreign a of :institution approved the if ,institution be to asset the for feasible not is it determined has .i and ,name s’client the in recorded or registered client the of agreement written prior the obtained has .ii in registered or recorded being assets s'client the to the of name the in or custodian foreign a of name the .institution approved custodians foreign of Use – 3515 assets client hold not must institution approved An– 1 foreign secondary a or custodian foreign a with writing in client the notifying after except custodian secondary or custodian foreign the of name the of would assets s’client the which with custodian foreign . 29 held be ,custodian foreign a with assets client holding Before– 2 in client the notify must institution approved an :that writing regulatory and legal ,settlement different .i ,jurisdiction relevant the in apply may requirements and ,assets client of segregation the on particular in the from segregated be not may assets client the .ii the to subject (and assets own s'institution approved claims to subject be may) 3517 article of provisions event the in creditors s’institution approved the from .failure its of securities client Lending – 3516 securities lend not must institution approved An– 1 ,client a to securities lend or ,client a to belonging and consent written prior s’client the obtains it unless the with agreement lending securities a into enters out set conditions and terms such includes that client .relevant are as 3 Annex in 28 ّعدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 29 ّعدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 2018 12, March dated 24 announcement by amended was paragraph This 28 2018 12, March dated 24 announcement by amended was paragraph This 29

Regulation Conduct Business – 3000 Series 32 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية securities all that ensure must institution approved An– 2 ,documented appropriately are transactions lending .transactions all of maintained are records that and than more ,for held or ,to registered are that Securities– 3 lending securities for used be not must client one written prior provide clients affected the of all unless .consent approved an ,transaction lending securities any In– 4 :must institution the cover to collateral provides borrower the ensure .i and ,lent being securities the of value current is collateral the of amount the whether Monitor .ii a on securities the of value the cover to sufficient level the up make ,insufficient is it if and ,basis daily .collateral of custodians for responsibility and of Assessment – 3517 client a to care of duty a owes institution approved An– 1 client the hold to where recommending or deciding in .assets risk a undertake must institution approved An–2 to prior ,diligence due show and ,assessment with assets client hold to deciding or recommending secondary a or custodian foreign a or ,custodian a the ,custodian the that ensure to ,custodian foreign custodian foreign secondary the or custodian foreign assets the safeguard to arrangements adequate has or custodian foreign the ,custodian the with place in to subject is and ,custodian foreign secondary the .oversight regulatory of standards appropriate risk new a conduct must institution approved An custodian foreign the ,custodian the of assessment client holds that custodian foreign secondary the or occurs change material adverse an whenever assets 30. custodian the at agreements Client – 3518 custody provides institution approved an Before– 1 agreement an into enter must it ,client a to services :following the cover must that client the with ,registered be will assets client the how .i on instructions give to client the for arrangements .ii ,services custody the for client the to liability s'institution approved the .iii ,services custody s'else somebody sell or keep to right legal the (lien any .iv interest security or) debt a for security as property approved the by taken be to assets client the in ,party another or institution may institution approved the which in conditions the .v s'client the meet to collateral as held assets client sell ,liabilities ّد من توثيق صفقات إقراض 2– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة التأك ّقة ً لألصول وحفظ قيود وسجالت متعل بجميع هذه الصفقات. ّ األدوات المالية وفقا 3– ّ يحظر إستخدام األدوات المالي ّ ة المسجلة بإسم أكثر من عميل ً على ذلك. ّ واحد أو المودعة ألمرهم في عمليات إقراض أدوات مالية إال إذا ً ومسبقا وافق العمالء المعنيون خطيا ّ ّ قة بأدوات مالي ّ ة، يجب على المؤسسة 4– في أي صفقة إقراض متعل ّ المرخصة: ّر ضمانات لتغطية القيمة الحالية ّ ّ د من أن المقترض وف أ. التأك ّ لألدوات المالية التي تم إقراضها، و ً ّ أن قيمة الضمانات كافية لتغطية قيمة األدوات ّد يوميا ب. التأك ّ المالية، وإال العمل على رفع مستواها. 3517 – التقييم والمسؤولية لجهة اختيار الوديع 1– ّ يقع على عاتق المؤس ّ سة المرخصة واجب الحرص تجاه العميل في اتخاذ القرار أو التوصية بمكان إيداع أصول العميل. 2– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة تقييم المخاطر وإجراء واجب الحرص قبل إصدار أي توصية أو قرار بايداع أصول العميل لدى ّ الوديع أو الوديع األجنبي أو الوديع األجنبي الثانوي للتأكد من أن الترتيبات المناسبة لحماية وحفظ األصول متوافرة لدى الوديع ً أو الوديع األجنبي أو الوديع األجنبي الثانوي ومن كونه خاضعا لمعايير الرقابة التنظيمية المناسبة. الوديع أو الوديع األجنبي أو الوديع األجنبي الثانوي الذي أودعته ّ كما يجب على المؤس ّ سة المرخصة إعادة تقييم المخاطر لدى . أصول العميل عند حدوث أي تغيير جوهري لديه 30 3518 – اتفاقيات العميل 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة قبل قيامها بخدمات ايداع لعميل، أن توقع معه اتفاقية تشمل ما يلي: أ. كيفية تسجيل أصول العميل، ب. الترتيبات الخاصة بالعميل حول كيفية إعطائه تعليمات بشأن خدمات االيداع، ج. ّ مسؤولية المؤس ّ سة المرخصة تجاه العميل عن خدمات االيداع، د. أي حق رهن أو امتياز )حق قانوني باالحتفاظ أو ببيع ممتلكات الغير كضمانة لدين( أو أي منفعة بأداة مالية تتعلق بأصول العميل ّ تأخذها المؤس ّ سة المرخصة أو طرف آخر، هـ. ّ الشروط التي تؤدي الى قيام المؤس ّ سة المرخصة ببيع أصول العميل المودعة كضمانة وذلك لإليفاء بالتزامات العميل. 2018 12, March dated 24 announcement by amended was paragraph This 30 30 ّعدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018

Regulation Conduct Business – 3000 Series 33 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية ,dividends with deal will institution approved the how .vi entitlements and income other and commissions ,client the to accruing corporate with deal will institution approved the how.vii capital ,shares of voting the as such ,actions ,overs-take and reorganizations about client the to provided be to information The .viii ,institution approved the with held being assets client 31 thereof client the notifying of means and ,client the to statements periodic of provision .ix and ,services custody the for charges and fees the .x the with pooled be will assets s'client the Whether .xi and written prior the to subject ,clients other of assets explanation an ,so if ,and ,client the of consent explicit 32. pooling that of effect the of client the of part form may agreement custody A– 2 .Regulation this of D Part by required agreement agreement Custodian – 3519 assets client holds institution approved an Before– 1 the with writing in agree must it ,custodian a with must which ,business of terms appropriate custodian :following the cover that indicates assets client for account any of title the .i to belong not do account the to credited assets the ,institution approved the any of withdrawal permit not must custodian the .ii the to than other account the from assets client directed as person another to or institution approved ,institution approved the by asset client a record or hold will custodian the .iii client s'institution approved the to belonging of assets other or securities any from separately the in assets the treat will it that and ,custodian the ,assets client as account institution approved the to deliver will custodian the .iv the by specified dates or date a at as statement a and description the details that institution approved .account the to credited securities the all of amounts approved the to delivered be must statement The .statement the of date the of days 7 within institution retention of right ,lien any claim not will custodian The .v account client any in securities the over sale or :except ,agreement the by covered has client each of consent written prior the if - or ,obtained been the for client specific that to charges cover to - .agreement the by covered services custody of institution approved the notify shall custodian The .vi such (custodian secondary a appointing of intention its secondary the of name the include shall notification its and information contact ,address ,name custodian 33. (laws by applicable 31 ّعدل هذا البند بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 32 ّعدل هذا البند بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 33 أضيف هذا البند موجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 2018 12, March dated 24 announcement by amended was article sub This 31 2018 12, March dated 24 announcement by amended was article sub This 32 2018 12, March dated 24 announcement by added was article sub This 33 و. ّ كيفية تعامل المؤس ّ سة المرخصة مع األرباح والعموالت وأية مداخيل أو استحقاقات أخرى عائدة للعميل، ز. ّ كيفية تعامل المؤس ّ سة المرخصة مع إجراءات الشركات، مثل حقوق التصويت وإعادة هيكلة رأس المال وعمليات اإلستحواذ على الشركات، ح. ّ المعلومات التي ستوفر للعميل حول أصوله المودعة لدى المؤسسة ّ المرخصة وكيفية إبالغها للعميل 31 ، ط. تقديم كشوفات دورية للعميل، ي. الرسوم والعموالت مقابل خدمات االيداع، و ك. ما إذا كان سيتم جمع أصول العميل مع أصول عمالء آخرين، مع مراعاة موجب أخذ موافقة العميل الخطية والصريحة بذلك، وفي . هذه الحال يجب توضيح تأثير هذا الجمع 32 2– يمكن أن تشكل اتفاقية االيداع جزءا من اتفاقية العميل المفروضة بموجب "الباب د" من هذا النظام. 3519 – اتفاقية اإليداع 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة قبل إيداعها أصول العميل لدى ً على الشروط المالئمة للتعامل، على أن الوديع أن تتفق معه خطيا تشمل ما يلي: أ. يظهر عنوان أي حساب ألصول العميل أن األصول المودعة في ً ّ للمؤس ّ سة المرخصة، الحساب ليست ملكا ّ إذا كان هذا ً ب. يمنع الوديع سحب أية أصول للعميل من الحساب إال ّ لتعليمات صادرة عن المؤس ّ سة المرخصة، ّ السحب لصالح المؤس ّ سة المرخصة أو لصالح شخص آخر وفقا ج. يقوم الوديع بحفظ أو تسجيل أصول عميل تعود ملكيتها لعميل أخرى عائدة للوديع. كما يقوم هذا األخير باعتبار األصول في ّ المؤس ّ سة المرخ ّ صة بشكل منفصل عن أية أدوات مالية أو أصول ً للعمالء، الحساب أصوال ً بالتواريخ ً موثقا د. ّ يقوم الوديع بتسليم المؤس ّ سة المرخصة كشفا ّ للمؤس ّ سة المرخصة في مهلة أقصاها سبعة أيام من تاريخ الكشف، ّ جميع األدوات المالية المودعة في الحساب. يقتضي تسليم الكشف ّ المحددة من قبل المؤس ّ سة المرخ ّ صة يفصل فيه الوصف وقيمة هـ. يمتنع الوديع عن المطالبة بأي رهن أو امتياز أو حجز أو بيع ّ لألدوات المالية في أي حساب عميل مشمول باالتفاقية، اال إذا:

• تم الحصول على موافقة خطية مسبقة من كل عميل، أو
• كان الهدف تغطية مصاريف على عاتق عميل محدد لخدمات اإليداع المغطاة باالتفاقية، ح. يقوم الوديع بتبليغ المؤسسة المرخصة بنيته تعيين وديع ثانوي )على أن يتضمن التبليغ اسم الوديع الثانوي وعنوانه ومعلومات . االتصال وعن النظام القانوني الواجب التطبيق( 33

Regulation Conduct Business – 3000 Series 34 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية client to apply) 1 (paragraph of requirements The– 2 .custodian foreign a with account an in placed assets Reconciliations – 3520 must institution approved an 34, monthly least At– 1 statements with assets client of record its reconcile (applicable if (and custodians other ,Midclear from statements with as well as ,custodians foreign of record a maintains that person other any from .assets client of entitlement ,necessary as often as must institution approved An– 2 :out carry ,months six every least at ut ,holds physically it that assets client any of count a .i own its to count that of results the reconcile and and ,records s'institution approved the between reconciliation a .ii the of records its and ,holdings client of record .assets client of location must) 2 (subarticle in reconciliation and count The– 3 and books s'institution approved the of all cover and counting by performed be must and ,records at as assets client other and securities all reconciling .date same the the perform must institution approved An– 4 the which to date the of days 10 within reconciliations .relates reconciliation discrepancy any correct must institution approved An– 5 discrepancy any If .days 3 within reconciliation the in any good make days 3 within must it ,shortfall a is within resolved not is discrepancy the if and ,shortfall .Authority the to matter the report ,days 7 statements account Client – 3521 client each provide must institution approved An– 1 every of end the of as statement account an with the in place taken has activity no if except ,month every least at provided be must statement a account clients providing of responsibility The .months 3 an to restrained be shall accounts of statements with Front the from independent is that body autonomous 35. Office institution approved an ,closed is account s'client a If– 2 statement account closing a client the send must longer no institution approved the that confirms that .client the for collateral or assets client any holds 2018 12, March dated 24 announcement by amended was paragraph This 34 24 announcement of virtue by paragraph this to added was term last The 35 2018 12, March dated 2– تطبق شروط الفقرة )1( أعاله على أصول العميل الموضوعة في حساب عميل لدى وديع أجنبي. 3520 – المناسقات ً 34 عملية مناسقة 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن تجري شهريا وتسوية ما بين سجل أصول العميل والبيانات الصادرة عن ميدكلير، عن وديع آخر و )عند اإلقتضاء( عن وديع أجنبي مع بيانات صادرة عن أي شخص آخر يقوم بحفظ قيود استحقاق ألصول العمالء. 2– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة على األقل كل ستة أشهر، أو عندما تدعو الحاجة، القيام بما يلي: أ. جرد أصول العميل التي تحفظها له بشكل مادي، والمناسقة ما بين نتائج تلك الجردة وقيودها الخاصة، و ب. ّ المناسقة بين قيود المؤس ّ سة المرخصة الخاصة بممتلكات العميل، وقيودها الخاصة بمكان وجود أصول العميل. 3– يجب أن تغطي عملية الجرد والمناسقة موضوع الفقرة )2( أعاله بنفس التاريخ. ّ خالل جرد ومناسقة األدوات المالية كافة وأصول العميل األخرى ّ سجالت وقيود المؤس ّ سة المرخصة كافة ويقتضي إجراؤها من 4– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة إجراء المناسقات خالل 10 أيام من تاريخ المناسقة المعنية. ً 5– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة ان تقوم بتصحيح أية فروقات تظهر في المناسقة التي اجريت، خالل 3 أيام. اذا كان الفارق ناتجا عن نقص، يجب معالجته خالل ثالثة ايام، وإذا لم يعالج الفارق خالل سبعة ايام، يرفع تقرير باألمر للهيئة. 3521 – كشوفات حساب العميل 1– ّ يجب على المؤس ّ سة المرخصة تزويد كل عميل بكشف حساب موثق في نهاية كل شهر، إال في حال لم يكن قد أجري أي نشاط في الحساب ففي هذه الحالة يجب تزويد العميل بالكشف كل ثالثة أشهر على االقل. على أن تحصر مهام تزويد كشوفات حسابات العمالء بجهاز . مستقل عن الـمكتب االمامي 35 2– ّ إذا تم اقفال حساب العميل، يجب على المؤس ّ سة المرخصة أن ً ّ بإقفال الحساب يؤكد أن المؤس ّ سة المرخصة لم تعد ترسل له كشفا تحمل أية أصول أو ضمانات للعميل. 34 ّعدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 35 أضيفت العبارة األخيرة الى هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018

