Standard Re. Shari’ah Governance for Islamic Financial Institutions

1 / 38 معيار الحوكمة الشرعية للمؤسسات المالية اإلسالمية STANDARD RE. SHARI’AH GOVERNANCE FOR ISLAMIC FINANCIAL INSTITUTIONS

2 / 38 TABLE OF CONTENTS الموضوع Page Subject المادة )1( مقدمـــة 3 Introduction) 1 (Article المادة )2( الهــدف 4 Objective) 2 (Article Article (3) Scope of Application 4 التطــبيق نطـاق( 3 )المادة المادة )4( التعريفات 5 Definitions) 4 (Article المادة )5( المتطلبات العامة لمعيار الحوكمة الشرعية Article (5) General Requirements for 9 Shari’ah Governance Standard المادة )6( مسؤولية المؤسسة المالية اإلسالمية 11 Institution Financial Islamic) 6 (Article Responsibility المادة )7( لجنة الرقابة الشرعية الداخلية 17 ah’Shari Internal) 7 (Article Supervision Committee المادة )8( مسؤولية لجنة الرقابة الشرعية الداخلية 21 Internal of Responsibility) 8 (Article Shari’ah Supervision Committee المادة )9( الرقابة الشرعية الداخلية 27 ah’Shari Internal) 9 (Article Supervision المادة )10( إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية 28 Control ah’Shari Internal) 10 (Article Division or Section المادة )11( إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي 33 Audit ah’Shari Internal) 11 (Article Division or Section Article (12) External Shari’ah Audit 37 الخارجي الشرعي التدقيق( 12 )المادة المادة )13( التوافق مع المعيار 37 the with Compliance) 13 (Article standard

3 / 38 Article (1) Introduction المادة )1( مقدمة 1.1 The Central Bank seeks to promote development of the banking activities to ensure its effectiveness and efficiency. To achieve this, financial institutions that conduct all or part of their activities and businesses in accordance with the provisions of Islamic Shari`ah (Islamic Financial Institutions “IFIs”) must have in place comprehensive and effective governance frameworks to enhance the compliance with Islamic Shari’ah provisions and principles (“Islamic Shari’ah”) in those institutions. to ensure their resilience, and promote general financial stability. يسعى المصرف المركزي إلى تعزيز التطوير والتحقق من أن عمل النظام المصرفي يسري على نحو كفء وفعّال. ولتحقيق هذه الغاية، يجب أن تتوافر لدى المؤسسات المالية التي تمارس كافة أو بعض أنشطتها وفقا ألحكام الشريعة اإلسالمية )"المؤسسات المالية اإلسالمية"( أطر حوكمة شاملة وفعالة لتعزيز االلتزام بأحكام ومبادئ الشريعة اإلسالمية )"الشريعة اإلسالمية"( في هذه المؤسسات وضمان صمودها وتعزيز االستقرار المالي العام. 1.1 1.2 IFIs must have Shari’ah governance policies and mechanisms that cover all their operations and activities to ensure they are compliant with Islamic Shari’ah. يجب أن تكون لدى المؤسسات المالية اإلسالمية سياسات وآليات حوكمة شرعية تغطي جميع عملياتها وأنشطتها لضمان أنها ملتزمة بالشريعة اإلسالمية. 2.1 1.3 This standard is issued pursuant to the powers vested in the Central Bank under the provisions of the Decretal Federal Law No. (14) of 2018 Regarding the Central Bank & Organization of Financial Institutions and Activities (the Central Bank Law). وقد تم إصدار هذا المعيار عمال بالصالحيات الممنوحة للمصرف المركزي بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم )14( لسنة 2018 في شأن المصرف المركزي وتنظيم المنشآت واألنشطة المالية )"قانون المصرف المركزي"(. 3.1 1.4 Where this standard includes a requirement to provide information, or to take certain measures, or to address حيثما تم النص في هذا المعيار على متطلب بتقديم معلومات، أو اتخاذ إجراءات معيّنة، أو التعامل مع بنود بعينها، مشار إليها كحد 4.1

4 / 38 certain items listed as a minimum, the Central Bank may impose requirements, which are additional to the requirements provided in the relevant article. أدنى، فإن للمصرف المركزي أن يفرض متطلبات إضافية مع تلك المنصوص عليها في المادة ذات الصلة. Article (2) Objective المادة )2( الهدف 2.1 The objective of this standard is to set the minimum requirements for IFIs to ensure their compliance with Islamic Shari’ah in all their objectives, activities, operations, and code of conduct. الهدف من هذا المعيار وضع حد أدنى للمتطلبات التي يجب على المؤسسات المالية اإلسالمية التأكد من خاللها من االلتزام بالشريعة اإلسالمية في جميع أهدافها وأنشطتها وعملياتها ومواثيق عملها. 1.2 2.2 This standard elaborates on the supervisory expectations of the Central Bank with respect to Shari’ah Governance for IFIs. يوضح هذا المعيار توقعات المصرف المركزي الرقابية فيما يتعلق بالحوكمة الشرعية للمؤسسات المالية اإلسالمية. 2.2 Article (3) Scope of Application المادة )3( نطاق التطبيق 3.1 This standard applies to all IFIs. IFIs established in the UAE with Group relationships, including Subsidiaries, Affiliates, or international branches, must ensure that the Standard is adhered to on a solo and Group-wide basis. ينطبق هذا المعيار على جميع المؤسسات المالية اإلسالمية. ويجب على المؤسسات ُمَؤ َّسس ِة في دولة اإلمارات المالية اإلسالمية ال العربية المتحدة والتي لها عالقات كمجموعة بما في ذلك أي شركات تابعة أو شركات شقيقة أو فروع دولية أن تتحقق من االلتزام بالمعيار من جانب كل كيان على حدة وعلى مستوى المجموعة ككل. 1.3 3.2 This standard must be read in conjunction with the standards and resolutions issued by Higher Shari’ah Authority and notified to IFIs. يجب أن يقرأ هذا المعيار مع مراعاة المعايير والقرارات التي تصدرها الهيئة شعَر بها المؤسسات المالية العليا الشرعية وتُ اإلسالمية. 2.3

5 / 38 Article (4) Definitions المادة )4( التعريفات For the purposes of this standard, the following words and phrases shall have the meanings stated below. ألغراض هذا المعيار تكون للكلمات والعبارات اآلتية المعاني المبينة قرينة كل منها. a. Senior Management: a The executive management of the Bank responsible and accountable to the Board for the sound and prudent day-to-day management of the Bank or IFI, generally including, but not limited to, the chief executive officer, chief financial officer, chief risk officer, and heads of the compliance and internal audit functions. The term Senior Management includes the head of Islamic banking at the licensed financial Institutions that conduct part of their activities and businesses in accordance with the provisions of Islamic Shari’ah. اإلدارة العليا: اإلدارة التنفيذية للمؤسسة المالية اإلسالمية المسؤولة أمام مجلس اإلدارة عن اإلدارة اليومية ألعمال البنك أو المؤسسة المالية اإلسالمية على نحو سليم واحترازي، وتشمل بصورة عامة، على سبيل المثال ال الحصر، الرئيس التنـفيذي، والمسئول المالي الرئيس، ومسئول المخاطر الرئيس، ومدير وظيفة االمتثال، ومدير وظيفة التدقيق الداخلي. وتشمل عبارة اإلدارة العليا رئيس الصيرفة اإلسالمية في المنشآت المالية المرخصة التي تمارس جزءا من أعمالها وأنشطتها المالية وفقا ألحكام الشريعة اإلسالمية. أ. أ b. Independence: b Ensuring that the Internal Shari’ah Supervision Committee is not subject to any form of undue influence when issuing resolutions and fatwas in accordance with the Shari’ah parameters, and ensuring that the Internal Shari’ah Control Division or Section and Shari’ah Audit Division or Section are also not subject to any form of undue influence. This should be carried out to strengthen the confidence of both shareholders and stakeholders in the IFIs compliance with Islamic Shari’ah. االستقاللية: ضمان حرية لجنة الرقابة الشرعية الداخلية في إصدار القرارات والفتاوى وفق ما تقتضيه الضوابط الشرعية دون مؤثرات على أعضائها، وضمان حرية عمل إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية وإدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي بما يكفل تعزيز ثقة المساهمين وأصحاب المصالح بسالمة التزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية . ب. ب

6 / 38 c. External Shari’ah Audit: d An annual assessment conducted by external body to inspect and assess the IFI’s compliance with Islamic Shari’ah and the level of adequacy and effectiveness of the governance of Shari’ah supervision systems. التدقيق الشرعي الخارجي: قيام جهة خارجية بفحص وتقييم مدى التزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية ومدى كفاية وفعالية نظم الحوكمة الشرعية للمؤسسة المالية اإلسالمية بشكل سنوي. ج. د d. Internal Shari’ah Audit: E regular process to inspect and assess the IFI’s compliance with Islamic Shari’ah and the level of adequacy and effectiveness of IFI’s Shari’ah governance systems. التدقيق الشرعي الداخلي: عملية دورية تتمثل في فحص وتقييم مدى التزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية ومدى كفاية وفعالية نظم الحوكمة الشرعية للمؤسسة المالية اإلسالمية. د. د e. Compliance with Islamic Shari’ah refers to compliance with Shari’ah in accordance with : a. resolutions, fatwas, regulations, and standards issued by the Higher Shari’ah Authority in relation to licensed activities and businesses of IFIs (“HSA’s Resolutions”), and b. resolutions and fatwas issued by ISSC (“ISSC”) of the respective IFI, in relation to licensed activities and businesses of such institution (“the Committee’s Resolutions”), provided they do not contradict HSA’s Resolutions. االلتزام بالشريعة اإلسالمية، يعني االلتزام بالشريعة اإلسالمية وفق : أ. القرارات، والفتاوى، واألنظمة، والمعايير، التي تصدرها الهيئة العليا الشرعية فيما يتعلق باألعمال واألنشطة المرخصة للمؤسسات المالية اإلسالمية )"قرارات الهيئة"(، و ب. القرارات والفتاوى التي تصدرها لجنة الرقابة الشرعية الداخلية للمؤسسة المالية اإلسالمية المعنية فيما يتعلق بأعمالها وأنشطتها المرخصة )"قرارات اللجنة"(، شريطة عدم مخالفتها لقرارات الهيئة. ه. f. Shari’ah Supervision: monitoring of IFI’s compliance with Islamic Shari’ah in all its objectives, activities, operations, and code of conduct. الرقابة الشرعية: مراقبة مدى التزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية في جميع أهدافها وأنشطتها وعملياتها ومواثيق عملها. و. g. Subsidiary: An entity, owned by another entity by more than 50% of its capital, or under full control of that entity regarding شركة تابعة: كيان مملوك من كيان آخر بنسبة تتجاوز %50 من رأس ماله، أو ز.

7 / 38 the appointment of the Board of directors. يخضع لسيطرة كاملة من جانب ذلك الكيان فيما يتعلق بتعيين أعضاء مجلس إدارته. h. Affiliate: An entity owned by another entity by more than 25% and less than 50% of its capital. شركة شقيقة: كيان مملوك من كيان آخر بنسبة تتجاوز %25 وتقل عن %50 من رأس ماله. ح. i. Fatwas: juristic opinions on any matter pertaining to Shari’ah issues in Islamic finance, issued by HSA or ISSC. الفتاوى: اآلراء الفقهية في أي مسألة من المسائل الشرعية في المالية اإلسالمية تصدرها الهيئة العليا الشرعية أو لجنة الرقابة الشرعية الداخلية. ط. j. Internal Shari’ah Supervision Division (or Section): a technical division (or section) in the IFI with a mandate to support the ISSC in its duties. إدارة )أو قسم( الرقابة الشرعية الداخلية: إدارة )أو قسم( فني في المؤسسة المالية اإلسالمية مختص بمساندة لجنة الرقابة الشرعية الداخلية في مهامها. ي. k. Internal Shari’ah Supervisory Committee (“ISSC”): a body appointed by the IFI, comprised of scholars specialized in Islamic financial transactions, which independently supervises transactions, activities, and products of the IFI and ensures they are compliant with Islamic Shari’ah in all its objectives, activities, operations, and code of conduct. لجنة الرقابة الشرعية الداخلية: جهاز معين من قبل المؤسسة المالية اإلسالمية يتكون من فقهاء متخصصين في فقه المعامالت المالية اإلسالمية، يقوم بالرقابة المستقلة على معامالت وأنشطة ومنتجات المؤسسة المالية اإلسالمية والتأكد من التزامها بالشريعة اإلسالمية في جميع أهدافها وأنشطتها وعملياتها ومواثيق عملها. ك. l. Board: IFI’s board of directors المالية المؤسسة إدارة مجلس :اإلدارة مجلس اإلسالمية. ل. m. Group: A group of entities which includes an entity (the ‘first entity’) and: a. any Controlling Shareholder of the first entity; المجموعة: مجموعة من الكيانات التي تتضمن كيانا )"الكيان األول"(، أ. وأي مساهم مسيطر في الكيان األول؛ ب. وأي شركة تابعة للكيان األول، أو لمساهم مسيطر في الكيان األول؛ م.

8 / 38 b. any Subsidiary of the first entity or of any Controlling Shareholder of the first entity; and c. any Affiliate, joint venture, sister company and other member of the Group. ج. وأي شركة تابعة، أو شقيقة أو ائتالف أو أي عضو آخر في المجموعة. n. Shari’ah Non-Compliance Risks: probability of financial loss or reputational damage that IFI might incur or suffer due to not complying with Islamic Shari’ah. مخاطر عدم االلتزام بالشريعة: احتمالية الخسارة المادية أو مخاطر السمعة التي قد تتعرض لها المؤسسة المالية اإلسالمية جراء عدم التزامها بالشريعة اإلسالمية. ن. o. Confidential Information: information that is publicly unavailable and its disclosure is not allowed. المعلومات السرية: المعلومات التي ليست متاحة للجمهور وليس من المسموح اإلعالن عنها. س. p. Code of Conduct: refers to the principles that are intended to govern the activities of IFI with regard to (a) protection of their customers’ interest, and (b) market integrity (c) and internal work environment. ميثاق العمل: يشير إلى مبادئ السلوكيات التي تحكم أنشطة المؤسسة المالية اإلسالمية فيما يتعلق بـ )أ( حماية مصالح المتعاملين معها )ب( ونزاهة السوق )ج( وبيئة العمل الداخلية. ع. q. Islamic Financial Institutions (Institutions/IFIs): The CBUAE licensed financial Institutions that conduct all or part of their activities and businesses in accordance with the provisions of Islamic Shari’ah. المؤسسات المالية اإلسالمية: هي المنشآت المالية المرخصة من قبل المصرف المركزي التي تمارس كافة أعمالها وأنشطتها المالية أو جزءا منها وفقا ألحكام الشريعة اإلسالمية. ف. r. Higher Shari’ah Authority (HSA): is the Central Bank’s Higher Shari’ah Authority for financial and banking activities. الهيئة العليا الشرعية: هي الهيئة العليا الشرعية لألنشطة المالية والمصرفية في المصرف المركزي. ص.

9 / 38 Article (5) General Requirements for Shari’ah Governance Standard المادة )5( المتطلبات العامة لمعيار الحوكمة الشرعية 5.1 The IFI must comply with Islamic Shari’ah in all of its goals, activities, operations and code of conduct at all times. يجب على المؤسسة المالية اإلسالمية في كل األوقات أن تلتزم بالشريعة اإلسالمية في جميع أهدافها وأنشطتها وعملياتها ومواثيق عملها. 1.5 5.2 An IFI must have in place governance controls and mechanisms in accordance to its size and complexity of its operations to ensure compliance with Islamic Shari’ah in all of its activities, operations and code of conduct. يجب على المؤسسة المالية اإلسالمية وضع آليات وضوابط حوكمية تراعي حجمها ودرجة تعقيد أعمالها للتأكد من التزامها بالشريعة اإلسالمية في جميع أهدافها وأنشطتها وعملياتها ومواثيق عملها. 2.5 5.3 Branches of foreign licensed financial institutions that conduct all or part of their activities and businesses in accordance with the provisions of Islamic Shari’ah must adhere to this standard or establish equivalent arrangements to ensure regulatory comparability and consistency. The equivalent arrangement, if applicable, should include the matters related to general assembly, the Board and its Committees without contradicting the prevailing laws in the UAE. The equivalent arrangements shall be submitted to the CBUAE for approval. يجب على الفروع األجنبية المرخصة من قبل المصرف المركزي التي تمارس كافة أعمالها وأنشطتها المالية أو جزءا منها وفقا ألحكام الشريعة اإلسالمية التقيد بأحكام هذا المعيار أو وضع ترتيبات مكافئة كي يتسنى التحقق من قابلية المقارنة الرقابية واالتساق. ويجب أن تشمل هذه الترتيبات المكافئة، في حال انطباقها، ما يتعلق باألحكام المتعلقة بالجمعية العمومية ومجلس اإلدارة واللجان التابعة له بما ال يتعارض مع متطلبات القوانين السائدة في الدولة. ويجب رفع الترتيبات المكافئة المشار إليها إلى المصرف المركزي لالعتماد. 3.5 5.4 The Shari’ah governance of IFIs must include the following as minimum requirements: يجب أن تشمل الحوكمة الشرعية للمؤسسة المالية اإلسالمية في الحد األدنى األمور اآلتية: 4.5

10 / 38 a. Stating the responsibility of the Board in regards to the IFI’s compliance with Islamic Shari’ah, the oversight over the IFI, and establishing an adequate Shari’ah governance framework. النص على مسؤولية مجلس اإلدارة تجاه التزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية واإلشراف الشامل عليها وإنشاء إطار مناسب للحوكمة الشرعية. أ. أ b. Identification of the senior management responsibilities related to the IFI’s compliance with Islamic Shari’ah and for providing adequate resources for implementation of Shari’ah governance requirements to ensure that the IFI’s business is carried out in compliance with Islamic Shari’ah. تحديد مسؤولية اإلدارة العليا في التزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية وتوفير موارد كافية لتنفيذ متطلبات الحوكمة الشرعية للتأكد من أن تنفيذ أعمال المؤسسة المالية اإلسالمية يتم للشريعة اإلسالمية وفقا . ً ب. ب c. Appointment of a qualified ISSC in accordance with the eligibility and competence requirements set out in this standard. تعيين لجنة رقابة شرعية داخلية مؤهلة وفقا لمعايير األهلية والكفاءة المنصوص عليها في هذا المعيار. ج. ج d. Establishment of Internal Shari’ah Control Division (or Section). إنشاء إدارة )أو قسم( الرقابة الشرعية الداخلية. د. ه ـ e. Establishment of Internal Shari’ah Audit division (or section). إنشاء إدارة )أو قسم( التدقيق الشرعي الداخلي. ه. ز f. Publication of the ISSC’s resolutions regarding standard products, services, fees, and other basic mechanisms governing IFIs operations, including late payment fees and the commitment to donate it, or awards granted by the IFI, and other essential matters. نشر فتاوى لجنة الرقابة الشرعية الداخلية المتعلقة بالمنتجات والخدمات المالية اإلسالمية النمطية والرسوم واآلليات األخرى األساسية التي تحكم عمليات المؤسسة المالية اإلسالمية ومنها غرامات التأخر في السداد وااللتزام بالتبرع بها أو الجوائز التي تمنحها المؤسسة المالية اإلسالمية وغيرها من األمور األساسية. و. و g. Providing training and awareness programs related to compliance with توفير برامج تدريب وتوعية مستمرة بشأن االلتزام بالشريعة اإلسالمية في المؤسسة ز.