Regulation Conduct Business – 3000 Series 35 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية client the send shall institution approved An 36– 3 his showing statement account his of copy a a by ,made he transactions all and portfolio address postal the to sent notification monthly .provided he address email the or specified he the that ensure shall department compliance The postal the to notice the sends institution approved and client the by indicated address email or address /department compliance the by updated constantly .institution approved the at charge in party any or any challenge to right his maintains client The the from weeks two within document or transaction 37.date email the from or /and date notification compliance its through ,institution approved The :shall ,department client the to sent was notification the that Ascertain - above the to according .year a once least at portfolio his sign client the Have - cases the determine may institution approved The - and sign may ,applicable where ,agent the which in the with accordance in client the of behalf on receive 38.attorney of power the of provisions client ,money client all list must statement account An– 4 client the by owned assets other and collateral ,assets A .accountable is institution approved the which for :also must statement ,period the during account the for activity all show .i payments ,received payments ,transactions including any and transfers ,withdrawals ,deposits ,made ,positions security the in changes name s'client the in registered securities any identify .ii ,name another in registered those from separately of value market current the and cost original the show .iii ,statement the of date the at as ,security each sold or bought been have that securities any identify .iv ,completed been not has trade the of settlement but as used being assets and securities any identify .v from separately ,parties third to pledged or ,collateral ,assets or securities other any the at as ,held collateral any of value market the show .vi and,statement the of date date trade the either of as information on based be.vii the on disclosed be must which ,date settlement or .statement .counterparty to apply not does article This– 5 2019 24, September dated 62 announcement by added was clause This 38 2021 19, May dated 73 announcement by amended was article sub This 37 2018 12, March dated 24 announcement by added was paragraph This 36 3– 36 يجب على المؤسسة المرخصة تبليغ العميل نسخة عن كشف ّ حسابه يبين محفظته والعمليات المنفذة من قبله وذلك بواسطة ً على العنوان البريدي المحدد من قبله أو على إشعار مرسل شهريا عنوان البريد اإللكتروني المصرح عنه من قبل العميل. على دائرة االمتثال أن تتأكد من قيام المؤسسة المرخصة بإرسال اإلشعار بواسطة العنوان البريدي أو بواسطة عنوان البريد ّ اإللكتروني المحدد من قبل العميل والمحدث بشكل مستمر من قبل دائرة االمتثال / ّأية جهة مسؤولة لدى المؤسسة المرخصة. مع اإلبقاء على حق العميل باالعتراض على أية عملية أو مستند ضمن مهلة أسبوعين من تاريخ تبليغه اإلشعار و/أو من تاريخ . إرسال البريد اإللكتروني37 ِـ: على المؤسسة المرخصة أن تقوم بواسطة دائرة االمتثال لديها ب ً لما جاء أعاله،

• التأكد من إرسال اإلشعار الى العميل وفقا
• االستحصال على توقيع العميل على محفظته مرة واحدة في السنة على األقل.
• يعود للمؤسسة المرخصة تقدير الحاالت التي يمكن فيها للوكيل، ً لمضمون حيث ينطبق، التوقيع واالستالم عن العميل وذلك وفقا . نص الوكالة 38 ً لكامل أموال العميل، 4– ّ يجب أن يفصل كشف الحساب سردا وأصوله، باإلضافة إلى الضمانات وغيرها من األصول التي يملكها على الكشف أن: ّ العميل والتي تكون المؤس ّ سة المرخصة مسؤولة عنها.كما يجب أ. يظهر كل العمليات التي أجريت على الحساب خالل هذه الفترة، بما في ذلك الصفقات، والمبالغ المستلمة، والمدفوعات، واإليداعات، ّ والسحوبات، والتحويالت وأية تغييرات في مراكز األدوات المالية، ب. ّ يحد ّ د أية أدوات مالية مسجلة باسم العميل بشكل منفصل عن تلك المسجلة باسم آخر، ج. يظهر التكلفة األساسية والقيمة السوقية الحالية لكل أداة مالية، وذلك بتاريخ إصدار الكشف. د. ّ يحد ّ د أية أدوات مالية تم شراؤها أو بيعها ولكن لم يتم إكمال تسوية العملية، هـ. ّ يحدد أية أدوات مالية وأصول تم تخصيصها كضمانة، أو تم رهنها األصول األخرى، ّ لصالح شخص آخر بشكل منفصل عن أي من األدوات المالية أو و. يظهر القيمة ألية ضمانة مقدمة وذلك بتاريخ الكشف، و ز. يستند الى معلومات كما هي بتاريخ عملية التداول أو التسوية، والتي يجب اإلفصاح عنها في كشف الحساب. ّق هذه المادة على الطرف المقابل. 5– ال تطب 36 أضيفت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 24 تاريخ 12 آذار 2018 37عدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 73 تاريخ 19 أيار .2021 38عدلت هذه المادة بموجب اإلعالم رقم 62 تاريخ 24 أيلول 2019

Regulation Conduct Business – 3000 Series 36 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية Financial on Regulations – G Part Transactions Derivative concepts some Defining – 3601 derivatives and instruments financial of Concept– 1 Part this under derivatives and instruments financial ,Part this In products and instruments financial any mean shall ,securities ,schemes ,offer public for held shares( financial structured or certificates ,derivatives ,deeds instruments and contracts financial or… instruments ,assets financial/kind-in to linked is value whose or returns whose those including…) rates or indexes :following the to linked is repayment capital including deposit of certificates ,shares ,Stocks - price the at or ,therefrom resulting flows financial ,certificates or shares ,stocks such any of level or bonds government ,certificates ,bills trade ,Debts - resulting flows financial including ,securities debt and bills such any of level price the at or ,therefrom ,certificates ,metals precious and currencies of rates Exchange - ,rates Interest - ,prices Goods - .derivatives financial or Indexes - Part this under balance account of Concept– 2 client the by deposited amounts all encompasses It the by deposited those including institution the with any and margins initial of value the cover to client 39. amounts cash other Correspondent a with Transactions Conducting – 3602 from prohibited is institution approved The– 1 its of behalf on or account own its for ,performing or derivatives financial on transaction a ,clients a with transaction Forex Retail Exchange -Off an :is latter the when except ,correspondent States United the in activities out carries that party A .i that condition on ,States United the of resident a is or Association Futures National the of member a is it Trading Futures Commodity the by licensed and) NFA( .(CFTC (Commission the outside activities its out carries that party A .ii ,States United the of resident a not is or States United trade to licensed is party this that condition on regulatory relevant the by derivatives financial in of rating sovereign a with countries in authorities the with accordance in ,above and” Grade Investment“ ratings similar with or Poors and Standard of ratings .agencies rating international other by adopted الباب ز – نظام العمليات على األدوات والمشتقات المالية 3601 – تعريف بعض المفاهيم 1– مفهوم األدوات والمشتقات المالية في سياق هذا الباب يقصد، في سياق هذا الباب، باألدوات والمشتقات المالية: أية أدوات ومنتجات مالية )أسهم معروضة للجمهور أو برامج أو أوراق أو صكوك أو عقود أو مشتقات أو شهادات أو أدوات مالية مركبة ...أو عقود وأدوات مالية مرتبطة قيمتها بأصول عينية/مالية، مؤشرات :ِ معدالت...( بما فيها التي ترتبط عوائدها أو تسديد رأسمالها بـ

• أسهم أو حصص أو شهادات إيداع بما فيها التدفقات المالية الناجمة عنها أو بمستوى أسعار أي من هذه األسهم أو الحصص أو الشهادات،
• ديون أو سندات تجارية أو شهادات أو سندات حكومية أو سندات دين بما فيها التدفقات المالية الناجمة عنها أو بمستوى أسعار أي من هذه السندات أو الشهادات،
• أسعار صرف العمالت والمعادن الثمينة،
• معدالت الفوائد،
• أسعار السلع،
• مؤشرات أو مشتقات مالية. -2 مفهوم رصيد الحساب في سياق هذا الباب يشمل مجموع المبالغ المودعة من قبل العميل لدى المؤسسة بما فيها تلك المودعة من قبل العميل لتغطية قيمة الهوامش األولية . كما وأية مبالغ نقدية أخرى 39 3602 – القيام بعمليات مع مراسل 1– يحظر على المؤسسة المرخصة القيام لحسابها أو لحساب عمالئها بعمليات على األدوات والمشتقات المالية أو عمليات قطع من نوع )Forex Retail Exchange-Off )مع مراسل، بإستثناء: أ. المراسل الذي يمارس نشاطه فـي الواليات المتحدة األميركيـة أو المقيم فيها شـرط أن يكون من أعضاء هيئة الـ ")NFA (Association Futures National"ومرخص من قبل لجنة "Commission Trading Futures Commodity) CFTC"). ب. المراسل الذي يمارس نشاطه خارج الواليات المتحدة االميركية أو المقيم خارجها شرط أن يكون حائز على ترخيص للتداول ّ بالمشتقات المالية من الهيئات الرقابية المختصة في دول مصنفة ً "Grade Investment "وما فوق حسب تصنيف ً سياديا تصنيفا مؤسسة »ستاندارد أنـد بـورز« أو ما يوازيه من قبل مؤسسات التصنيف الدولية األخرى. 39 2019 10, April dated 54 announcement by amended was paragraph This ّعدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 54 تاريخ 10 نيسان 2019 39

Regulation Conduct Business – 3000 Series 37 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية when obligations s’institution approved The – 3603 .Correspondent a with dealing institution approved The– 1 transactions all ,orders’ clients to pursuant ,Confirm .i including ,correspondents with clients for performed ,derivatives and instruments financial to related those ,markets financial regulated the in unlisted or listed its with transactions trading of exception the with .agents principal as clients long on premium whole the pay to client the Require .ii .contracts option when margin initial an deposit to client the Require .iii on ,derivatives financial for position a opening one ,daily revalued is position said the that condition .least at time monetary initial the rebuild to client the Require .iv the to drops balance account the when margin of 75% be shall which ,level margin maintenance the ,refusal s’client the of case In .margin initial the immediately liquidate shall institution approved the of equivalent the cover to as positions enough the below dropped that balance account the of value client the inform shall institution The .margin required of selection the for principles followed of advance in .(LIFO or FIFO .g.e (event such in closed be to positions net a on correspondents the to margins the Pay .v approved the provided ,positions open in basis position monetary the establish to commits institution in them record and clients the from required margins positions open overall the of basis the on books its knowing ,separately position short or long each for is positions short with positions long clearing that .prohibited margins maintenance and initial the Determine .vi instruments financial on held positions the for and regulated in unlisted or listed ,derivatives and held those including ,markets financial unregulated following the in ,platform electronic an through :manner raw or currencies on transactions Concerning 1- :goods other or metals or ,material of value contractual the of 5% :margin Initial - metals precious or currencies in transactions of value contractual the of 10% :margin Initial - goods other or material raw in transactions all on margin initial the of 75% :margin Maintenance - .transactions mentioned above 3603 – موجبات المؤسسة المرخصة عند تعاملها مع المراسل 1– على المؤسسة المرخصة: أ. تثبيت جميع عمليات العمالء على األدوات والمشتقات المالية، المدرجة وغير المدرجة في األسواق المالية، مع المراسلين بشكل يتطابق مع نوع األوامر الموضوعة من قبل العمالء باستثناء عمليات التداول مع عمالئها كطرف أصيل، ب. الطلب من العميل تسديد كامل القيمة الشرائية لعقود الخيار المدينة، ج. الطلب من العميل تكوين هامش نقدي أولي لديه عند تكوين مركز على األدوات والمشتقات مالية، على أن يتم إعادة تسعير هذه ، ً المراكز أقله مرة يوميا د. الطلب من العميل إعادة تكوين الهامـــــش النقـــدي األولي عند تــدني رصــــــيد الحـــســـــــــاب إلى حدود الهامش الثانوي الذي يجب أن يكون %75 من الهامش األولي وفي حال إمتناع العميل، على المؤسسة المرخصة أن تصفي بشكل فوري ما يكفي من المراكز لتغطية ما يعادل قيمة تدني رصيد الحساب عن الهامش ً األسس المتبعة المطلوب وعلى المؤسسة أن تحدد للعميل مسبقا في اختيار المراكز التي سيتم اقفالها في هذه الحالة )على سبيل المثال FIFO أو LIFO). هـ. تسديد الهوامش النقدية إلى المراسلين على أساس صافي المراكز المفتوحة شرط التزام المؤسسة المرخصة بتكوين الهوامش النقدية المطلوبة من العمالء وتسجيلها في دفاترها على أساس إجمالي المراكز المفتوحة لكل مركز مدين ومركز دائن على حدة وال يجوز مقاصة المراكز المدينـة بتلك الدائنـة. و. تحديد الهوامش األولية والثانوية لمراكز األدوات والمشتقات المالية المدرجة وغير المدرجة في األسواق المالية المنظمة وغير المنظمة بما فيها تلك التي تتم عبر ركيزة الكترونية وذلك على الشكل التالي: -1 في حال العمليات على العمالت أو على المواد األولية أو المعادن أو غيرها من السلع:

• الهامش االولي، %5 من القيمة التعاقدية للعمليات على العمالت أو المعادن.
• الهامش األولي، %10 من القيمة التعاقدية على المواد األولية أو غيرها من السلع.
• الهامش الثانوي، %75 من الهامش األولي على كافة العمليات المذكورة أعله.