11 / 38 Islamic Shari’ah in the IFI, this should include all levels in the organization. المالية اإلسالمية، وأن يشمل ذلك جميع المستويات الوظيفية. 5.5 This standard must be implemented through a set of policies and procedures that outline the structure, roles, responsibilities, accountability, scope and duties of different functions, and reporting lines and communication channels between different functions with regard to the IFI’s compliance with Islamic Shari’ah. يجب أن يتم تطبيق هذا المعيار من خالل مجموعة من اللوائح واإلجراءات التي توضح الهيكلة والمهام والمسؤوليات والمساءلة ونطاق ومهام الوظائف المختلفة وخطوط اإلبالغ والتواصل بين الوظائف المختلفة فيما يتعلق بااللتزام بالشريعة اإلسالمية في المؤسسة المالية اإلسالمية. 5.5 5.6 The IFI must spread awareness regarding Islamic finance and boost the culture of compliance with Islamic Shari’ah within the IFI, including workshops for the members of the Board and senior management on Islamic financial transactions and compliance with Islamic Shari’ah. يجب على المؤسسة المالية اإلسالمية أن تنشر الوعي فيما يخص المالية اإلسالمية وتعزيز ثقافة االلتزام بالشريعة اإلسالمية داخل المؤسسة المالية اإلسالمية بما في ذلك عقد ورش عمل لصالح أعضاء مجلس اإلدارة واإلدارة العليا بخصوص المعامالت المالية اإلسالمية وااللتزام بالشريعة اإلسالمية. 6.5 Article (6) IFI’s Responsibility المادة )6( مسؤولية المؤسسة المالية اإلسالمية مجلس اإلدارة Board The 6.1 IFI’s Board is ultimately responsible for IFI’s compliance with Islamic Shari’ah. The Board is expected to be aware of Shari’ah non-compliance risk and its potential impact on the IFI. Accordingly, the Board is responsible for establishing and implementing a Shari’ah governance framework that is commensurate with the size and complexity of the operations of the IFI and its risk appetite, to ensure the IFI’s compliance with Islamic Shari’ah. يعد مجلس إدارة المؤسسة المالية اإلسالمية هو المسؤول الرئيس وبشكل أولي ونهائي عن التزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية، ويتوقع منه أن يدرك مخاطر عدم االلتزام بالشريعة اإلسالمية وآثارها المحتملة على المؤسسة المالية اإلسالمية. كما أن مجلس اإلدارة تبعا لذلك مسؤول عن إيجاد وتنفيذ إطار حوكمة شرعية، يراعي حجم المؤسسة المالية اإلسالمية ودرجة تعقيد أعمالها ويتناسب مع 1.6

12 / 38 The Shari’ah governance framework should incorporate the three lines of defense approach comprising the business line, the support and control functions, and internal Shari’ah audit function. درجة المخاطر المقبولة لها، للتأكد من التزامها بالشريعة اإلسالمية. ويجب أن يراعي إطار الحوكمة الشرعية منهجية خطوط الدفاع الثالثة التي تشمل خط األعمال، ووظائف الدعم والرقابة، ووظيفة التدقيق الشرعي الداخلي. 6.2 Members of the Board must nominate ISSC members to the general assembly for the establishment of ISSC. يتعين على مجلس اإلدارة ترشيح أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية للجمعية العمومية بغرض تشكيل لجنة الرقابة الشرعية الداخلية. 2.6 6.3 The Board must, in coordination with the ISSC, ensure the development, approval and implementation of internal policies related to the IFI compliance with Islamic Shari’ah. يجب على مجلس اإلدارة، بالتنسيق مع لجنة الرقابة الشرعية الداخلية، التأكد من وضع واعتماد، وتنفيذ السياسات الداخلية المتعلقة بالتزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية. 3.6 6.4 The Board must maintain effective communication with the ISSC. Meetings must be held to discuss issues pertaining to Shari’ah compliance, with at least one meeting per financial year. يجب على مجلس اإلدارة أن يعزز التواصل الفعال مع لجنة الرقابة الشرعية الداخلية وأن تُعقَد اجتماعات لمناقشة القضايا المتعلقة بااللتزام بالشريعة، بما ال يقل عن اجتماع واحد في السنة المالية. 4.6 6.5 The Board must refer to the ISSC for all Shari’ah matters related to IFI activities, operations and code of conduct. يجب على مجلس اإلدارة الرجوع إلى لجنة الرقابة الشرعية الداخلية في كل القضايا الشرعية المتعلقة بأهداف وأنشطة وعمليات ومواثيق عمل المؤسسة المالية اإلسالمية. 5.6 6.6 The Board must ensure that the annual Shari’ah report issued by the ISSC is submitted to the HSA for review and approval before sharing it with shareholders at the general assembly. يجب أن يتأكد مجلس اإلدارة من رفع التقرير الشرعي السنو ّي تصدره لجنة الرقابة الذي الشرعية الداخلية إلى الهيئة العليا الشرعية من أجل مراجعته واعتماده قبل عرضه على المساهمين في الجمعيّة العمومّية. 6.6

13 / 38 لجنة المخاطر التابعة لمجلس اإلدارة Committee Risk s’Board 6.7 The Board’s Risk Committee (“Risk Committee”) must supervise and monitor management of Shari’ah non-compliance risk, and set controls in relation to this type of risk, in consultation with ISSC and through the internal Shari’ah control division or section. يجب على لجنة المخاطر التابعة لمجلس اإلدارة )"لجنة المخاطر"( اإلشراف على إدارة مخاطر عدم االلتزام بالشريعة اإلسالمية ورصدها ووضع ضوابط بشأنها بالتشاور مع لجنة الرقابة الشرعية الداخلية ومن خالل إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية. 7.6 6.8 The Risk Committee is responsible to review and approve the establishment of framework for managing Shari’ah non￾compliance risk as part of the overall risk management framework of the IFI, and must oversee its implementation by the Senior Management. يجب على لجنة المخاطر مراجعة إطار إدارة مخاطر عدم االلتزام بالشريعة اإلسالمية وإقرار إنشائه ضمن نظام إدارة مخاطر المؤسسة المالية اإلسالمية، واإلشراف على تنفيذه من قبل اإلدارة العليا. 8.6 6.9 The Risk Committee must ensure there is an information system that enables IFI to measure, assess and report Shari’ah non-compliance risk. Reports must be provided on a timely manner to the Board and Senior Management, in formats suitable for their use and understanding. يجب على لجنة المخاطر أن تتأكد من وجود ّكن المؤسسة المالية نظم معلومات تُمِ اإلسالمية من قياس، وتقييم، ورفع التقارير بشأن مخاطر عدم التزام بالشريعة التقارير، في َع اإلسالمية. ويجب أن تُرفَ المواقيت المحددة، لمجلس اإلدارة واإلدارة العليا، على شكل نماذج تناسب استخدامهم وفهمهم لها. 9.6 لجنة التدقيق التابعة لمجلس اإلدارة Committee Audit s’Board 6.10 The Board’s Audit Committee (‘Audit Committee’) must: يجب على لجنة التدقيق التابعة لمجلس اإلدارة )"لجنة التدقيق"( ما يأتي: 10.6 a. Evaluate the effectiveness of IFI’s policies (approved by ISSC) designed to monitor compliance of the IFI with Islamic Shari’ah. تقييم فعالية لوائح المؤسسة المالية اإلسالمية الموضوعة لمراقبة االلتزام بالشريعة اإلسالمية المعتمدة من لجنة الرقابة الشرعية الداخلية. أ

14 / 38 b. Assess the effectiveness and adequacy of internal Shari’ah audit and its contribution in ensuring IFI’s compliance with Islamic Shari’ah. The Audit Committee’s responsibility includes the following:

• Assess the independence, effectiveness and adequacy of internal Shari’ah audit scope and programs.
• Review the reports prepared by the internal Shari’ah audit division or section to ensure that all necessary measures have been undertaken.
• Facilitate the work of the internal Shari’ah audit division or section.
• Hold regular meetings with the head of internal Shari’ah audit division or section twice a year, at minimum. تقييم فعالية وكفاية التدقيق الشرعي الداخلي ومدى إسهامه في ضمان التزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية، وتشمل مسؤولية لجنة التدقيق ما يأتي:
• تقييم استقاللية وفعالية وكفاية نطاق وبرامج التدقيق الشرعي الداخلي. التقارير ال عدَّة من قبل إدارة أو ُم - مراجعة قسم التدقيق الشرعي الداخلي للتأكد من أنه قد تم اتخاذ اإلجراءات الالزمة بشأنها.
• تسهيل مهمة إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي.
• عقد اجتماعات دورية مع رئيس إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي مرتين على األقل خالل السنة. ب c. Review the scope, results, and adequacy of the external Shari’ah audit review (if applicable). In addition, the Audit Committee’s responsibility includes the following:
• Facilitate the work of the external Shari’ah auditor.
• Review the reports prepared by external Shari’ah auditor to ensure that the senior management have taken all necessary measures in this regard.
• Hold meetings with the external Shari’ah auditor with a minimum of one meeting per financial year. مراجعة نطاق ونتائج ومدى كفاية مراجعة التدقيق الشرعي الخارجي )إذا كان منطبقا(. كما تشمل مسئولية لجنة التدقيق ما يأتي:
• تسهيل مهمة التدقيق الشرعي الخارجي. ُمعدَّة من قبل المدقق
• مراجعة التقارير ال الشرعي الخارجي للتأكد من أنه قد تم اتخاذ اإلجراءات الالزمة بشأنها من جانب اإلدارة العليا.
• عقد اجتماعات مع المدقق الشرعي الخارجي مرة واحدة على األقل خالل السنة المالية. ج