Regulation Conduct Business – 3000 Series 38 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية percentages the up follow shall institutions Approved Markets and Securities European the by imposed margins the raises latter the case in) ESMA (Authority paragraph in mentioned transactions on percentages institutions Approved 5%. than more to above) 1( and percentages new the apply immediately shall by set margins If .positions open all to them apply are transactions mentioned previously the on ESMA 5% the apply then shall institution the 5%, than less 40. margin of exception the with :contracts futures Concerning– 2 metals or ,material raw or currencies on transactions in mentioned margins the which on goods other or ,position short or long each for ,apply above) 1 (item required margin the than less no be must margins from required margin the or correspondent the from .higher is whichever ,exchange stock concerned the of exception the with :options short Concerning– 3 metals or ,material raw or currencies on transactions in mentioned margins the which on goods other or than less no be must margins ,apply above) 1 (item the and correspondent the from required margin the ,exchange stock concerned the from required margin maturity or liquidation the until ,higher is whichever .option short concerned the of date ,given be may assets underlying of formed guarantee A in immediately liquidated be can it that condition on .option call sell a of case options short on apply not do margins Monetary– 4 the in assets underlying are there case in positions .institution approved the with portfolio s’client for margins maintenance and initial the Determine financial unlisted and listed on held positions the ,markets unregulated and regulated in derivatives amount the than less no are margins these that so .correspondent the from required when institution approved the on Restrictions – 3604 Correspondent a with dealing :from prohibited is institution approved The interests own its in account credit s’client any Using .i .client another of interest the in or mentioned margins the finance to facilities Granting .ii therein shortage any cover to or Regulations these in of provisions the of Enforcement– H PART Regulation this provisions the of Authority the by Enforcement– 3701 Regulation this of publication its upon force into enters regulation This Authority Markets Capital The .Gazette Official the in that party any on sanctions administrative impose can conformity in ,regulation this of provisions the violates 161 .No Law to according imposed sanctions the with 17/8/2011. on issued 2019 10, April dated 54 announcement by amended was paragraph This 40 على المؤسسات المرخصة متابعة النسب المفروضة من قبل هيئة األسواق المالية واألسواق األوروبية )ESMA )ففي حال رفعت هذه ً األخيرة نسب الهوامش على العمليات المذكورة في البند 1 أعاله الى أكثر من %5 على المؤسسات المرخصة اتباع النسب الجديدة فورا كما وتطبيق النسب الجديدة على كافة المراكز المفتوحة. أما اذا كانت النسب المحددة فمن قبل )ESMA )على العمليات المذكورة . ً أقل من %5 فعلى المؤسسة أن تطبق الـ %5 40 آنفا 2– في حال العقود المستقبلية: باستثناء العمليات على العمالت أو على المواد األولية أو المعادن أو غيرها من السلع التي يطبق عليها الهامشين المحددين بالبند )1( أعاله، يجب أن تساوي الهوامش، على األقل، المبلغ األكبر ما بين الهامش المطلوب من المراسل والهامش المطلوب من البورصة حيث يتم التداول بهذه العقود، ِّ وذلك لكل من المراكز المدينة أو الدائنة على حد سواء. 3– في حال حقوق الخيار الدائنة: باستثناء العمليات على العمالت أو على المواد األولية أو المعادن أو غيرها من السلع التي يطبق عليها الهامشين المحددين بالبند )1( أعاله، يجب أن تساوي الهوامش، على األقل، المبلغ األكبر ما بين الهامش المطلوب من المراسل والهامش المطلوب من البورصة حيث يتم التداول بهذه الحقوق وذلك حتى تاريخ تصفية أو إستحقاق مركز حق الخيار الدائن المعني. ّ يمكن تقديم ضمانة مكونة من األصول المرتبطة شرط أن تكون قابلة للتسييل الفوري، وذلك في حال كانت هذه العقود من نوع )Option Call Sell). 4– ال تنطبق الهوامش النقدية على مراكز حقوق الخيار في حال وجود االصول المرتبطة في محفظة العميل لدى المؤسسة المرخصة. تحديد الهوامش األولية والثانوية لمراكز االدوات والمشتقات المالية األخرى المدرجة وغير المدرجة في األسواق المالية المنظمة وغير المنظمة بحيث تساوي على األقل المبلغ المطلوب من المراسل. 3604 – المحظور على المؤسسة المرخصة عند تعاملها مع المراسل يحظر على المؤسسة المرخصة: أ. إستعمال الحسابات الدائنة ألي عميل لصالحها أو لصالح عميل آخر. ب. منح تسهيالت لتمويل الهوامش المذكورة في هذا النظام أو لتغطية النقص الحاصل فيها. الباب ح– إنفاذ أحكام هذا النظام 3701 – إنفاذ أحكام هذا النظام من قبل الهيئة يخالف أحكام هذا النظام، بما يتناسب مع العقوبات المفروضة ّ يعود لهيئة األسواق المالي ّ ة أن تفرض عقوبات إداري ّ ة على كل من ّ يدخل هذا النظام حيز التنفيذ فور نشره في الجريدة الرسمية، ً للقانون رقم 161 تاريخ .2011/8/17 وفقا 40 ّعدلت هذه الفقرة بموجب اإلعالم رقم 54 تاريخ 10 نيسان 2019

Regulation Conduct Business – 3000 Series 39 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية CONDUCT PROFESSIONAL OF RULES– 1 ANNEX following the with comply must institution approved An– 1 article with accordance in ,conduct professional of rules .Regulation this and Law the of 51 of code a adopt must institution approved An– 2 the least at includes that conduct professional 52 article with accordance in ,requirements following .Regulation this and Law the of registered its that ensure must institution approved An– 3 their recognize employees other and persons ,conduct professional of code the under obligations the that statement a with code the of copy a sign and ,code the with complying to committed is individual :thereto related amendments any including ,integrity and honesty with business its on Carry .i ,diligence and care ,skill due with business its on Carry .ii s,objective and interests’ clients its to priority Give .iii indirect or direct any avoid and identify Effectively .iv ,institution approved the between interest of conflicts effectively and ,clients its and ,employees its of any or be cannot that conflict any disclose and manage .avoided offer or accept to refusing by objectivity its Preserve .v .inducements or benefits other or gifts any relating information of confidentiality the Preserve .vi or disclosure its prevent and ,client each to .parties third by misappropriation s’customer each of assessment thorough a Make.vii .objectives investment and situation to relevant is that information all customers to Disclose .viii .involved risks the particular in ,transaction proposed a advice of suitability the ensure to care reasonable Take .ix .clients for decisions discretionary and investment making on rules clear Adopt .x clearly including ,customers to recommendations .opinions and facts between distinguishing and recommendations investment that Ensure .xi his on based ,customer a for suitable are decisions .objectives investment each with signed be agreement client a that Require.xii .Regulation this of requirements the meets that client ,information public-non inside any of use the Prohibit.xiii .indirectly or directly deceptive or manipulative any of use the Prohibit.xiv Conduct Market the in prescribed as ,practices or acts .Regulation of distribution fair the ensure to policy clear a Adopt .xv .investors amongst securities duties (3310 articles of provisions the with xviCompliance and) interest of conflicts managing including ,clients to (fees and commissions of use (3312 .regulations and laws applicable with Comply .xvii الملحق رقم 1 – قواعد السلوك المهني 1– ً عمال بأحكام المادة 51 من القانون 161 وبمندرجات هذا النظام، الواردة في ما يلي. ّ يجب على المؤسسة المرخصة أن تتقيد بقواعد السلوك المهني 2– عمال بأحكام المادة 52 من القانون 161 وبمندرجات هذا النظام، يجب على المؤسسة المرخصة اعتماد مدونة لقواعد السلوك ّ المهني تضم، كحد أدنى، الشروط الواردة في ما يلي. ّ ّ د من اطالع األشخاص 3– يجب على المؤسسة المرخصة أن تتأك ّ المسجلين والمستخدمين اآلخرين لديها على مدونة قواعد ّ السلوك المهني وتقيدهم بها، وتوقيعهم على نسخة منها وعلى أي تعديل قد يطرأ عليها. ّ يجب أن تشتمل قواعد السلوك المهني كحد أدنى على الشروط التالية: أ. تسيير أعمالها بصدق ونزاهة، ب. تسيير أعمالها بالمهنية والعناية الالزمة، ج. إعطاء األولوية لمصالح عمالئها وأهدافهم، د. ّ التحديد الفعال وتجنب أي تضارب مباشر أو غير مباشر في المصالح بين المؤسسة المرخصة أو أي من مستخدميها من جهة ّ وعمالئها من جهة أخرى، واإلفصاح عن أي تضارب ال يمكن تجنبه ّ ومعالجته بشكل فعال، هـ. الحفاظ على الموضوعية ) ّ التجرد( من خالل رفض قبول أو تقديم أية هدايا أو منافع أو إغراءات أخرى، و. الحفاظ على سرية المعلومات المتعلقة بكل عميل، وتالفي إفشائها أو سوء استغاللها من قبل طرف ثالث، ز. ّ إجراء تقييم معمق لوضع كل عميل وأهدافه االستثمارية، ح. اإلفصاح للعمالء عن المعلومات كافة المتعلقة بصفقة مقترحة، ال ّسيما المخاطر التي تنطوي عليها هذه الصفقة، ط. توفير العناية الكافية لضمان مالءمة النصائح والقرارات االستنسابية التي تؤخذ لصالح العمالء، ي. اعتماد قواعد واضحة عند إعطاء التوصيات االستثمارية للعمالء، بما في ذلك التمييز الواضح بين الوقائع واآلراء، ّ ّ د من أن التوصيات والقرارات االستثمارية هي مالئمة للعميل، ك. التأك استنادا إلى أهدافه االستثمارية، ل. فرض توقيع عقد عميل مع كل عميل يستوفي موجبات هذا النظام، م. حظر استخدام أي معلومات مميزة غير معلنة، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر، ن. حظر استخدام أية أفعال أو ممارسات تالعب أو غش، وفقا لما هو منصوص عليه في نظام سلوكيات السوق، س.اعتماد سياسة واضحة لضمان التوزيع العادل لألدوات المالية في ما بين المستثمرين، ع. ّ التقيد بأحكام المادة 3310 )الواجبات تجاه العمالء، بما في ذلك إدارة تضارب المصالح( والمادة 3312 )استعمال العموالت والرسوم(، ف. ّ التقيد بالقوانين واالنظمة المرعية اإلجراء،

Regulation Conduct Business – 3000 Series 40 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية ص. تعيين شخص مسؤول عن االمتثال والرقابة، والتحقيق في ِد، الشكاوى التي تر ق. وضع سياسات واجراءات خطية دقيقة، ومراجعتها بشكل دوري ً على إبقائها محدثة، حرصا ر. التأكد من صحة الوثائق والسجالت التي تعنى بالقرارات ّتي تعقد لصالح العمالء، والتوصيات االستثمارية، والصفقات ال ً ّ لكل من العمالء عما يلي: ش.االفصاح دوريا

• األداء االستثماري لحساب العميل،
• اآللية المستخدمة التخاذ القرارات والتوصيات االستثمارية وتنفيذها،
• كامل الرسوم، المصاريف والعموالت االستثمارية التي تدفع من ّ حساب المؤسسة، وطريقة احتسابها،
• سياسات المؤسسة المتعلقة بالتداول باألدوات المالية، وبتوزيع العمليات ما بين المستثمرين؛
• نتائج التدقيق بالكيانات المالية،
• طريقة احتساب العوائد على االستثمار،
• تضارب المصالح،
• طرق تقييم االستثمارات، ّقة بحساب العميل تكون
• قيمة أية عموالت، سلع أو خدمات متعل قد تلقتها المؤسسة وكيفية استخدامها لصالحه. and compliance for responsible person a Appoint .xviii complaints any investigating and ,monitoring .received ,procedures and policies written thorough Develop .xix .date￾to-up are they ensure to periodically them review and cover that records and documents the Authenticate .xx and ,recommendations and decisions investment .clients for performed transactions :following the basis periodic a on client each to Disclose .xxi ,account its of performance investment the - ,recommendations and decisions related￾investment execute and take to used method the - of method the and ,account its to charged sions￾commis and expenses ,fees related-investment all - ,computation and securities in trading on policies s’institution the - ;investors among transactions allocating ,entities financial in results audit - ,investment on returns computing of method the - ,interest of conflicts - ,investments assessing of methods the - services or goods ,commissions any of value the - s’client the to relation in institution the by received s’client the for used were they how and account .benefit

Regulation Conduct Business – 3000 Series 41 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية PREPARED FOR REQUIREMENTS CONTENT – 2 ANNEX ADVERTISEMENTS SECURITIES a promoting advertisement securities prepared A securities specific a or securities or security specific .information following the contain must service Guarantees– 1 security a describe not must advertisement The enforceable legally a is there unless guaranteed as to undertakes who party third a with arrangement If .guarantee the under claim s’investor an full in meet the both about details give must advertisement the ,so investor an for sufficient guarantee the and guarantor the of value the about assessment fair a make to .guarantee Securities of Comparisons– 2 or securities different compares that advertisement An :must services approved the by verified facts on either based be - the in stated assumptions on or institution advertisement way balanced and fair a in presented be - .comparison the to fact material any omit not - securities in interest Material– 3 statement a include must institution approved An :associates its of any or it whether disclosing (indirect or direct (holding or position a have may or has - or ,securities related in or Concerned securities the in 12 previous the within provided has or ,providing is - business securities or advice significant ,months .securities the of issuer the to services performance Past– 4 securities of performance past the about Information an in included is that institution approved an of or past the of representation fair a be must advertisement .institution approved or securities the of performance performance past the by covered time of period The the exaggerate to order in chosen been have not must .institution approved or securities the of performance : must advertisement The ,information the of source the state - information verifiable on based be - guide a necessarily not is performance past that warn - performance future to rights Cancellation– 5 rights cancellation that securities for advertisement An including ,rights such of details contain must to apply rights the of exercise for period the الملحق رقم 2 – ّ المحتوى المطلوب لإلعالنات المعدة ّ عن أدوات مالية ّ يجب أن يتضمن اإلعالن عن األدوات المالية المعد لتسويق أدوات مالية محددة أو خدمة مرتبطة بها المعلومات التالية: 1– الضمانات ّ في حال يحظر اعتبار األداة المالية مضمونة بحسب االعالن إال ً مع طرف ثالث يتعهد بموجبه هذا األخير وجود ضمان ملزم قانونا ّر اإلعالن بتنفيذ الضمانة المذكورة. في هذه الحال يجب أن يوف تفاصيل كافية للمستثمر تتعلق بكل من الضامن والضمانة بهدف إجراء تقييم عادل لقيمة الضمانة. 2– المقارنة بين األدوات المالية يجب على اإلعالن الذي يقارن بين مختلف األدوات أو الخدمات المالية أن: ً إما على وقائع تثبتت منها المؤسسة المرخصة أو

• يكون مرتكزا على افتراضات مذكورة في اإلعالن،
• ُي َعرض بطريقة عادلة ومتوازنة،
• ال يغفل أي عامل جوهري إلجراء المقارنة. 3– المصلحة الجوهرية من األدوات المالية ّ يجب أن تقوم المؤسسة المرخصة بتضمين اإلعالن ما يفصح عما إذا كانت هي أو أي من شركائها: ً
• لها أو قد يكون لها مركز أو تحمل )بشكل مباشر أو غير مباشر( أيا من األدوات المالية موضوع اإلعالن، أو األدوات المالية المرتبطة بها، ّ ّ رت، خالل األشهر اإلثني عشر الماضية، مشورة أساسية ّر أو وف
• توف أو خدمات مرتبطة بأدوات مالية لمصدر األدوات المالية. 4– األداء السابق يجب على المعلومات حول األداء السابق لألدوات المالية أو المعلومات حول المؤسسة المرخصة، التي يتضمنها اإلعالن، أن تعكس بشكل موضوعي، األداء السابق لألدوات المالية أو للمؤسسة المرخصة. يحظر اختيار الفترة الزمنية التي يغطيها األداء السابق بهدف المبالغة في أداء األدوات المالية أو أداء المؤسسة المرخصة. يجب على اإلعالن أن:
• يفصح عن مصدر المعلومات،
• ُيبنى على معلومات يمكن التحقق منها، ً ً واضحا من أن األداء السابق ليس بالضرورة مؤشرا
• ّ يتضمن تحذيرا ُيبنى عليه لألداء في المستقبل. 5– حقوق اإللغاء ّ يجب أن يتضمن إالعالن عن األدوات المالية الخاضعة لحقوق اإللغاء، تفاصيل هذه الحقوق، بما فيها الفترة المحددة لممارستها.

Regulation Conduct Business – 3000 Series 42 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية 6– التقلبات في القيمة ّب في سعر األدوات المالية أو قيمتها، يجب اإلشارة إلى في حال وجود تقل إمكانية انخفاض األسعار أو القيم أو الدخل والتحذير، حسب االقتضاء، من امكانية استعادة المستثمر لمبلغ أقل من قيمة استثماره األساسي. 7– المالءمة في حال تضمن اإلعالن أو ألمح الى توصية بشأن أداة مالية محددة ّق بها، يجب أن يشير اإلعالن إلى إمكانية عدم مالءمة أو خدمة تتعل تلك األدوات لجميع المستثمرين على حد سواء، ووجوب الطلب من المستثمرين الحصول على مشورة من مستشارهم اإلستثماري بهذا الخصوص. 8– الدخل االستثماري ً ما، وفي ِ َر ّ ت األداة المالية مالئمة لمستثمر يتوخى مدخوال ُ في حال اعتب حال ينطبق ذلك على األداة المالية، يجب التحذير من:

• ً كون الدخل العائد من األداة المالية قابال للتقلب وغير مضمون،
• ّ إمكانية استخدام جزء من رأس المال المستثمر لدفع نسبة العائد. 9– مخاطر العمالت األجنبية في حال كانت قيمة األداة المالية محددة بعملة اجنبية، يجب تحذير المستثمر من األثر السلبي المحتمل على قيمة أو سعر األداة المالية أو الدخل العائد منها نتيجة التقلبات المحتملة في سعر الصرف. 10– أدوات مالية مضاربة أو غير قابلة للتسييل بسهولة يجب أن يتضمن اإلعالن عن أداة مالية مضاربة أو غير قابلة للتسييل بسهولة إمكانية مواجهة المستثمر صعوبة في بيع األداة المالية أو في الحصول على معلومات موثوقة بشأن قيمتها أو درجة المخاطر التي تنطوي عليها. 11– أتعاب ورسوم البيع ً بأداة مالية يحسم منها رسوم او أتعاب أو في حال كان اإلعالن مرتبطا عموالت أو نفقات عند االستثمار األساسي أو عند بيع األداة المالية، يجب تضمين اإلعالن تحذيرا بشأن الحسومات المذكورة. ً بأداة مالية خاضعة لرسوم األداء، يجب في حال كان اإلعالن مرتبطا تضمينه تحذيرا بشأن هذه الرسوم. value in Fluctuations– 6 a ,value or price in fluctuate can securities the If income or values ,prices that made be must statement investor the that warning a ,applicable if ,and fall may .invested he than less back get may Suitability– 7 a to refers or contains advertisement an If securities or security specific a about recommendation it that warning made be must statement a ,service investors that and ,investors all for suitable be not may .adviser investment their from advice seek should income Investment– 8 an for suitable being as described is security a If a security the to applicable if ,income seeking investor :that warning made be must statement not is and fluctuate may security the from income - guaranteed of rate a pay to used be may invested capital the of part - .return exposure currency Foreign– 9 ,currency foreign a in denominated is security a If foreign in changes that warned be must investor an ,value the on effect adverse an have may rates exchange .security the of income or price securities speculative or Illiquid– 10 security speculative a or illiquid an for advertisement An sell to investor the for difficult be may it that state must its about information reliable obtain to or security the .involved risk of degree the or value fees and charges Sales– 11 which to security a to relates advertisement an If expenses or commissions ,fees ,charges for deductions when or made is investment initial the time the at apply be must apply charges such that warning a ,sold is it .included that security a to relates advertisement an If charges such that warning a ,to apply fees performance .included be must apply

Regulation Conduct Business – 3000 Series 43 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية AGREEMENTS CLIENT OF TERMS – 3 ANNEX Clients with Agreements – A into entered be to agreement s’institution approved An as (terms following the include must client a with attachment an in included be may Details .)applicable .agreement the to agreement client a requires 234 Law that statement A– 1 the with comply contents its that and ,signed be to .Regulations the and 234 Law the of requirements the of information contact and address ,name The– 2 number license its and ,institution approved ,institution approved the of status regulatory The– 3 Authority the from license of categories its including becomes it date the and agreement the of date The– 4 effective ,terminated or amended be may agreement the How– 5 party either that statement a include must which provided ,time any at agreement the terminate may or completed been have that transactions any that .binding are performed being of process the in are will institution approved the that services of Types– 6 client the to provide account the on restrictions investment Any– 7 imposed be to charges other and costs ,fees of Details– 8 for basis the and ,institution approved the by charges other and costs ,fees calculating relating instructions giving for arrangements The– 9 for and institution approved the to account the to instructions those confirming the to transactions confirming for arrangements The– 10 client a in principal as act may institution approved the If– 11 ,client the with transaction to sent be to statements account of frequency The– 12 delivery for address the and ,periodically client the client the to execution best provide to obligation The– 13 may investments financial that warning statement A– 14 ,value in loss of risk significant a to client a expose ,nature in speculative is that investment an especially the from acknowledgement specific a with together understands and received has client the that client .warning the may institution approved the that statement A– 15 party third a from benefits or payments receive or ,client the for into entered transactions to relating payments such any of amount the that statement a to writing in disclosed separately be will benefits or .client the institution approved the of right any of description A– 16 or out close to or ,customer the of assets sell to transaction a settle to failure a on positions liquidate .account on payment make to or الملحق رقم 3 – أحكام اتفاقيات العميل أ – االتفاقيات مع العمالء يجب أن تتضمن االتفاقية الموقعة بين المؤسسة المرخصة والعميل البنود أدناه )حسب االقتضاء(. ويمكن تدوين التفاصيل في مرفق باالتفاقية: ً بأن القانون رقم 234 ّ يفرض توقيع اتفاقية مع العميل، وأن 1– بندا مضمونها يلتزم بأحكام القانون رقم 234 واألنظمة المعمول بها، 2– اسم وعنوان ووسائل االتصال العائدة للمؤسسة المرخصة، ورقم الترخيص المعطى لها، 3– الوضع القانوني للمؤسسة المرخصة، بما فيها فئات الترخيص الصادرة عن الهيئة، 4– تاريخ االتفاقية وتاريخ بدء العمل بها، ّد جواز قيام كل من الطرفين بتعديل االتفاقية، أو بإنهائها ً يؤك 5– بندا في أي وقت كان، على أن تنص هذه األخيرة على االلتزام بالصفقات المنجزة أو بالصفقات قيد اإلنجاز، 6– ّ أنواع الخدمات التي سوف تقدمها المؤسسة المرخصة للعميل، 7– أي قيود استثمارية على الحساب، 8– تفاصيل األتعاب والتكاليف والرسوم األخرى التي تفرضها المؤسسة المرخصة، وأسس احتسابها، 9– ّ اآللية المتبعة إلعطاء التعليمات وتأكيدها في ما بين المؤسسة المرخصة والعميل، 10– ّ اآللية المت ُ بعة لتأكيد الصفقات الم َنجزة للعميل، 11– إمكانية تنفيذ صفقة من حساب المؤسسة المرخصة لصالح العميل، 12–وتيرة إرسال كشوفات الحساب إلى العميل بشكل دوري وعنوان التسليم، 13– وجوب توفير أفضل شروط تنفيذ للعميل، ً ّ يحذ ّ ر من أن االستثمارات المالية قد تعرض العميل لخطر 14–بندا ّ ّ ده خسارة كبيرة في قيمة استثماره، ال سيما إذا كان االستثمار تكب ً بطبيعته، باإلضافة الى إقرار خاص من موضوع الصفقة مضاربا قبل العميل يعلن فيه أنه استلم البيان وأدرك محتواه، ً يشير إلى إمكانية استالم المؤسسة المرخصة مبالغ مدفوعة 15–بندا َِيت لصالح العميل، أو أجر أو منافع من طرف ثالث تتعلق بصفقات ، ً ً ّ يشير إلى أن ّ أي ّ مبلغ من هذا النوع سيتم اإلفصاح عنه خطيا بندا 16– توصيف أي حق للمؤسسة المرخصة ببيع أصول العميل، أو بإقفال أو تصفية مراكز نتيجة التخلف عن تسوية صفقة ما أو عن تأمين دفعة من الحساب.