15 / 38 6.11 It is recommended that the Audit Committee invite a member of the ISSC to attend the meetings when discussing the internal Shari’ah audit report to ensure compliance of the IFI with the resolution of the ISSC concerning the report. The Audit Committee and the member of ISSC are not authorized to change the ISSC’s resolution in this regard. لجنة التدقيق عضوا من لجنة ً ينصح أن تدعو الرقابة الشرعية الداخلية لحضور اجتماعاتها عند مناقشة تقرير التدقيق الشرعي الداخلي من أجل التأكد من امتثال المؤسسة المالية اإلسالمية بما قررته لجنة الرقابة الشرعية الداخلية بخصوص التقرير، وليس للجنة التدقيق وال لعضو لجنة الرقابة الشرعية الداخلية صالحية تغيير قرارات لجنة الرقابة الشرعية الداخلية في هذا الخصوص. 11.6 اإلدارة العليا Management Senior 6.12 The Senior Management must execute and manage the IFI’s activities and businesses in compliance with Islamic Shari’ah. يجب على اإلدارة العليا أن تقوم بتنفيذ وإدارة أنشطة وأعمال المؤسسة المالية اإلسالمية بطريقة يتحقق منها من االلتزام بالشريعة اإلسالمية. 12.6 6.13 The Senior Management must report to the Board regarding IFI’s compliance with Islamic Shari’ah in all of its activities, operations, policies, internal regulations, and code of conduct. يجب على اإلدارة العليا أن تقدم تقاريرها إلى مجلس اإلدارة بشأن التزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية في عملياتها وأنشطتها وسياساتها، ولوائحها الداخلية، ومواثيق عملها. 13.6 6.14 The Senior Management is responsible before the Board for: a. submitting Shari’ah matters related to all IFI’s businesses and activities, including its policies, internal regulations, code of conduct, all onshore/offshore transactions, services and products to ISSC, and should not consider approval of any of the Group’s Shari’ah supervision committees (or equivalent committees) outside the country as substitution to approval of the ISSC, اإلدارة العليا مسؤولة أمام مجلس اإلدارة عن: أ. رفع المسائل الشرعية المتعلقة بجميع أعمال وأنشطة المؤسسة المالية اإلسالمية، بما في ذلك سياساتها ولوائحها الداخلية ومواثيق عملها ومعامالتها وخدماتها، ومنتجاتها داخل الدولة وخارجها إلى لجنة الرقابة الشرعية الداخلية، وال يكتفى بموافقة أي لجنة من لجان الرقابة الشرعية )وما في حكمها( للمجموعة خارج الدولة، 14.6

16 / 38 b. ensuring implementation of the ISSC’s fatwas and resolutions. ب. التأكد من تنفيذ الفتاوى والقرارات الصادرة عن لجنة الرقابة الشرعية الداخلية. 6.15 The Senior Management must fully disclose all relevant information required by the ISSC in a transparent, accurate and timely manner. يجب على اإلدارة العليا اإلفصاح التام عن جميع المعلومات المطلوبة من قبل لجنة الرقابة الشرعية الداخلية بطريقة شفافة ودقيقة وفي الوقت المناسب. 15.6 6.16 The senior management shall provide the ISSC with financial and human resources that are commensurate with the IFI size and the nature of its business. يجب على اإلدارة العليا أن توفر للجنة الرقابة الشرعية الداخلية الموارد المالية والبشرية الموائمة لحجم وطبيعة أعمال المؤسسة المالية اإلسالمية. 16.6 6.17 The Senior Management must:

• facilitate work of internal Shari’ah audit and external Shari’ah audit,
• ascertain that the Shari’ah auditors are not obstructed in their work,
• enable Shari’ah auditors to access information or staff, from all different levels. يجب على اإلدارة العليا:
• تسهيل عمل التدقيق الشرعي الداخلي والتدقيق الشرعي الخارجي،
• عدم التضييق على المدققين في القيام بعملهم،
• منح المدققين إمكانية الوصول إلى المعلومات أو االتصال بالموظفين في المستويات المختلفة. 17.6 6.18 The Senior Management is responsible to establish sufficient knowledge regarding the Compliance with Islamic Shari’ah requirements and the culture of Islamic Shari’ah compliance banking in the IFI. تقع على اإلدارة العليا مسؤولية إيجاد المعرفة الكافية بمتطلبات االلتزام بالشريعة اإلسالمية وثقافة العمل المصرفي المتوافق مع الشريعة اإلسالمية في المؤسسة المالية اإلسالمية. 18.6

17 / 38 Article (7) ISSC المادة )7( لجنة الرقابة الشرعية الداخلية Membership and Appointment والعضوية التعيين 7.1 The Board shall nominate the members of ISSC, and send the member’s appointment request to HSA for approval prior to presenting its nomination to the general assembly. يرشح مجلس اإلدارة أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية ويرسل طلب تعيين العضو إلى الهيئة العليا الشرعية إلجازته قبل عرض ترشيحه على الجمعية العمومية. 1.7 7.2 IFI’s general assembly have the authority to appoint the ISSC members based on the Board’s nomination and after HSA’s approval. للجمعية العمومية للمؤسسة المالية اإلسالمية صالحية تعيين أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية بناء على ترشيح مجلس اإلدارة وبعد إجازة الهيئة العليا الشرعية. 2.7 7.3 The composition of ISSC members in IFI should not be less than (5) five members with proper qualifications and competence (as prescribed in this standard). The CBUAE may exempt IFI from this requirement in consideration to its size and the complexity of its operations during the approval process of IFI’s Shari’ah governance framework. The number of members of the ISSC shall not be less than three, in all cases. يجب أن ال يقل عدد أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية في المؤسسات المالية اإلسالمية عن خمسة أعضاء ممن تتوفر فيهم شروط األهلية والكفاءة )كما هو محدد في هذا المعيار(. وللمصرف المركزي أن يستثني المؤسسة المالية اإلسالمية من هذا المتطلب مراعاة لحجمها ودرجة تعقيد أعمالها عند اعتماد إطار الحوكمة الشرعية الخاص بالمؤسسة المالية اإلسالمية. وفي جميع األحوال، يجب أن ال يقل عدد أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية عن ثالثة أعضاء. 3.7 7.4 Emirati members in ISSC should not be less than one third. يجب أن ال يقل عدد األعضاء من مواطني دولة اإلمارات العربية المتحدة عن ثلث أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية. 4.7 7.5 The membership of each member in the ISSC is subject to the following: تخضع عضويات كل عضو من أعضاء لجان الرقابة الشرعية الداخلية من حيث العدد لآلتي: 5.7

18 / 38 a. must not exceed three ISSC memberships inside the UAE, b. must not exceed a total of (15) fifteen ISSC (or equivalent committees) memberships inside and outside the UAE 1 , c. Only one member of the IFI’s ISSC may have more memberships stated in (7.5/b). أ. أال تتجاوز ثالث عضويات لجان الرقابة 1 الشرعية الداخلية داخل الدولة، ب. وأال تتجاوز )15( عضوية لجان الرقابة الشرعية الداخلية )أو ما في حكمها( في المؤسسات المالية داخل وخارج الدولة، ج. ويجوز لواحد فقط من أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية للمؤسسة المالية اإلسالمية أن تكون عضوياته أكثر مما ذكر في )/5.7ب(. 7.6 The HSA may exempt UAE nationals from the clause (7.5) if necessary. للهيئة العليا الشرعية أن تستثني مواطني دولة اإلمارات العربية المتحدة من البند رقم )5.7( إذا اقتضى األمر ذلك. 6.7 7.7 If a position of ISSC member becomes vacant, at any time, and that causes lack of quorum, the Board must nominate a substitute member and shall send the appointment request to HSA for approval before presenting the same to the general assembly. However, if a position of ISSC member becomes vacant, at any time, and this leads to non-compliance with the clause no. 7.3 in this standard, but it does not breach the quorum, the Board may appoint a member after obtaining the HSA approval on the appointment. It is not required in this case to hold the general assembly for the appointment provided that the appointment is tabled to إذا شغر منصب عضو أو أكثر من أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية في أي وقت ونتج عن ذلك عدم اكتمال النصاب القانوني فإنه يتعين على مجلس اإلدارة ترشيح عضو آخر يحل محله، ويرسل طلب التعيين إلى الهيئة العليا الشرعية لإلجازة قبل عرضه على الجمعية العمومية. أما إذا شغر منصب عضو أو أكثر من أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية في أي وقت بما يخالف البند رقم 3.7 من هذا المعيار ولم ينتج عن ذلك إخالل بالنصاب القانوني، فإنه يمكن لمجلس اإلدارة تعيين عضو بديل بعد الحصول على إجازة من الهيئة العليا الشرعية بهذا الخصوص، وال يلزم عقد الجمعية العمومية لهذا، بل يُكتفى بعرض التعيين على الجمعية العمومية القادمة لالعتماد النهائي. 7.7

1

• وال ينطبق هذا على الشركات داخل المجموعة الواحدة، بحيث إنه يمكن لعضو لجنة الرقابة الشرعية الداخلية شغل عضويات لجنة الرقابة الشرعية الداخلية في المؤسسات التابعة للمجموعة وتعد هذه العضويات عضوية واحدة. This is not applicable to companies of under one group. The ISSC member may be an ISSC member of the group’s companies and that will count as one membership.

19 / 38 general assembly for final approval in its next meeting. 7.8 The term of office for ISSC members shall be specified in the IFI’s engagement letter with a minimum of three years, and may be renewed for a similar period. The engagement letter must also specify the responsibilities of the ISSC members and their remunerations. The remuneration must not be linked to the performance of the ISSC members. تحدد مدة عضوية أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية في رسالة االرتباط مع المؤسسة المالية اإلسالمية وال تقل مدة التعيين عن ثالث سنوات، ويجوز أن تجدد لمدد متماثلة. كما تحدد في رسالة االرتباط مسؤولية أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية ومكافآتهم. ويجب أن ال ترتبط المكافآت بأداء أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية. 8.7 7.9 Membership of ISSC shall be renewed upon a recommendation from the Board. HSA shall approve the membership renewal request before presenting it to the general assembly. The renewal shall not be considered as new appointment. تجدد عضوية أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية بتوصية من مجلس اإلدارة، وتجيز الهيئة العليا الشرعية طلب تجديد العضوية قبل عرضه على الجمعية العمومية وال يعد هذا تعيينا جديدا. 9.7 Second: Eligibility and Competence والكفاءة األهلية :ثانيا يجب أن يكون عضو لجنة الرقابة الشرعية :must ISSC the of Members 7.10 الداخلية: 10.7 a. be Muslim persons (not a company); .)شركة وليس )مسلما شخصا أ b. hold a bachelor degree (as a minimum) in Islamic Shari’ah, particularly in jurisprudence of transactions, from a university that is acknowledged in Shari’ah studies, especially methodologies of jurisprudence, or have a minimum of 10 years’ experience in fatwas issuance related to jurisprudence of financial transactions. حاصالً على بكالوريوس )على األقل( في الشريعة اإلسالمية وباألخص في فقه المعامالت من إحدى الجامعات المعروفة والمشهود لها في مجال الدراسات الشرعية وخاصة الفقه وأصوله، أو خبرة في الفتوى في فقه المعامالت المالية ال تقل عن عشر سنوات. ب

20 / 38 c. have proven competence and expertise, especially in jurisprudence of financial transactions; من العلماء المشهود لهم بالكفاءة والخبرة وخاصة في فقه المعامالت المالية. ج d. have a strong comprehension of finance in general and Islamic finance in particular, and should have worked in the spectrum of Islamic finance and/or Shari’ah Supervision for a minimum of (10) ten years whether in direct employment or advisory level, or at least (10) ten years of post-graduation experience in teaching and scientific research related to jurisprudence of financial transactions; على إلمام كا ٍف بالتمويل بشكل عام وبالتمويل اإلسالمي بشكل خاص، بحيث يكون قد اشتغل في مجال المالية اإلسالمية و/أو الرقابة الشرعية لمدة ال تقل عن عشر سنوات سواء على المستوى الوظيفي أو االستشاري، أو خمس عشر سنة بعد التخرج في التدريس والبحث العلمي المتعلق بفقه المعامالت. ح e. have good knowledge of the legal and supervisory framework related to financial and banking activities in the UAE; على إلمام كا ٍف باإلطار القانوني والرقابي المتعلق باألنشطة المالية والمصرفية في الدولة. ك f. be excellent in Arabic, and preferably to have good knowledge of English; متقنا للغة العربية، ومن المستحسن أن يكون على معرفة جيدة باللغة اإلنجليزية. ه g. have good conduct and behavior, particularly with regard to credibility, integrity, and reputation in professional and financial transactions. حسن السيرة والسلوك وباألخص فيما يتعلق باألمانة والنزاهة والسمعة في تعامالته المهنية والمالية. ي 7.11 HSA may exempt UAE candidates from some of the above clauses that would not impair their competence in performing their duties, provided that the candidate commits to the development and training required by the HSA. للهيئة العليا الشرعية استثناء المرشحين من مواطني دولة اإلمارات العربية المتحدة من بعض البنود المذكورة أعاله، بما ال يخل بكفاءتهم في أداء مهامهم، شريطة التزام المرشح بخطة التدريب والتطوير التي قد تطلبها الهيئة. 11.7

21 / 38 Third: Termination or Resignation of ISSC member ثالثا: إقالة أو استقالة عضو لجنة الرقابة الشرعية الداخلية 7.12 Termination of appointment or resignation of ISSC members is not considered effective until the termination or resignation request is approved by HSA, before it is presented to the general assembly for approval. ال تعد إقالة أو استقالة عضو لجنة الرقابة الشرعية الداخلية سارية إال بعد اعتماد طلب اإلقالة أو االستقالة من الهيئة العليا الشرعية، وذلك قبل عرض األمر على الجمعية العمومية. 12.7 7.13 The request must clarify the reasons for termination or resignation of the ISSC member. يوضح في الطلب األسباب التي تستدعي إقالة أو استقالة عضو لجنة الرقابة الشرعية الداخلية. 13.7 Article (8) Responsibility of ISSC المادة )8( مسؤولية لجنة الرقابة الشرعية الداخلية 8.1 ISSC undertakes Shari’ah supervision of all businesses, activities, products, services, contracts, documents, and code of conducts of the IFI. ISSC issues Shari’ah fatwas and resolutions that are binding upon IFI. The members of ISSC are accountable for the resolutions and fatwas they issue to the IFI, and their compliance with the resolutions and standards issued by the HSA. تتولى لجنة الرقابة الشرعية الداخلية الرقابة الشرعية على جميع أعمال وأنشطة ومنتجات وخدمات وعقود ومستندات ومواثيق عمل المؤسسة المالية اإلسالمية. وتصدر لجنة الرقابة الشرعية الداخلية فتاوى وقرارات شرعية ملزمة للمؤسسة المالية. ويكون أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية مسؤولين عن القرارات والفتاوى التي يصدرونها للمؤسسة المالية اإلسالمية ومدى توافقها مع القرارات والمعايير التي تصدرها الهيئة العليا الشرعية. 1.8 8.2 ISSC must monitor, through internal Shari’ah control division or section and internal Shari’ah audit, the IFI’s compliance with Islamic Shari’ah. يجب على لجنة الرقابة الشرعية الداخلية أن تراقب، من خالل إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية والتدقيق الشرعي الداخلي، التزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية. 2.8

22 / 38 8.3 In case a Shari’ah non-compliance issue is identified in an IFI, the ISSC must review and approve: a. corrective measures, if the correction is feasible, b. remediation required by the Islamic Shari’ah regarding the consequences arising from the Shari’ah non￾compliance issue if the correction is not feasible, c. preventive measures to avoid reoccurrence of such issues. في حال الكشف عن خلل في االلتزام الشرعي فإن لجنة الرقابة الشرعية الداخلية تراجع وتعتمد: أ. التدابير التصحيحية، إن أمكن التصحيح، ب. المعالجة الالزمة شرعا آلثار الخلل في االلتزام بالشريعة اإلسالمية إن تعذر التصحيح، ج. التدابير الوقائية لمنع حدوث الخلل مرة أخرى. 3.8 8.4 ISSC shall review and approve from Shari’ah perspective: a. the method for calculation and distribution of profits, and for allocation of expenditures and costs and their division between holders of investment accounts and shareholders. b. final annual accounts before presenting them to the Central Bank. تراجع لجنة الرقابة الشرعية الداخلية وتعتمد من الناحية الشرعية: أ. أسس حساب وتوزيع األرباح وتحميل النفقات والمصروفات بين أصحاب حسابات االستثمار والمساهمين، ب. الحسابات الختامية السنوية قبل رفعها إلى المصرف المركزي. 4.8 8.5 In case where an IFI is a branch or subsidiary of an offshore bank, the ISSC of such IFI should approve all business operations, products, services investments, and financial securities that IFI executes, issues, manages, promotes, offers to its customers, or participates in. The approvals from offshore Shari’ah committees (or similar committees) in relation to the above should not be used as a substitute for the onshore ISSC approval. إذا كانت المؤسسة المالية اإلسالمية فرعا أو تابعة لبنك خارج الدولة فيجب على لجنة المؤسسة المالية اإلسالمية داخل الدولة أن تعتمد جميع ما تنفذه المؤسسة المالية اإلسالمية أو تصدره أو تديره أو تسوقه أو تعرضه لعمالئها أو تساهم فيه من عمليات أو منتجات أو خدمات أو استثمارات أو أوراق مالية وال يغني اعتمادها من قبل لجان شرعية )أو ما في حكمها( خارج الدولة عن اعتماد لجنة الرقابة الشرعية الداخلية داخل الدولة. 5.8