Regulation Conduct Business – 3000 Series 44 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية 17–توصيف الترتيبات المتعلقة بحفظ أموال العميل وايداع أصوله، بما في ذلك خدمات ميدكلير، وتسجيل األدوات المالية والشروط االساسية التي ترعى حفظ أموال العميل وأصوله من قبل المؤسسة المرخصة، 18–أخذ العلم بوجوب تسجيل المكالمات الهاتفية المتعلقة بالصفقات المرتبطة باألدوات المالية. ب – االتفاقيات مع العمالء المحترفين يجب أن تتضمن اتفاقية المؤسسة المرخصة مع عميل محترف جميع البنود الواردة في الفقرة )أ( أعاله باستثناء البند .14 إضافة إلى ذلك، يجب أن تتضمن االتفاقية ما يشير إلى أن المؤسسة المرخصة ليست مسؤولة عن ضمان مالءمة االستثمارات أو التوصيات للعميل. ج – االتفاقيات مع الودعاء يجب أن تتضمن اتفاقية المؤسسة المرخصة مع الوديع البنود 4(, 5(، 9( و 10( من الفقرة )أ( اعاله. كما يجب أن تنص على ما إذا كان سيتم تطبيق ّر ّ تضمين االتفاقية وجوب توف الباب )و( من هذا النظام على العميل، وإال موافقة العميل الخطية المسبقة بهذا الخصوص. ٌّقة بإدارة االستثمارات د – االتفاقيات المتعل في حال كانت المؤسسة المرخصة تعمل كمدير الستثمارات العميل، يجب ً ما يلي: أن تتضمن االتفاقية أيضا ً عن مدى صالحية المدير في إدارة استثمارات العميل، بما فيها 1– بندا أية قيود على هذه الصالحية، 2– كيفية قياس تقييم أداء المحفظة، 3– كيفية احتساب قيم المحافظ، 4– ُ القيمة األساسية للمحافظ المدارة، 5– في حال القيام بخدمات اإلدارة االستنسابية لالستثمار: ً يظهر أن المؤسسة المرخصة مخولة بإجراء صفقات لصالح أ. بندا العميل على أساس استنسابي، ب. مدى اإلستنساب الذي يمكن أن تمارسه المؤسسة المرخصة وأي قيود عليه، ج. أي قيود على االستثمارات، بما فيها القيود المفروضة على أي نوع محدد أو فئة محددة من االستثمارات أو الموجودات مثل المشتقات المالية )أو التصريح بعدم وجود قيود من هذا النوع(، د. أية ترتيبات تسمح بتحديد نسب اإلقراض وشروطها. client holding for arrangements the of description A– 17 including ,assets client of custody the and money the and securities of registration ,services s’Midclear client of holding s’institution the governing terms key .assets client and money transactions to relating calls telephone that Notice– 18 .recorded be must securities in Clients Professional with Agreements – B entered be to agreement s’institution approved An the of all include must client professional a with into addition In .)14 item except ,above A under items the that statement a include must agreement the that ensuring for responsible not is institution approved the for suitable are recommendations or investments .client Custodians with Agreements – C into entered be to agreement s’institution approved An under items following the include must custodian a with also must agreement The .)10 and) 9 ,)5 ,)4 :above A the to apply will Regulation this of F Part whether state prior its provide must client the that not if and ,client .consent written Investments of Managing covering Agreements – D of manager a as acts institution approved the If also must agreement the ,client a for investments :following the include authority s’manager the of extent the of statement a– 1 the including ,investments s’client the manage to authority that on restrictions measured be will performance how– 2 calculated be will portfolio the of valuations how– 3 portfolio managed the of value initial the– 4 management investment discretionary of case the in– 5 :services is institution approved the that statement a .i the of behalf on transactions make to authorized basis discretionary a on client the by exercised be to discretion the of extent the .ii that on limitations any and institution approved discretion ,made be to investments the on restrictions any .iii or type particular any on limitations including derivatives as such ,holding or investment of class such no are there that statement a or (transactions ,(restrictions permitted are that arrangements lending margin any .iv .arrangements those of terms the and

Regulation Conduct Business – 3000 Series 45 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية NOTES CONTRACT OF CONTENTS – 4 ANNEX following the include must institution approved An every for client a to sent note contract a in information :transaction address and name s’institution approved the– 1 the executed institution approved the whether– 2 agent or principal as transaction number account and ,address ,name s’client the– 3 transaction the of date the– 4 transaction the of number serial the– 5 financial or security the of description exact an– 6 sold or purchased instrument the of details ,included is contract derivatives a if– 7 the of date expiry and price strike ,series ,contract contract financial or security the of number serial the– 8 instrument or sold amount other or units ,shares of number the– 9 purchased purchase or sale a is transaction the whether– 10 transaction the of price unit or price the– 11 payable or paid amount total the– 12 foreign any if and ,transaction the of currency the– 13 exchange foreign the ,involved is conversion exchange rate transaction the for date settlement the– 14 charged fees other or commission of amount the– 15 amount the including,institution approved the by whether (price the of down-mark or up-mark any of any and ,)not or client the to price net a as contracted duties or taxes duties or fees transactions ,taxes any of amount the– 16 directly client the by paid be must and apply that the where exchange securities or market the– 17 if counter-the over or (made was transaction (applicable .transaction bond a of case the in ,interest Accrued– 18 INFORMATION CLIENT YOUR KNOW – 5 ANNEX below out set information all provide must Customers for account an opens it before institution approved an to .customer the set information the provide must clients Professional to) client the to applicable as (below B and A part in out for account an opens it before institution approved an .client the a with dealings to apply not does Annex This .counterparty الملحق رقم 4 – مضمون إشعار تنفيذ العملية ّذي ترسله المؤسسة المرخصة ّ يجب أن يتضم ّ ن إشعار تنفيذ العملية ال للعميل بشأن كل صفقة المعلومات التالية: 1– اسم وعنوان المؤسسة المرخصة، 2– إذا ما نفذت المؤسسة المرخصة الصفقة من حسابها أو بصفة وكيل، 3– اسم العميل وعنوانه ورقم حسابه، 4– تاريخ الصفقة، 5– الرقم التسلسلي للصفقة، ّ ّ تي تم شراؤها أو بيعها، 6– توصيف دقيق لألداة المالية ال 7– في حال كان اإلشعار متعلقا بعقد مشتقات مالية، يجب توضيح تفاصيل العقد، والمجموعة، وسعر خيار الشراء، وتاريخ انتهاء صالحية العقد، 8– ّ الرقم الموحد لألداة المالية، 9– ّ عدد األسهم أو الوحدات أو أي قيمة أخرى تم بيعها أو شراؤها، ّ ّ تي تمت صفقة بيع أو شراء، 10– إذا ما كانت الصفقة ال 11–سعر الصفقة أو سعر الحصة العائد للصفقة، 12–المبلغ اإلجمالي المدفوع أو المستحق للدفع، 13– عملة الصفقة، وسعر الصرف في حال اقتضى االمر إجراء تحويل إلى عملة أخرى، 14–تاريخ تسوية الصفقة، 15–قيمة العموالت أو الرسوم األخرى لصالح المؤسسة المرخصة، بما فيها قيمة أية زيادة أو نقصان في السعر )سواء كان التعاقد مع العميل على أساس السعر الصافي أو بخالف ذلك(، وأية ضرائب أو رسوم، ّقة، ويجب سدادها 16– قيمة أية ضرائب، كلفة صفقات أو رسوم مطب مباشرة من قبل العميل، 17–السوق المالي أو بورصة األدوات المالية حيث تم إجراء الصفقة )أوعند االقتضاء السوق غير المنظمة خارج اطار البورصة(، ّقة بالسندات. 18–الفائدة المتراكمة في ما خص الصفقة المتعل الملحق رقم 5 – معلومات اعرف عميلك يجب على العمالء أن يوفروا جميع المعلومات المبينة أدناه للمؤسسة المرخصة قبل أن تقوم هذه األخيرة بفتح حساب للعميل. يجب على العمالء المحترفين أن يوفروا المعلومات المبينة في الباب )أ( والباب )ب( أدناه )حسبما ينطبق على العميل( للمؤسسة المرخصة قبل أن تقوم هذه األخيرة بفتح حساب للعميل. ال ينطبق هذا الملحق على التعامالت مع طرف مقابل.

Regulation Conduct Business – 3000 Series 46 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية INFORMATION CLIENT YOUR KNOW – 5 ANNEX Information Personal – A :Name– 1 ................................................................................................ :birth of Date– 2 ................................................................................................. :documents Identification– 3 ................................................................................................. :Status Marital– 4 ................................................................................................. :age and dependents of Number– 5 ................................................................................................. :Citizenship– 6 ................................................................................................. :Correspondence for Address– 7 ................................................................................................. :address Email– 8 ................................................................................................. :telephone primary / Home– 9 ................................................................................................. :telephone Mobile– 10 ................................................................................................. :telephone Other– 11 ................................................................................................. :Name s’Employer– 12 ................................................................................................. :Address s’Employer– 13 ................................................................................................. :telephone s’Employer– 14 ................................................................................................. :Title / Position– 15 ................................................................................................. :employment of Length– 16 ................................................................................................. officer or director a client the Is– 17 ?company listed publicly a of ................................................................................................. الملحق رقم 5 – معلومات اعرف عميلك أ-معلومات شخصية 1– االسم: ................................................................................................. 2– تاريخ الميالد: ................................................................................................. 3– األوراق الثبوتية: ................................................................................................. 4– الوضع العائلي: ................................................................................................. ّذين هم على عاتق العميل: 5– عدد وعمر األشخاص ال ................................................................................................. 6– الجنسية: ................................................................................................. 7– عنوان المراسلة: ................................................................................................. 8– عنوان البريد اإللكتروني: ................................................................................................. 9– هاتف المنزل/الهاتف األساسي: ................................................................................................. 10– الهاتف المحمول: ................................................................................................. 11– أرقام الهواتف األخرى: ................................................................................................. 12–اسم رب العمل: ................................................................................................. 13– عنوان رب العمل: ................................................................................................. 14–هاتف رب العمل: ................................................................................................. 15– ّ المسمى الوظيفي: ................................................................................................. 16– مدة العمل: ................................................................................................. 17–هل العميل مدير أو مستخدم في شركة مدرجة؟ .................................................................................................

Regulation Conduct Business – 3000 Series 47 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية INFORMATION CLIENT YOUR KNOW – 5 ANNEX Information Financial – B :income annual Approximate –1 ................................................................................................. :(residence primary excluding (worth net Approximate –2 ,cash including ,debt and assets of breakdown require[ [estate real ,investments ................................................................................................. :bank Primary – 3 ................................................................................................. :address and Branch – 4 ................................................................................................. :Number Account Main –5 ................................................................................................. Objectives and Information Investment – C Lebanese Identify (:value and investments Current –1 indicate and separately investments foreign and (holdings of currency shares common Equity– shares Preferred– instruments debt other and bonds Government– instruments debt and bonds Other– (funds of types specify (funds Investment– exchange Foreign– (purposes investment for (estate Real– certificates and deposits Bank– notes and products Structured– Commodities– (contracts of types specify (contracts Futures– (contracts of types specify (contracts Options– :experience and knowledge Investment –2 (investments of types by Specify( :objectives Investment –3 goals and needs Investment– (below percentages Specify (horizon Time– capital of preservation - Safety– Income– capital of Growth– risk high / Speculative– set of losses for tolerance Specify (:tolerance Risk –4 (portfolio of percentages investments of mix desired out Set (:profile Investment –5 (each for level risk and الملحق رقم 5 – معلومات اعرف عميلك ب. المعلومات المالية 1– الدخل التقريبي السنوي: ................................................................................................. 2– األصول الصافية التقريبية )باستثناء مكان اإلقامة الرئيسي(: ]تتطلب توزيع األصول والديون، بما في ذلك النقود، واالستثمارات، والعقارات[ ................................................................................................. 3– المصرف الرئيسي: ................................................................................................. 4– الفرع والعنوان: ................................................................................................. 5– رقم الحساب الرئيسي: ................................................................................................. ج- معلومات وأهداف االستثمار 1– االستثمارات الحالية وقيمتها: )تحديد االستثمارات اللبنانية واألجنبية بشكل منفصل وتحديد عملة الموجودات( – األسهم العادية – األسهم التفضيلية – سندات الدين الحكومية وأدوات الدين األخرى – سندات الدين وأدوات الدين األخرى – صناديق االستثمار )تحديد أنواع الصناديق( – العمالت األجنبية – العقارات )ألغراض استثمارية( – الودائع المصرفية والشهادات – المنتجات وشهادات اإليداع المركبة – السلع األساسية – العقود المستقبلية )تحديد أنواع العقود( – عقود الخيار )تحديد أنواع العقود( 2– المعرفة والخبرة في مجال االستثمار: )تحديد أنواع االستثمارات( 3– أهداف االستثمار: – الحاجة إلى االستثمار وأهدافه – األفق الزمني )تحديد النسب المئوية أدناه( – المحافظة على رأس المال – الدخل – نمو رأس المال المستثمر – المضاربة / المخاطر العالية 4– مدى تقبل المخاطر: )تحديد مدى تقبل الخسائر من خالل نسب مئوية محددة من المحفظة( 5– الخطوط العامة لالستثمار: تحديد أنواع االستثمارات المرغوبة ومستوى المخاطر لكل استثمار(

Regulation Conduct Business – 3000 Series 48 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية FOR STATEMENTS PERIODIC OF CONTENTS – 6 ANNEX PORTFOLIOS INVESTMENT portfolio of value and Contents – A ,account the in held money client all of Statement– 1 and ,portfolio the in held security each of Description– 2 held contracts or units ,shares of number the position security each of value market current The– 3 balances cash closing and opening of Amount– 4 portfolio the of value Total– 5 statement last the since portfolio the of value the in Change– 6 each of value the which on basis the of statement A– 7 calculated been has security than currency different a in valued are securities any If– 8 as ,rates exchange foreign relevant the ,portfolio the .date valuation the of portfolio in changes and Transactions – B the during portfolio the for transaction each of Details– 9 period transactions) settled yet not (pending of Details– 10 out paid and into transferred money of amount Total– 11 period the during portfolio the of the of out or into transferred securities any of Details– 12 period the during portfolio dividends ,commissions ,interest of amount Total– 13 the during portfolio the by received income other and .period charges and Fees – C costs other and taxes ,charges ,fees of amount Total– 14 of sales and purchases for portfolio the of out paid period the during securities for costs other and charges ,fees of amount Total– 15 provided services other any and portfolio the managing period the during institution approved the by debit for charges other or interest of amount Total– 16 account the in balances approved the by received payments any of Details– 17 transactions to relating party third a from institution the that statement a or ,portfolio the for into entered been has remuneration such any of amount or basis .client the to writing in disclosed separately charged or pledged Securities – D pledged been have that securities any of Details– 18 borrowings secure to charged or for collateral as the of identity the and ,portfolio the of behalf on to pledged are securities the person the or institution payments other or commission any of amount Total– 19 .period the during borrowings such of respect in made ملحق رقم 6 – مضمون البيانات الدورية للمحافظ االستثمارية أ – المضمون وقيمة المحفظة 1– بيان عن كامل أموال العميل المودعة في الحساب، 2– وصف كل أداة مالية مودعة في المحفظة، وعدد األسهم والحصص والعقود، 3– القيمة السوقية الحالية لكل مركز أداة مالية، 4– قيمة االرصدة النقدية عند الفتح واإلقفال، 5– إجمالي قيمة المحفظة، 6– التغير في قيمة المحفظة منذ الكشف األخير، 7– ّ بيان عن األسس التي تم اعتمادها الحتساب قيمة كل أداة مالية، 8– تحديد سعر صرف العملة المعتمدة بتاريخ التقييم في حال تم ّ تقييم أي من األدوات المالية بعملة مختلفة عن عملة المحفظة، ب – الصفقات والتغييرات في المحفظة 9– تفاصيل كل صفقة من ضمن المحفظة خالل الفترة المحددة، 10– ّ تفاصيل الصفقات غير المنفذة )لم تجر تسويتها بعد(، 11– اجمالي قيمة األموال المحولة إلى المحفظة أو المسددة من المحفظة خالل الفترة المحددة، 12– ّ تفاصيل أية أدوات مالية محو ّ لة إلى المحفظة أو المحولة من المحفظة خالل الفترة المحددة، 13– إجمالي قيمة الفائدة والعموالت واألرباح وغيرها من مداخيل المحفظة خالل الفترة المحددة، ج – األتعاب والرسوم 14–إجمالي قيمة األتعاب والرسوم والضرائب والتكاليف األخرى المدفوعة من المحفظة لشراء وبيع األدوات المالية خالل الفترة المحددة، 15– ّ إجمالي قيمة األتعاب، والرسوم، والتكاليف إلدارة المحفظة وأية ّ خدمات أخرى تم توفيرها من قبل المؤسسة المرخصة خالل الفترة المحددة، 16– القيمة اإلجمالية للفائدة أو للرسوم األخرى الرصدة المديونية في حساب العميل، 17–تفاصيل أية مدفوعات استلمتها المؤسسة المرخصة من قبل طرف ّه قد ثالث تتعلق بصفقات أجريت لصالح المحفظة، أو بيان يظهر أن ً عن األسس أو قيمة أي أجر من هذا القبيل، ّتم اإلفصاح خطيا د – األدوات المالية المرهونة أو المحجوزة كضمانة 18– تفاصيل أية أدوات مالية تم رهنها كضمانة للمحفظة أو تم حجزها لضمان قروض لصالح المحفظة، وهوية المؤسسة أو الشخص اللذين تم رهن األدوات المالية لصالح أحدهما، 19– إجمالي قيمة أية عمولة أو أية مدفوعات أخرى مسددة ومرتبطة بتلك القروض خالل الفترة المحددة،

Regulation Conduct Business – 3000 Series 49 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية positions Derivatives – E a out close to transaction each on loss or Profit– 20 any including (period the during position derivatives (transaction the for payable fees other or commissions the on position derivatives open each of Details– 21 :including ,date valuation any or index ,commodity ,securities underlying the– asset other transaction opening the of date and price trade the– contract derivatives the of price market current the– position the on loss or profit unrealized current the– .contract the of date expiry and price exercise the– ه – مراكز المشتقات المالية َِيت إلقفال مركز مشتقات مالية 20–الربح أو الخسارة لكل صفقة أجر خالل الفترة المحددة )بما في ذلك أية عموالت أو أتعاب أخرى مستحقة عن الصفقة(، 21–تفاصيل كل مركز مفتوح لمشتقات مالية بتاريخ التقييم، بما في ذلك: – األدوات المالية العائدة لهذه المشتقات، السلع األساسية، المؤشر أو أية أصول أخرى، – سعر عملية التداول وتاريخ تنفيذ الصفقة، – السعر السوقي الحالي لعقود المشتقات المالية، – الربح أو الخسارة غير المحققة للمركز، – سعر ممارسة الحق وتاريخ انتهاء صالحية العقد.

Regulation Conduct Business – 3000 Series 50 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية ملحق رقم 7 – سياسات وإجراءات التداول بالحساب الشخصي العائد ّ لمستخدمي المؤس ّ سة المرخصة يجب على المؤسسة المرخصة أن تضع خطيا سياسات وإجراءات تداول بالحساب الشخصي العائد لمستخدميها تراعي مقتضيات هذا الملحق وتطبق على جميع عمليات التداول المرتبط باألدوات ّ المالية. باإلضافة إلى ذلك، يجب على المؤسسة المرخصة أن تزود كل مستخدم بإشعار خطي يتضمن المتطلبات المطبقة على عمليات ً ّ لما هو محدد في هذا الملحق. التداول بالحساب الشخصي، وفقا ّ يجب على كل مستخدم أن يقد ّ م كتاب تعهد خطي يلتزم بموجبه باالمتثال لسياسات واجراءات المؤسسة من خالل توقيعه نسخة من اإلشعار وإعادته للمؤسسة المرخصة. في حال كان هناك أي شك حول تفسير هذه السياسات واالجراءات يجب على المستخدم العودة إلى مسؤول االمتثال. 1– إذن للتداول باألدوات المالية يسمح للمستخدم بشراء وبيع أدوات مالية من الفئات التالية دون الحصول على موافقة مسبقة، ما لم يكن المستخدم على قائمة األشخاص المحظر عليهم التداول باألدوات المالية. ]ادخال الئحة بأنواع األدوات المالية التي تسمح المؤسسة لمستخدميها بالتداول بها. ]إدخال الئحة بالمستخدمين الذين يحظر عليهم إجراء عمليات تداول باألسهم على أساس طبيعة مراكزهم[. يحظر على المستخدم شراء أو بيع أية أدوات مالية أخرى ما لم يستحصل على موافقة خطية مسبقة من ]مسؤول االمتثال او اي مسؤول آخر[. ً الصفقات التالية: تمنع منعا باتا ً مع مهام أو واجبات المؤسسة تجاه ّل تضاربا – أية صفقة تشك العميل أو مصالحه، – أية صفقة يمكن أن تنافس صفقة بيع أو شراء لصالح العميل. )مثال شراء نفس األداة المالية وفي الوقت ذاته(، – أية صفقة تنطوي على عملية شراء من العميل، أو بيع له، – اية صفقة تنطوي على استخدام أية معلومات عن العميل أو أية معلومات تم الحصول عليها من قبله. 2– إصدارات حقوق، عمليات االستحواذ تشمل القيود في هذا اإلشعار إجراء أو قبول أي عرض رسمي أو غير رسمي، لشراء أو بيع أدوات مالية، الكتساب حقوق في عملية اصدار حقوق، لممارسة أية حقوق تحويل أو اكتتاب، ولممارسة أي حق خيار. تشمل القيود أيضا إلى شراء أو بيع أدوات مالية عمال بأي عرض رسمي، بما في ذلك عرض االستحواذ أو العرض بالمناقصة، الذي يعرض للجمهور أو لجميع حملة األدوات المالية ) ّ أو إلى حد كبير لجميع هؤالء(. AND POLICIES DEALING ACCOUNT PERSONAL – 7 ANNEX PROCEDURES policies written establish must institution approved An personal’ employees all to apply to procedures and this of requirements the meet that securities in dealings a with employee each provide must it ,addition In .Annex personal to apply that requirements the of notice written .Annex this by prescribed as ,dealings undertaking written a provide must employee Each procedures and policies s’institution the observe to the to it returning and notice the of copy a signing by .institution approved an policy this of interpretation the about doubt any in If or officer compliance the [with consult must employee .[deputy his securities in deal to Permission– 1 in securities sell and buy to permitted is employee An ,consent prior obtaining without categories following the .list dealing restricted the on is employee the unless permits institution the securities of types of list Insert[ dealings whose employees of list Insert .trade to employees [.positions their of nature the on based restricted are other any selling or buying from prohibited is employee An of consent written prior the obtains he unless securities .[officer senior other or officer compliance the[ :prohibited strictly are transactions following The s’institution the with conflicts that transaction Any– interests the with or ,client a to obligations or duties ,client a of s’client a with compete would that transaction Any– the of purchase a as such (transaction sell or buy ,(time same the at security same a or ,from purchase a involves that transaction Any– ,client a ,to sale information any of use the involves that transaction Any– .client a from obtained is that or client a about takeovers ,issues Rights– 2 accepting or making to extend notice this in restrictions The taking ,securities sell or buy to offer informal or formal any or conversion any exercising ,issue rights a on rights up .option any exercising and ,rights subscription securities selling or buying to extend also restrictions The tender or takeover a including ,offer formal any pursuant (all substantially or (all or public the to made is which ,offer .security a of holders

Regulation Conduct Business – 3000 Series 51 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية persons other for transactions and Agents– 3 an by dealings to extend policy this in restrictions The made transactions only except, person other any for employee an of course the in institution approved the of account the for .duties s’employee an as employee an by dealings to apply also restrictions The of member family a or employee the which in will a of executor .interest significant a has employee the accounts Managed– 4 any to extend not do policy this in restrictions The an for account discretionary or managed a in transaction consulting without made is transaction the if ,employee the from advice of kind any obtaining or employee the .employee counselling or Advising– 5 transaction a making from prohibited is employee an If also is employee the ,policy this under security a in that suggesting or counselling ,advising from prohibited employee An .transaction a such make person other any information any communicating from prohibited also is or ,to intended is that person other any to opinion or another lead will believe to reason has employee the that counsel or advise to or ,transaction a such make to person apply not does prohibition This (.so do to else someone his of course the in takes employee an that actions to (.institution approved the with employment transactions of Reporting– 6 approved the to report immediately must employee An sale or purchase any of details the writing in institution of outside into enters employee the that security a of made has employee the If .institution approved the to promptly institution approved the for arrangements ,transaction the for note contract the of copy a receive .separately it report to have not does employee the recommendation research a of ahead Dealing– 7 security a in dealing from prohibited is employee An or report research investment an of subject the is that until institution approved the from recommendation the and issued been has recommendation or report the hours 24 least at had have it receive to are who clients .it to react to) days trading on( 3– وكالء وصفقات لصالح أشخاص آخرين تشمل القيود في هذه السياسات التداوالت من قبل مستخدم لصالح أي شخص آخر، باستثناء الصفقات التي تجرى لحساب المؤسسة المرخصة أثناء اداء المستخدم لمهامه الوظيفية. تطبق القيود أيضا على تداوالت مستخدم يعمل كمنفذ وصية ويكون له أو ألحد أفراد عائلته مصلحة كبيرة فيها. 4– ُ الحسابات المدارة ال تشمل القيود الواردة في هذه السياسات أية صفقة في حساب مدار أو في حساب إستنسابي لصالح مستخدم، في حال إجراء الصفقة دون استشارة المستخدم أو دون الحصول على أي نوع من انواع المشورة منه. 5– إسداء المشورة والنصح في حال كان محظرا على مستخدم إجراء صفقة بأداة مالية بموجب ً إسداء المشورة والنصح أو هذه السياسات، يكون محظرا عليه أيضا ً إعطاء أية اقتراح قيام أي شخص آخر بهذه الصفقة. يحظر عليه أيضا ّ معلومات أو رأي ألي شخص آخر ينوي أن يوجه أو يسدي مشورة ما لشخص للقيام بهذه الصفقة. )كما يحظر على المستخدم إعطاء أية معلومات أو رأي ألي شخص ّه سيقوم بتوجيه أو إسداء يعتقد المستخدم ألسباب يحددها أن مشورة ما لشخص للقيام بهذه الصفقة(. )ال يطبق هذا الحظر على اإلجراءات التي يقوم بها مستخدم أثناء تأديته لمهامه الوظيفية لدى المؤسسة المرخصة( 6– اإلبالغ عن الصفقات يجب على المستخدم أن يبلغ فورا وخطيا المؤسسة المرخصة بتفاصيل أية عملية شراء أو بيع ألداة مالية يدخل المستخدم طرفا فيها من خارج المؤسسة المرخصة. اما في حال كان المستخدم قد اجرى الترتيبات الالزمة مع المؤسسة المرخصة فور استالمه الشعار التنفيذ المتعلق بالصفقة، فال يتوجب عليه اإلبالغ عن الصفقة بشكل منفصل. ّقة بالبحث 7– التداول قبل صدور التوصية المتعل يحظر على المستخدم التداول بأداة مالية موضوع بحث استثماري او توصية استثمارية من قبل المؤسسة المرخصة وذلك لحين صدور التقرير أو التوصية عن المؤسسة بهذا الخصوص ولحين انقضاء 24 ساعة عمل على األقل على استالمه من قبل العميل المعني به، ليتمكن هذا األخير من اتخاذ القرارات المناسبة بصدد التقرير أو التوصية.