23 / 38 8.6 The ISSC must issue an annual report stating the extent of IFI’s compliance with Islamic Shari’ah that is published within the financial statement in the IFI’s disclosures and other available means. يجب أن تصدر لجنة الرقابة الشرعية الداخلية تقريرا سنويا يبين مدى التزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية يُن َشر في الحسابات الختامية ضمن إفصاحات المؤسسة المالية اإلسالمية والوسائط األخرى المتاحة. 6.8 8.7 The annual Shari’ah report of ISSC must contain the main components specified by the HSA in the annual Shari’ah report form. يجب أن يحتوي التقرير الشرعي السنوي للجنة الرقابة الشرعية الداخلية على العناصر الرئيسة التي تحددها الهيئة العليا الشرعية في نموذج التقرير الشرعي السنوي. 7.8 8.8 The annual Shari’ah report should be submitted to the HSA for review and approval prior to presenting the same to the general assembly. يرسل التقرير الشرعي السنوي إلى الهيئة العليا الشرعية من أجل مراجعته واعتماده قبل عرضه على الجمعيّة العموميّة. 8.8 تقييم عمل لجنة الرقابة الشرعية الداخلية ISSC of Assessment Performance 8.9 The IFI in coordination with the chairman of the ISSC should develop an assessment for ISSC based on the following aspects: First: Shari’ah and scholarly aspects in terms of the member’s participation in decision making, discussions, and review of contracts, documents and reports submitted to ISSC. This should account for 70% of the assessment. Second: Organizational aspect in terms of members’ attendance of meetings and adherence to meeting schedule (dates and times), and other procedures prescribed by ISSC charter, in line with this يجب على المؤسسة المالية اإلسالمية بالتنسيق مع رئيس لجنة الرقابة الشرعية الداخلية أن تطور تقييما للجنة الرقابة الشرعية الداخلية بناء على اآلتي: أوال: الجانب الشرعي والعلمي من حيث مشاركة عضو لجنة الرقابة الشرعية الداخلية في اتخاذ القرارات والنقاش ومراجعة العقود والمستندات والتقارير المرفوعة إلى لجنة الرقابة الشرعية الداخلية، ويأخذ هذا الجانب نسبة %70 من التقييم. ثانيا: الجانب التنظيمي من حيث حضور عضو لجنة الرقابة الشرعية الداخلية اجتماعات لجنة الرقابة الشرعية الداخلية والتزامه بالمواعيد واألوقات المحددة لالجتماع واإلجراءات األخرى التي تنص 9.8

24 / 38 standard. This should account for 30% of the assessment. The IFI should inform each ISSC member upon appointment and at the beginning of each fiscal year about the assessment criteria. عليها الالئحة التنظيمية لعمل لجنة الرقابة الشرعية الداخلية وبما يتفق مع هذا المعيار. ويأخذ هذا الجانب نسبة %30 من التقييم. ويجب أن تبلغ المؤسسة المالية اإلسالمية محاور التقييم ألعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية عند تعيينهم وفي بداية كل سنة مالية. 8.10 At the end of a fiscal year, the Chairman of the ISSC shall provide HSA with a report on performance assessment. يرفع رئيس لجنة الرقابة الشرعية الداخلية إلى الهيئة العليا الشرعية في نهاية السنة المالية تقريرا عن مخرجات تقييم أداء أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية. 10.8 الالئحة التنظيمية لعمل لجنة الرقابة Charter ISSC الشرعية الداخلية 8.11 IFI must adopt a charter for the ISSC that defines details of decision making process and their implementation, and setting of adequate methods to fulfil ISSC’s responsibilities without prejudice to the requirements of this standard, and in accordance to the format approved by the HSA. يجب على المؤسسة المالية اإلسالمية أن تعتمد الئحة تنظيمية لعمل لجنة الرقابة الشرعية الداخلية تبين فيها تفاصيل وآلية اتخاذ القرارات وكيفية تطبيقها ووضع األساليب المناسبة لتحقيق مهام لجنة الرقابة الشرعية الداخلية بما ال يخالف متطلبات هذا المعيار ووفقا للنموذج الذي تعتمده الهيئة العليا الشرعية. 11.8 استقاللية لجنة الرقابة الشرعية الداخلية Independence ISSC 8.12 The following controls and guidelines, as a minimum, must be observed to ensure the independence of ISSC members: يجب مراعاة الضوابط واإلرشادات التي تضمن استقاللية أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية ومن ذلك، كحد أدنى: 12.8 a. Members of the ISSC must not have a first-degree relative as member of IFI’s Board or executive body in the IFI. أن ال يكون ألي عضو صلة قرابة من الدرجة األولى بأي من أعضاء مجلس اإلدارة أو أي من أعضاء الجهاز التنفيذي في المؤسسة المالية اإلسالمية. أ. أ

25 / 38 b. Should not be an owner/shareholder of/in a company that provides consultancy or Shari’ah services to the IFI where he acts as member of ISSC. يجب أن ال يكون العضو مالكا أو مساهما في شركة تقدم استشارات أو خدمات شرعية للمؤسسة المالية اإلسالمية التي هو عضو في لجنة الرقابة الشرعية الداخلية لديها. ب. c. D . Members of the ISSC should not be employees at the IFI or any of its affiliates when serving as members of the committee and should not provide services to the IFI outside the scope of ISSC’s assigned functions. أن ال يكون أحد أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية موظفا لدى المؤسسة ً المالية اإلسالمية أو أي من الشركات التابعة لها حال العضوية أو أن يقدم للمؤسسة المالية اإلسالمية خدمات خارج نطاق عمل اللجنة. ج. ب d. Members of the ISSC shall not accept any allowance from IFI or its affiliates other than the allowance they receive for being members of the ISSC, the allowance for attending ISSC meetings, and other matters related thereto. If a financing is granted to a member of the ISSC, such member should be treated as ordinary customers and should not receive any preferential treatment, أن ال يقبل أي عضو من األعضاء أي مكافأة من المؤسسة المالية اإلسالمية أو من الشركات التابعة لها، باستثناء المكافأة على عضويته في لجنة الرقابة الشرعية الداخلية وبدل حضور اجتماعاتها وغيرها من األمور المتعلقة بذلك. وبالنسبة لتقديم التمويل للعضو فيجب أن يتم بذات الشروط التي تطبقها المؤسسة المالية اإلسالمية مع المتعاملين اآلخرين دون وجود أي شروط تفضيلية. د. ج e. Member of ISSC or his first or second￾degree relatives, shall not own a share equal to/or more than 5% that entitles him to act as executives or managers in any commercial company to which the IFI has paid, or received from, payments of material size, or one of its subsidiaries during the current or previous fiscal year. أن ال يملك عضو لجنة الرقابة الشرعية الداخلية أو قرابته من الدرجة األولى أو الثانية حصة يكون بها شريكا، بما يعادل %5 أو مديراً في أي تنفيذياً أو أكثر، أو مسؤوالً شركة تجارية دفعت لها أو قبضت منها المؤسسة المالية اإلسالمية أو إحدى شركاتها التابعة دفعات هامة في السنة المالية الجارية أو المنتهية. ه. د f. The entitlement to ISSC allowances should not be conditional on achieving certain results, or linking it to the results ال يجوز أن يكون استحقاق أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية مكافئاتهم مشروطا بتحقيق نتائج معينة، أو ربط المكافئات بنتائج و. ه

26 / 38 of the services provided by the ISSC (conditional remuneration). الخدمات التي تقدمها لجنة الرقابة الشريعة الداخلية )المكافئات المشروطة(. g. The foregoing cases are examples of ISSC members’ independence. In case the IFI desires to treat ISSC members independent despite the existence of one or more of the above relationships, it must transparently disclose those instances and bear the responsibility for clarifying the reason for considering such members independent. وتعد الحاالت السابقة أمثلة في شأن استقاللية أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية وإذا رغبت المؤسسة المالية اإلسالمية في عد عضو لجنة الرقابة الشرعية الداخلية مستقال رغم وجود عالقة أو أكثر من تلك المذكورة أعاله، فيجب وقتئٍذ أن تفصح بكل شفافية عن ذلك وأن تتحمل مسؤولية بيان سبب اعتبار العضو مستقال. ز. و h. In case of inevitable conflict of interest, member of the ISSC must notify the IFI management thereof in writing. He must also disclose any conflict of interest cases related to his family members or business partners or companies he has interest in. Also in cases where conflict of interest is related to a third party, he has to refrain from participating in the decision. In case of reporting conflict of interests, this must be recorded. في حال ظهور تعارض مصالح ال يمكن تفاديه، فيجب على أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية إبالغ إدارة المؤسسة بذلك. كما يجب عليه المالية اإلسالمية كتابياً اإلفصاح عن أي حاالت تعارض مصالح تتعلق بأفراد أسره، أو شركائه في األعمال، أو الشركات التي له فيها مصالح. وفي حال وجود هذا التعارض في المصالح تجاه طرف آخر، يجب عليه وقتئٍذ االمتناع عن المشاركة في القرار. وعند اإلبالغ عن حالة من حاالت تعارض المصالح يجب أن يتم تسجيل ذلك. ح. ز i. The IFI must immediately notify the central bank if it become aware of any material information that may negatively affect the independence of any ISSC member. يجب على المؤسسة المالية اإلسالمية إعالم المصرف المركز على الفور إذا بات على علم بأي معلومات هامة تؤثر سلبا على استقاللية أي عضو من أعضاء اللجنة. ط. السرية Confidentiality 8.13 Member of the ISSC must not disclose Confidential Information of the IFI يجب على عضو لجنة الرقابة الشرعية الداخلية عدم إفشاء المعلومات السرية 13.8

27 / 38 unless such disclosure is required by law or by the Central Bank. للمؤسسة المالية اإلسالمية إال إذا كان ذلك مطلوبا من المصرف المركزي أو بموجب القانون. االتساق Consistency 8.14 The ISSC members should try to achieve agreement related to fatwas and resolutions, to the extent possible. ISSC shall not resort to majority vote unless members are unable to reach agreement within a reasonable period. أن يحرص أعضاء لجنة الرقابة الشرعية الداخلية قدر المستطاع على تحقيق االتفاق في الفتاوى والقرارات وال يلجأ للتصويت باألغلبية إال إذا لم يتمكن األعضاء في مدة زمنية مناسبة من الوصول إلى اإلجماع. 14.8 Article (9) Internal Shari’ah Controls المادة )9( الرقابة الشرعية الداخلية 9.1 The IFI must establish effective internal Shari’ah controls comprising of three lines of defense approach that are independent from each other, which includes:

• the first line of defense, represented by the business line, which should set clear policies, procedures, and controls, approved by ISSC, and execute the business activities in a manner compliant with Islamic Shari’ah at all times,
• the second line of defense, represented by the internal Shari’ah control division or department, which undertakes the functions prescribed in the Article 10, and it should not be organizationally part of any business division or reporting to it,
• the third line of defense represented by internal Shari’ah audit division or department, which undertakes Shari’ah audit and monitors compliance, and it يجب أن يكون لدى المؤسسة المالية اإلسالمية رقابة شرعية داخلية فعالة تراعي منهج خطوط الدفاع الثالثة مستقلة عن بعضها، وهي تشمل:
• خط الدفاع األول وهو خط األعمال الذي يجب أن يضع إجراءات ولوائح وضوابط واضحة، تعتمد من لجنة الرقابة الشرعية الداخلية، من أجل تنفيذ األعمال بطريقة تلتزم بالشريعة اإلسالمية في جميع األوقات،
• خط الدفاع الثاني الممثل في إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية، والذي يتولى الوظائف المنصوص عليها في المادة رقم 10 وال يكون جزءا من أي قسم مسؤول عن األعمال أو تابعا له،
• خط الدفاع الثالث الممثل في إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي الذي يتولى التدقيق الشرعي ومراقبة االمتثال وال يكون جزءا من قسم مسؤول عن األعمال أو تابعا له. 1.9

28 / 38 should not be organizationally part of any business division or reporting to it. 9.2 The IFI must provide sufficient financial and human resources that suit the size and nature of IFI’s activities so that internal Shari’ah control section and internal Shari’ah audit section can carry their work effectively and efficiently, in consultation with the ISSC. يجب أن توفر المؤسسة المالية اإلسالمية الموارد المالية والبشرية الكافية والموائمة لحجم وطبيعة أعمال المؤسسة من أجل قيام إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية و إدارة أو قسم التدقيق الشرعية الداخلي بمهامهما بشكل كفء وفعال، بالتشاور مع لجنة الرقابة الشرعية الداخلية. 2.9 9.3 The internal Shari’ah control division or section and internal Shari’ah audit division or section perform two different tasks, and must stay separate from each other in terms of reporting and human resources in accordance with the three lines of defense approach. تقوم إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية وإدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي بمهمتين منفصلتين ويجب أن يستقال عن بعضهما البعض من حيث التبعية والموارد البشرية وفقا لمنهج خطوط الدفاع الثالثة. 3.9 Article (10) Internal Shari’ah Control Division or Section المادة )10( إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية 10.1 This division or section supports the ISSC in its duties. It is comprised of the number of employees of the size that is commensurate with the size and nature of the IFI operations. The ISSC shall supervise the work of this division or section from the technical perspective. يقوم هذا القسم أو اإلدارة بمساندة لجنة الرقابة الشرعية الداخلية للقيام بأعمالها ويتكون من موظفين يناسب عددهم حجم وطبيعة أعمال المؤسسة المالية اإلسالمية. وتتولى اللجنة اإلشراف على اإلدارة أو القسم من الناحية الفنية. 1.10 10.2 The IFI should appoint a head for internal Shari’ah control division or section, who shall report to the Board. The head for internal Shari’ah control division or section must: تعين المؤسسة المالية اإلسالمية رئيسا إلدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية يتبع مجلس اإلدارة. ويشترط في رئيس إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية أن يكون: 2.10 a. be a Muslim, ،مسلما .أ

29 / 38 b. a . have a university degree in Islamic Shari’ah, or relevant specializations, حاصالً على مؤهل جامعي في الشريعة اإلسالمية أو في التخصصات ذات العالقة، ب. أ . c. have a professional certificate in Shari’ah and Islamic Banking Control from one of the organizations that supports Islamic Finance like the Accounting and Auditing Organization for IFIs (AAOIFI) and the General Council for Islamic Banks And Financial Institutions (CIBAFI), حاصال على شهادة مهنية في مجال الرقابة الشرعية والمصرفية اإلسالمية من إحدى المنظمات الداعمة للمالية اإلسالمية مثل هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية اإلسالمية )أيوفي( أو المجلس العام للبنوك والمؤسسات المالية اإلسالمية )سيبافي(، ج. ب . d. have an experience of 10 years (at least), as a minimum, in the field of Shari’ah Supervision, لديه خبرة ال تقل عن عشر سنوات )على األقل( في مجال الرقابة الشرعية، د. ت . e. not have been sentenced by a court in crimes related to honor or honesty, or was convicted of offences and sentenced to imprisonment, أن ال يكون قد صدر في حقه حكم قضائي في جريمة مخلة بالشرف أو األمانة أو تمت إدانته بعقوبة مقيدة للحرية، ه. ث . f. have strong command of English and reasonable command of Arabic. أن يكون متقنا للغة اإلنجليزية ولديه معرفة جيدة باللغة العربية. و. ج . 10.3 The internal Shari’ah control division or section should not issue fatwas or resolutions. Instead, the internal Shari’ah control division should refer back to ISSC in all matters that it considers and all tasks it carries out, unless there were fatwas or resolutions issued for the matters before. ال تصدر إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية فتاوى أو قرارات بل ترجع إلى لجنة الرقابة الشرعية الداخلية في كل األمور التي تنظر فيها والمهام التي تقوم بها إال أن يكون قد صدر بها فتاوى أو قرارات من قبل. 3.10 10.4 In matters related to promotions, bonus, performance assessment, and removal, ال يخضع رئيس وموظفو إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية في ترقياتهم 4.10

30 / 38 the internal Shari’ah control division or section head and staff shall not report to the senior management, but to the Board or its committees in consultation with the ISSC. وعالواتهم وتقييم أدائهم وإقالتهم لإلدارة التنفيذية وإنما لمجلس اإلدارة أو لجانه التابعة بالتشاور مع لجنة الرقابة الشرعية الداخلية. 10.5 Internal Shari’ah control division or section staff shall not assume any executive powers or responsibilities related to the businesses and activities that may be monitored by themselves. ال يكون لموظفي إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية أي صالحيات أو مسؤوليات تنفيذية تجاه األعمال واألنشطة التي يقومون بمراقبتها. 5.10 10.6 The internal Shari’ah control division or section shall assume the following functions: تتولى إدارة أو قسم الرقابة الشرعية الداخلية الوظائف اآلتية: 6.10 a. ISSC Secretariat Function: undertakes the following:

• preparing, and organizing the meetings of the ISSC,
• preparing and drafting the minutes of the meetings,
• communicating the resolutions to the internal Shari’ah control division and internal Shari’ah audit division in addition to other divisions and sections of the IFI,
• following up with resolution implementation as per the follow-up list required by ISSC,
• filing fatwas and resolutions, and
• follow-up administrative matters related to ISSC.
• وظيفة أمانة سر لجنة الرقابة الشرعية الداخلية: وتقوم باآلتي:
• اإلعداد الجتماعات لجنة الرقابة الشرعية الداخلية وتنظيمها،
• إعداد المحاضر وصياغتها،
• وتبليغ قرارات لجنة الرقابة الشرعية الداخلية لقسم الرقابة الشرعية الداخلية وقسم التدقيق الشرعي الداخلي وباقي أقسام وإدارات المؤسسة المالية اإلسالمية،
• ومتابعة تنفيذ القرارات حسب جدول المتابعات التي تطلبها لجنة الرقابة الشرعية الداخلية،
• حفظ وأرشفة الفتاوى والقرارات،
• ومتابعة األمور اإلدارية الخاصة بلجنة الرقابة الشرعية الداخلية. أ. b. Shari’ah Consultations Function: provides consultation based on the ISSC’s fatwas and resolutions in regards to: وظيفة االستشارات الشرعية: وتقوم بتقديم االستشارات استنادا إلى فتاوى وقرارات لجنة الرقابة الشرعية الداخلية فيما يخص: ب.

31 / 38

• contracts and documents and other aspects related to the IFI’s financial products and services, including products manual, policies, internal procedures,
• IFI’s Shari’ah related inquiries and issues,
• Promotional / advertising materials and publications,
• Customers complaints (related to the compliance with Islamic Shari’ah), and
• other Shari’ah issues faced by the IFI especially the ones related to structuring and products. The IFI must ensure that persons tasked with this function must have high Shari’ah expertise and qualifications, and must be familiar with Islamic financial products, IT systems, and internal procedures.
• العقود والمستندات وما يتعلق بالمنتجات والخدمات المالية للمؤسسة المالية اإلسالمية بما في ذلك دليل عمل المنتجات والسياسات واإلجراءات الداخلية،
• االستفسارات والمسائل الشرعية للمؤسسة المالية اإلسالمية،
• المنشورات الترويجية/اإلعالنية،
• الشكاوى من المتعاملين )ذات الصلة بااللتزام بالشريعة اإلسالمية(،
• وغيرها من المسائل الشرعية التي تعرض للمؤسسة المالية اإلسالمية ال سيما ما يتعلق بالهيكلة والمنتجات. ويجب أن تحرص المؤسسة المالية اإلسالمية على أن يتولى هذه الوظيفة من لديه خبرة وكفاءة شرعية عالية واطالع على المنتجات المالية اإلسالمية واألنظمة اآللية واإلجراءات الداخلية. c. Shari’ah Research & Development Function: undertakes the following:
• conducting researches for related Shari’ah and procedural issues requested by ISSC,
• contributing, with other relevant sections in the IFI, to the development of products and formulation of policies, procedures, contracts, and
• other areas of development in IFIs . وظيفة البحث والتطوير الشرعي: تقوم باآلتي:
• إجراء البحوث للمسائل الشرعية واإلجرائية ذات العالقة التي تطلبها لجنة الرقابة الشرعية الداخلية،
• المساهمة مع اإلدارات األخرى ذات العالقة في المؤسسة المالية اإلسالمية في تطوير المنتجات وصياغة السياسات واإلجراءات والعقود،
• وغيرها من مجاالت التطوير في المؤسسة المالية اإلسالمية. ج.