Regulation Conduct Business – 3000 Series 52 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية benefits Personal– 8 ,securities on advising involve functions s'employee an If or reports research of preparation the including securities in transactions making or ,recommendations ‘clients or account own s’institution approved the for or benefit any accept not must employee the ,accounts interest of conflict a in result to likely is that inducement approved the to obligations or duties s'employee the with .clients its of any or institution other any or credit includes” inducement or Benefit“ ,vacations ,entertainment ,money ,benefits financial or services any of provision as well as ,gifts or property increase or receive ,make to opportunity any or ,facilities expense or loss a reduce or avoid to or revenue or gain a REPORTS AUDITORS – 8 ANNEX statements financial on report Annual– 1 budgetary extra and budget the of copies Include .a the between basis comparative a on transactions the and report the of matter subject year fiscal .year fiscal previous comparative a on account loss and profit the Present .b the of matter subject year fiscal the between basis .year fiscal previous the and report control the of explanation detailed a Provide .c budgetary the of item each for followed procedures profits the for and ,transactions budgetary extra and .accounts losses and :following the manner adequate and clear a in Present .d on margins finance to granted credits of value The 1- in credits these reclassify and ,any if ,transactions so notification and publication for intended positions .figures actual the reflect could they constituted provisions the ,debts doubtful The 2- these of each to related interests unrealized the and .any if ,debts of units the with accounts debtor and credit The 3- net a on not and gross a on ,any if ,group other the .basis .transactions budgetary Extra 4- been has following the that expressly Indicate .e :verified from segregated are accounts’ clients the Whether 1- .(sheet balance-Off (accounts s’institution the deposited are accounts’ clients the Whether 2- in or ,account omnibus one in correspondents with the from and other each from segregated accounts ,accounts s’institution the and ,office middle the of operations the Audit 3- circulars applicable the by abides it which to extent 20% of limit losses daily the whether see to order in to according (exceeded is funds private basic the of .(Authority Markets Capital the of 10 Annex 8– منافع خاصة في حال كانت مهام المستخدم تنطوي على إسداء المشورة بشأن أدوات مالية، بما في ذلك إعداد ابحاث أو توصيات، أو اجراء صفقات بأدوات مالية لحساب المؤسسة المرخصة الخاص أو لحسابات العمالء، يجب على المستخدم رفض أية منفعة أو حافز من الممكن أن يشكل ً في المصالح مع مهامه وواجباته تجاه المؤسسة المرخصة أو تضاربا تجاه أي من عمالئها. وتشمل "المنفعة أو الحافز" التسليف واالقراض واالئتمان والتسهيالت أو أية منافع مالية أخرى، من اموال، وترفيه، وإجازات، وملكيات، وهدايا، وتوفير أية خدمات أو تسهيالت أو أية فرص لتحقيق أو لتلقي أو لزيادة ربح أو ايراد او عائد، أو لتجنب أو تخفيض اية خسائر أو نفقات. ملحق رقم 8 – تقارير مفوضي المراقبة 1–التقرير السنوي عن الكشوفات المالية أ. إدراج نسخ عن الميزانية وخارج الميزانية على أساس مقارن بين السنة المالية موضوع التقرير والسنة المالية السابقة. ب. عرض بيان حساب األرباح والخسائر على اساس مقارن بين السنة المالية موضوع التقرير والسنة المالية السابقة. ج. ٍ شرح واف إلجراءات المراقبة التي قاموا بها لكل بند من بنود الميزانية وخارج الميزانية وحسابات األرباح والخسائر. د. عرض بشكل واضح ووافي لألمور التالية: -1 قيمة التسليفات الممنوحة لتمويل هوامش على العمليات في حال وجودها واعادة تبويب هذه التسليفات في الوضعيات المعدة للنشر والتبليغ لتمثل الصورة الصحيحة لألرقام. -2 الديون المشكوك بتحصيلها والمؤونات المكونة والفوائد غير المحققة العائدة لكل منها في حال وجودها. -3 الحسابات الدائنة والمدينة مع وحدات المجموعة االخرى في حال وجودها على أساس اإلجمالي وليس الصافي. -4 العمليات خارج الميزانية. هـ. االشارة صراحة بأنهم تحققوا من: -1 ما اذا كانت حسابات العمالء منفصلة عن حسابات المؤسسة )sheet balance-Off). -2 ما اذا كانت حسابات العمالء مودعة لدى المراسلين في حساب ّ موحد )account omnibus one )أو في حسابات منفصلة )Accounts Segregated )عن بعضها وعن حسابات المؤسسة. -3 مراجعة أعمال المكتب الوسطي ومدى تقيده بالتعاميم المرعية االجراء للتأكد من أية تجاوزات للخسائر اليومية عن نسبة %2 من األموال الخاصة األساسية )بحسب الملحق المتعلق بالمتطلبات الواجب التقيد بها والمتممة لعمليات صانع السوق ولعمليات تأمين السيولة باألسعار الفضلى(.

Regulation Conduct Business – 3000 Series 53 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية the and ,office middle the of operations the Audit 4- circulars applicable the by abides it which to extent the of 20% of limit losses the whether see to order in Annex to according (exceeded is funds private basic .(Authority Markets Capital the of 10 and positions open of value notional the Audit 5- according (funds private basic the with them compare .(Authority Markets Capital the of 10 Annex to and publication for intended positions that Ensure .f in included figures the accurately reflect notification Markets Capital the to submitted positions final the conclusions the clearly show they that and ,Authority .procedures followed the after reached (materiality (amounts minimum gross the Mention .g extra and budgetary the of audits the in adopted and revenues the as well as accounts budgetary .accounts charges corrective the all of volume and nature the Mention .h conducted was that reclassification the and ,entries for thresholds the exceed which of amounts the and .degrees materiality extent what to indicate expressly should Auditors .i and rules accounting the by abides institution the and budgetary the recording in followed principles revenues the as well as transactions budgetary extra the in occurs that change any show and ,charges and ,any if cycle financial previous the in followed rules and figures compared the on thereof effect the and .criteria adopted figures the of accuracy the that indicate Expressly .j been has statements accounts the in mentioned .verified and statements financial the about opinion an Give .k according transactions s’institution the of results the indicate clearly and ,rules accounting followed the to the to according conducted were audits the that done being this ,rules control accounting upon agreed the of definition the includes that paragraph the in .scope audit their in include should auditors ,reservations of case In .l the of explanation exhaustive an opinion qualified consequences their and opinion an such for grounds exchange of results the and situation financial the on .activities about observations their submit shall Auditors .m in system control internal the of weaknesses the financial in activities to exclusively related (force well as ,institution the in) securities and instruments on weaknesses these of effects and importance the as .institution the of activities future and present the by submitted recommendations and Proposals .n control internal the strengthen to auditors the financial in activities to exclusively related (system actual overcome to and ,)securities and instruments .problems potential and management s’institution the of views the Present .o .thereto reply their and weaknesses these towards -4 مراجعة أعمال المكتب الوسطي ومدى تقيده بالتعاميم المرعية االجراء للتأكد من أية تجاوزات للخسائر عن نسبة %20 من األموال الخاصة األساسية )بحسب الملحق المتعلق بالمتطلبات الواجب التقيد بها والمتممة لعمليات صانع السوق ولعمليات تأمين السيولة باألسعار الفضلى(. -5 مراجعة القيمة التعاقدية )Value Notional )للمراكز المفتوحة ومقارنتها باألموال الخاصة االساسية الحرة )بحسب الملحق المتعلق بالمتطلبات الواجب التقيد بها والمتممة لعمليات صانع السوق ولعمليات تأمين السيولة باألسعار الفضلى(. و. التأكيد أن الوضعيات المعدة للنشر والتبليغ تمثل الصورة الصحيحة لألرقام الواردة في الوضعيات النهائية المقدمة الى هيئة األسواق االجراءات التي قاموا بها. ّ المالية وتبي ّ ن بشكل واضح االستنتاجات التي توصلوا اليها بعد ز. ذكر مبالغ الحدود الدنيا االجمالية )materiality )التي اعتمدوها في اعمال التدقيق عن كل من حسابات الميزانية وخارج الميزانية وحسابات االيرادات واالعباء. ح. ذكر طبيعة وحجم كل القيود التصحيحية واعادة التبويب التي أجروها والتي تتعدى مبالغها الحدود الدنيا لدرجات األهمية المادية. ط. ّ على مفوضي المراقبة االشارة صراحة الى مدى تقيد المؤسسة بالقواعد واالسس المحاسبية المعتمدة في قيد عمليات الميزانية وخارج الميزانية وااليرادات واألعباء، واظهار أي تغيير في القواعد المتبعة بالنسبة للدورة المالية السابقة في حال وجوده، وتأثير ذلك على األرقام المقارنة والمعايير المعتمدة. ي. االشارة صراحة بأنهم تحققوا من صحة االرقام الواردة في البيانات المحاسبية. ك. ابداء الرأي حول البيانات المالية ونتائج أعمال المؤسسة وفقا لقواعد المحاسبة المعتمدة واالشارة بوضوح الى أن عمليات التدقيق قد تمت وفقا لقواعد المراقبة المحاسبية المتعارف عليها وذلك في الفقرة التي تتضمن تحديد نطاق التدقيق. ل. في حال التحفظ، على مفوضي المراقبة أن يضمنوا رأيهم المتحفظ شرحا وافيا لألسباب الموجبة لذلك وانعكاساتها على الوضع المالي ونتائج أعمال الصرف. م. على مفوضي المراقبة إبداء المالحظات بنقاط الضعف التي تعتري نظام الضبط الداخلي المعمول به )المتعلق حصرا باألنشطة المتعلقة باألدوات واألوراق المالية( في المؤسسة ومدى أهمية وآثار هذه النقاط على أعمال المؤسسة الحالية والمستقبلية. ن. االقتراحات والتوصيات المقدمة من مفوضي المراقبة لتعزيز نظام الضبط الداخلي )المتعلق حصرا باألنشطة المتعلقة باألدوات واألوراق المالية( ولتخطي المشاكل الحالية والمحتملة. س.ابراز وجهة نظر ادارة المؤسسة بهذه النقاط وردودها عليها.

Regulation Conduct Business – 3000 Series 54 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية and 152 article in for provided report’ auditors The– 2 Money of Code the of 187 article of) 3 (paragraph in .Credit and and relations all verified have they that Indicate .a s’Board its and institution the between agreements other and institution the between and ,members to according ,members s’Board to related institutions Code the of 158 Article in for provided principles the .Commerce of are that statements the about opinion an Give .b .necessary when ,legality their of terms in submitted 187 and 152 articles to subject credits all that Ensure .c the in included are Credit and Money of Code the of .report concerned kind and nature the manner exhaustive an in Mention .d between exist that transactions and relationships of .group the of units relevant the all and institution the requirements Other– 3 immediately Authority Markets Capital the Inform .a :following the about when encounter they pressures or constraints Any 1- .duties their fulfilling immediately be should that infringements Any 2- ,circulars and regulations ,laws of virtue by notified have they believe auditors infringements those and the to them notify to obligation professional the .Authority ,Commerce of Code the of 174 article to Pursuant .b Auditors the of attention the draws Authority the the encompasses scope audit the that fact the to and ,year fiscal whole the for activities s’institution .accounts annual the auditing of date the by only not for systems technology information the Verify .c ;activities intermediation financial conducting to lead could that procedures on reports the prepare there when particular in ,risks error or fraud increase control the of abuse individual an for possibility a is be cannot that transactions fraudulent for or system of complications and development the given revealed .absence their or systems IT the and documents ,papers all keep shall Auditors .d financial ,banks in activities auditing of justifications and institutions intermediation and institutions .request its upon CMA the to them submit 2– تقرير مفوضي المراقبة الخاص المنصوص عليه بالمادة 152 والفقرة الثالثة من المادة 187 من قانون النقد والتسليف. أ. االشارة الى أنهم تحققوا من كافة العالقات واالتفاقات بين المؤسسة واعضاء مجلس ادارته وبين المؤسسة ومؤسسات أخرى ذات عالقة بأعضاء مجلس االدارة وفقا لألصول المنصوص عليها في المادة 158 من قانون التجارة. ب. ابداء الرأي في البيانات المقدمة اليه لجهة قانونيتها اذا اقتضى االمر. ج. التحقق من أن كافة التسليفات الخاضعة للمادة 152 والمادة 187 من قانون النقد والتسليف مدرجة ضمن هذا التقرير. د. أن يذكروا بالتفاصيل طبيعة ونوع العالقات والعمليات القائمة بين المؤسسة وكافة الوحدات المجموعة العائدة له أو التي يعود اليها. 3– متطلبات اخرى أ. إطالع هيئة االسواق المالية فورا على: -1 أية صعوبات أو ضغوطات تعترضهم خالل قيامهم بواجباتهم. -2 أية مخالفات يقتضي االبالغ عنها فورا بموجب القوانين واالنظمة والتعاميم وتلك التي يعتقد مفوضو المراقبة أن واجبهم المهني يفرض عليهم ابالغ الهيئة عنها. ب. عمال بالمادة 174 من قانون التجارة، تلفت الهيئة انتباه مفوضي المراقبة الى أن نطاق التدقيق يشمل نشاطات المؤسسة للسنة المالية بكاملها وليس فقط بتاريخ تدقيق الحسابات السنوية. ج. التحقق من نظم تكنولوجيا المعلومات لممارسة األعمال الوساطة المالية وإعداد التقارير عن االجراءات التي يمكن أن تؤدي إلى زيادة مخاطر الغش أو الخطأ، وخصوصا عندما يكون هناك احتمال لتجاوز فردي لنظام المراقبة أو المعامالت االحتيالية والتي ال يتم كشفها نظرا لتطور وتعقيد أو عدم وجود أنظمة تكنولوجيا المعلومات. د. على مفوضي المراقبة أن يحتفظوا بكافة األوراق والمستندات واألوراق الثبوتية العائدة ألعمال التدقيق في المصارف، المؤسسات المالية ومؤسسات الوساطة وأن يقدموها الى هيئة األسواق المالية عند طلبها.

Regulation Conduct Business – 3000 Series 55 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية ملحق رقم 9 – نموذج تقديم الشكوى ً ً طبيعيا مقدم الشكوى إذا كان شخصا 1– االسم: ................................................................................................. 2– تاريخ الميالد: ................................................................................................. 3– رقم الهوية: ................................................................................................. 4– الجنسية: ................................................................................................. 5– عنوان المراسلة: ................................................................................................. 6– البريد االلكتروني: ................................................................................................. 7– هاتف ثابت: ................................................................................................. 8– هاتف الخليوي: ................................................................................................. 9– المهنة: ................................................................................................. ً ً معنويا مقدم الشكوى إذا كان شخصا 1– االسم: ................................................................................................. 2– رقم السجل التجاري: ................................................................................................. 3– العنوان المسجل: ................................................................................................. 4– بلد التسجيل: ................................................................................................. 5– الهاتف: ................................................................................................. 6– الفاكس: ................................................................................................. 7– إسم الشخص المكلف باالتصال ومدى صالحياته: ................................................................................................. COMPLAINT A FILING FOR TEMPLATE – 9 ANNEX person natural a is Complainant the If :Name– 1 ................................................................................................ :birth of Date– 2 ................................................................................................. :ID of Number– 3 ................................................................................................. :Nationality– 4 ................................................................................................. :Address Postal– 5 ................................................................................................. :Address mail-E– 6 ................................................................................................. :Number Phone– 7 ................................................................................................. :Number Phone Mobile– 8 ................................................................................................. :Profession– 9 ................................................................................................. person legal a is Complainant the If :Name– 1 ................................................................................................ :Registration of Number– 2 ................................................................................................ :Address Registered–3 ................................................................................................ :Registration of Country– 4 ................................................................................................ :Number Phone– 5 ................................................................................................ :Number Fax– 6 ................................................................................................ :representative company the of capacity and Name– 7 ................................................................................................

Regulation Conduct Business – 3000 Series 56 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية ٍ في حال توكيل محام أو شخص ثالث 1– اسمه ومدى صالحياته: ................................................................................................. 2– عنوان المراسلة: ................................................................................................. 3– هاتف المكتب: ................................................................................................. 4– فاكس المكتب: ................................................................................................. 5– هاتف الخليوي: ................................................................................................. 6– البريد االلكتروني: ................................................................................................. الكيان القانوني المقدمة الشكوى ضده 1– االسم: ................................................................................................. 2– موضوع العمل: ................................................................................................. 3– العنوان المسجل: ................................................................................................. 4– بلد التسجيل: ................................................................................................. 5– الهاتف: ................................................................................................. 6– الفاكس: ................................................................................................. 7– إسم ورقم الموكل باالتصال ومدى صالحياته: ................................................................................................. موضوع الشكوى موضوع الشكوى المقدمة مع سرد للوقائع وتواريخ حصولها وتحديد المخالفة والنص القانوني او النظامي الذي تمت مخالفته بنظر مقدم الشكوى: ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. assigned is person third/lawyer a If :capacity and Name– 1 ................................................................................................ :address Postal– 2 ................................................................................................ :number phone Office– 3 ................................................................................................ :number fax Office– 4 ................................................................................................ :number phone Mobile– 5 ................................................................................................ :address mail-E– 6 ................................................................................................ complaint the by concerned Institution :complaint the by concerned institution the of Name– 1 ................................................................................................ :complaint the by concerned service or Product– 2 ................................................................................................ :address Registered– 3 ................................................................................................ :Registration of Country– 4 ................................................................................................ :Number Phone– 5 ................................................................................................ :Number Fax– 6 ................................................................................................ :Representative the of capacity and Name– 7 ................................................................................................ Complaint the of Subject specify and ,dates and facts complaints the Describe your in text legal violated the as well as violation the :complainant as opinion ................................................................................................ ................................................................................................ ................................................................................................ ................................................................................................ ................................................................................................ ................................................................................................

Regulation Conduct Business – 3000 Series 57 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية المستندات التي يجب إرفاقها بالشكوى 1– الكتاب أو الفاكس أو البريد اإلكتروني الذي سبق لمقدم الشكوى أن ّقدمه الى الكيان القانوني المعني بالشكوى. 2– نسخة عن جواب الكيان القانوني المعني بالشكوى، في حال .ً في حال عدم توفره، مع ذكر سبب اعتبار هذا الجواب غير مرضيا الجواب ذكر ذلك. 3– نسخة عن مستند مثبت لهوية مقدم الشكوى ) إخراج قيد إفرادي/ بطاقة الهوية/ جواز سفر/ ّ نسخة عن مستند رسمي يبين ً(. ً معنويا الصالحيات المعطاة للممثل إذا كان مقدم الشكوى شخصا 4– نسخة عن الوكالة المنظمة لدى الكاتب العدل للمحامي أو للشخص الثالث. توقيع مقدم الشكوى أو من يمثله: ................................................................................................. ملحق رقم 10 – المتطلبات الواجب التقيد بها والمتممة لعمليات صانع السوق )MAKER MARKET )ولعمليات تأمين السيولة باألسعار الفضلى )PROVIDER LIQUIDITY) 1– المتطلبات الكمية: أ. يجب أن ال تتعدى الخسائر اليومية الناتجة عن أعمال المضاربة نسبة %2 من األموال الخاصة األساسية، على أن ال تزيد مجموع الخسائر المتراكمة في أي وقت عن %20 من األموال الخاصة األساسية. ب. في حال تجاوزت هذه الخسائر نسبة %20 من األموال الخاصة األساسية، يتوجب على المؤسسة إما تصفية هذا التجاوز خالل يوم العمل التالي في حال تعذر عليها ذلك في اليوم نفسه وإما إيداع احتياطي خاص بالعملة اللبنانية بقيمة هذا التجاوز. ج. يجب أن ال تزيد القيمة التعاقدية )Value Notional )للمراكز ّ المفتوحة عن األموال الخاصة األساسية الحرة أي األموال الخاصة األساسية بعد تنزيل:

• النقص في المؤونات وعناصر المادة 153 من قانون النقد والتسليف والتجاوز على أحكام المادة 152 من قانون النقد والتسليف في ما خص المؤسسات المالية.
• النقص في المؤونات في ما خص مؤسسات الوساطة المالية. د. احتساب عدد المراكز المفتوحة المسموحة بشكل ال تتجاوز القيمة التعاقدية لهذه المراكز في أي وقت األموال الخاصة األساسية ّ الحرة. هـ. إحتساب القيمة التعاقدية على أساس مجموع المراكز المفتوحة )x )القيمة التعـــاقدية للمراكز المفتـوحة )x )سعر الدخول )Entry Price )لهذه المراكز حسب المعادلة التالية: (Pi x Ni x Qi (n 1=i complaints your to attached be to Documents to addressed have you that email or fax ,letter Prior– 1 .institution concerned the of management the ,available if ,institution the of answer the of Copy– 2 s’Institution the why reason the of indication the and not did you if mention Please .satisfactory is answer .institution the from answer an obtain Extract (capacity your showing document a of Copy– 3 A/Passport/Card ID/Record Registry Civil Individual of the showing document official an of copy valid a is complainant the if ,representative the of capacity .(person legal the to notary the by attorney of power the of Copy– 4 .person third or lawyer Representative or Complainant the of Signature ................................................................................................ MET BE SHOULD THAT REQUIREMENTS – 10 ANNEX MAKER MARKET THE COMPLETE THAT AND LIQUIDITY THE AND TRANSACTIONS BEST THE AT TRANSACTIONS PROVIDER PRICE Requirements Quantitative– 1 not shall speculations from resulting losses daily The .a that provided ,funds private basic the of 20% exceed any at ,exceed not does losses accrued of total the .funds private basic the of 20% ,time private basic the of 20% exceed losses the case In .b excess this liquidate either shall institution the ,funds on so do to unable is it if day business next the on Lebanese in reserve special a deposit or ,day same the .excess this of amount the to equivalent Pounds be not shall positions open of value Notional The .c :deducting after ,funds basic private the than higher of elements the and provisions of shortage The - and ,Credit and Money of Code the of 153 Article Code the of 152 Article of provisions of infringement .institutions financial regarding Credit and Money of financial regarding provisions of shortage The - .institutions intermediation in positions open authorized of number the Calculate .d does positions these of value notional the that way a .funds basic private the ,time any at ,exceed not total the of basis the on value notional the Calculate .e positions open of value notional the) x (positions open the to according ,positions these to price entry the) x( :equation following (Pi x Ni x Qi(n 1=i

Regulation Conduct Business – 3000 Series 58 مجموعة 3000 – نظام قواعد العمل في األسواق المالية contract of type each for positions open of Number= Qi position open each of value Notional= Ni contract each for price Entry= Pi :Requirements Qualitative 2- provisions the to according Committee Risk a Establish .i 21/7/2008. dated 9956 .No Decision Basic the of with accordance in unit management risk a Establish .ii that ,regard this in issued circulars and regulations :following the undertake would and management risk for policy public a Draft - derivatives and instruments financial the identify be could that transactions acceptable the as well as financial the or institution financial the by conducted .institution intermediation positions all for limits risk acceptable the Determine - yearly and monthly ,weekly ,daily (securities and (...limits the for methodology documented a Establish - their reducing and positions open of management periodically is methodology this provided risks .Committee Risks the by revised pricing and risks measuring for systems Adopt .iii .derivatives and instruments financial ,office back the and office front the to addition In .iv with tasked be would that office middle a establish extent the verify and ,positions all of control daily the .observed are margins and limits set the which to 7737 .No Decision Basic the of provisions the by Abide .v with ,Liban du Banque by issued 15/12/2000 dated control internal of efficiency the assessing to regards .risks reducing in procedures and systems Qi: عدد المراكز المفتوحة لكل نوع من العقد Ni: القيمة التعاقدية لكل مركز مفتوح Pi: سعر الدخول لكل عقد -2 المتطلبات النوعية: ً الحكام القرار االساسي رقم 9956 تاريخ أ. إنشاء لجنة مخاطر وفقا .2008/7/21 ب. إنشاء وحدة تعنى بإدارة المخاطر بما ينسجم مع كافة األنظمة والتعاميم الصادرة بهذا الخصوص تقوم بما يلي:

• وضع سياسة عامة إلدارة المخاطر وتحديد األدوات والمشتقات المالية والعمليات المقبولة التي يمكن أن تقوم بها المؤسسة المالية أو مؤسسة الوساطة المالية.
• تحديد سقوف المخاطر )Limits Risk )للمراكز واألدوات المالية المقبولة كافة )سقوف يومية واسبوعية وشهرية وسنوية ...(.
• وضع منهجية موثقة إلدارة المراكز المفتوحة والتقليل من ً من قبل لجنة المخاطر. مخاطرها على أن يتم مراجعتها دوريا ج. إعتماد أنظمة لقياس المخاطر ولتسعير األدوات والمشتقات المالية. د. إضافة إلى المكتب األمامي )Office Front )والمكتب المساند )Office Back)، إنشــــاء مكتب وســــطي )Office Middle) يعنى بالمراقبة اليومية لكافة المراكز والتأكد من مدى التقيد بالسقوف والهوامش المحددة. هـ. التقيد بأحكام القرار األساسي رقم 7737 تاريخ 2000/12/15 الصادر عن مصرف لبنان لجهة تقييم مدى فعالية أنظمة الضبط الداخلي وإجراءات الرقابة الداخلية في التحكم بالمخاطر.