32 / 38 d. Shari’ah Compliance Function: is responsible to continuously monitor compliance of IFI’s businesses and activities with resolutions, fatwas, regulations, standards, which are issued by the HSA. وظيفة االمتثال الشرعي: تقوم بوظيفة الرقابة المستمرة لمدى تقيد وامتثال المؤسسة المالية اإلسالمية في جميع أعمالها وأنشطتها بالقرارات، والفتاوى، واألنظمة، والمعايير، التي تصدرها الهيئة العليا الشرعية. د.

• The Shari’ah compliance function must not be outsourced to external entities. ال يعهد بوظيفة االمتثال الشرعي إلى جهات خارجية.
• • The Shari’ah compliance report must be submitted to the ISSC to look at the technical Shari’ah related matters prior to submitting the same to the chief executive officer. The Shari’ah compliance must have a right of direct access to the Board. يجب أن ترفع تقارير االمتثال الشرعي إلى لجنة الرقابة الشرعية الداخلية للنظر في األمور الفنية الشرعية ثم إلى الرئيس التنفيذي للمؤسسة إلعالمه بمحتواها واتخاذ إجراءات بشأنها. كما يجب أن يكون لدى وظيفة االمتثال الحق في الوصول المباشر لمجلس اإلدارة.
• The work of the Shari’ah compliance function must be integrated within the overall compliance function of the IFI. It must have a dotted reporting line to the head of compliance of the IFI to submit reports regarding the compliance with Islamic Shari’ah. يجب أن تتكامل أعمال وظيفة االمتثال الشرعي بشكل عام مع وظيفة االمتثال للمؤسسة المالية اإلسالمية. ويتعين أن يكون لديها خط إبالغ متقطع لرئيس االمتثال في المؤسسة المالية اإلسالمية لرفع التقارير المتعلقة بااللتزام بالشريعة اإلسالمية.

e. Shari’ah Training Function: conducts training for IFI’s staff on those aspects of their duties related to IFI’s compliance with Islamic Shari’ah. This function also provides adequate trainings for the staff on what they need to be equipped with information and skills, depending on nature of work of each employee, to ascertain that the IFI وظيفة التأهيل الشرعي: تقوم بتقديم التدريب لموظفي المؤسسة المالية اإلسالمية فيما يخص جوانب وظائفهم المتعلقة بالتزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية. وتقوم هذه الوظيفة أيضا بتأهيل الموظفين بما يحتاجونه من معلومات ومهارات، حسب طبيعة عمل كل موظف، لضمان التزام هـ.

33 / 38 complies with Islamic Shari’ah at all times. المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية في جميع األوقات. Article (11) Internal Shari’ah Audit Division or Section المادة )11( إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي 11.1 The internal Shari’ah audit division or section undertakes Shari’ah audit and monitors IFI’s compliance with Islamic Shari’ah. This is conducted through an annual plan to collect and assess evidence of IFI’s activities and transactions to ensure their compliance with Islamic Shari’ah and ensure the adequacy of internal procedures and Shari’ah governance frameworks. تقوم إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي بالتدقيق الشرعي ومراقبة امتثال المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية من خالل خطة سنوية تتمثل في جمع وتقييم األدلة عن أنشطة ومعامالت المؤسسة المالية اإلسالمية للتأكد من التزامها بالشريعة اإلسالمية ومدى كفاية اإلجراءات الداخلية وأطر الحوكمة الشرعية. 1.11 11.2 The Board should appoint a Shari’ah controller to serve as head for internal Shari’ah audit division or section. The head for internal Shari’ah audit division or section must: a. be Muslim, b. have a university degree in Islamic Shari’ah, or relevant specializations, c. have a professional certificate in Shari’ah and Islamic Banking Audit from one of the organizations that support Islamic Finance like the Accounting and Auditing Organization for IFIs (AAOIFI) and the General Council for Islamic Banks And Financial Institutions (CIBAFI). It is also preferable to have a professional certificate in يعين مجلس اإلدارة مراقبا شرعيا يكون رئيسا إلدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي. ويشترط في رئيس إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي أن يكون: أ. مسلما، ب. حاصالً على مؤهل جامعي في الشريعة اإلسالمية أو في التخصصات ذات العالقة، ج. حاصال على شهادة مهنية في التدقيق الشرعي والمصرفية اإلسالمية من إحدى المنظمات الداعمة للمالية اإلسالمية مثل هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية اإلسالمية )أيوفي( أو المجلس العام للبنوك والمؤسسات المالية اإلسالمية )سيبافي( ويفضل أن تكون لديه شهادة مهنية في 2.11

34 / 38 auditing issued by an international organization, d. have an experience of 10 years (at least), as a minimum, in the field of Shari’ah audit, e. not have been sentenced by a court in crimes related to honor or honesty, or sentenced by imprisonment, and f. have strong command of English and reasonable commend of Arabic. التدقيق الداخلي صادرة عن منظمة دولية، د. لديه خبرة ال تقل عن عشر سنوات )على األقل( في مجال التدقيق الشرعي، ه. أن ال يكون قد صدر في حقه حكم قضائي في جريمة مخلة بالشرف أو األمانة أو تمت إدانته بعقوبة مقيدة للحرية، و. وأن يكون متقنا للغة اإلنجليزية ولديه معرفة جيدة باللغة العربية. 11.3 The head of internal Shari’ah audit division or department shall report to the Board. The head of internal Shari’ah audit division or section shall submit the reports to the ISSC for resolutions on Shari’ah matters mentioned in his/her reports. He/She shall then report with the ISSC resolutions to the Board’s audit committee for the implementation of their content and follow-up of their requirements. يتبع رئيس إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي مجلس اإلدارة. ويرفع رئيس إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي تقاريره إلى لجنة الرقابة الشرعية الداخلية للمؤسسة المالية اإلسالمية للبت في القضايا الشرعية التي تتضمنها تقاريره. ويرفع تقاريره مع قرارات لجنة الرقابة الشرعية الداخلية إلى لجنة التدقيق التابعة لمجلس اإلدارة من أجل تنفيذ محتواها ومتابعة مقتضياتها. 3.11 11.4 The internal Shari’ah audit division or section submits its reports to the ISSC and to the Board audit committee biannually (at minimum). ترفع إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي تقاريره إلى لجنة الرقابة الشرعية الداخلية وإلى لجنة التدقيق التابعة لمجلس اإلدارة 2 بشكل نصف سنوي )كحد أدنى( . 4.11 11.5 The internal Shari’ah audit division and the internal audit division must coordinate and exchange their findings and reports. يجب التنسيق وتبادل التقارير ومخرجاتها بين إدارة التدقيق الشرعي الداخلي وإدارة التدقيق الداخلي. 5.11

2 The frequency of reports submitted by the internal Shari’ah audit division or section depends on the size and nature of the IFI’s works, which might require submitting more reports تعتمد دورية التقاريرالتي يرفعها قسم أوإدارة التدقيق الشرعي الداخلي على حجم وطبيعة أعمال املؤسسة والتي قد تتطلب رفع تقاريرأكثر.

35 / 38 11.6 In matters related to promotions, bonus, performance assessment, and removal, internal Shari’ah audit division or section head and staff shall not report to the senior management they are auditing, but to the Board, through the audit committee, and in consultation with the ISSC. ال يخضع رئيس وموظفو إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي في ترقياتهم وعالواتهم وتقييم أدائهم وإقالتهم لإلدارة التنفيذية التي يراقبون أعمالها وإنما لمجلس اإلدارة من خالل لجنة التدقيق بالتشاور مع لجنة الرقابة الشرعية الداخلية. 6.11 11.7 Internal Shari’ah audit division or section staff shall not assume any executive powers or responsibilities related to the businesses, activities, and contracts that may be audited by them. ال يكون لموظفي إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي أي صالحيات أو مسؤوليات تنفيذية تجاه األعمال واألنشطة والعقود التي يقومون بالتدقيق عليها. 7.11 11.8 Internal Shari’ah audit division or section must carry out its duties in line with specified work procedures. يجب أن يقوم إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي بمهامه وفق إجراءات عمل محددة. 8.11 11.9 The internal Shari’ah auditor must meet the requirements mentioned in (11.2) above, except for the condition of experience; where the internal Shari’ah auditor must have a minimum practical experience of five years in Shari’ah internal audit. يشترط في المدقق الشرعي الداخلي ما ورد في البند )2.11( أعاله، باستثناء شرط الخبرة، فيجب أن يكون للمدقق الشرعي الداخلي خبرة عملية ال تقل عن خمس سنوات في مجال التدقيق الشرعي. 9.11 11.10 Internal Shari’ah audit division or section shall carry out the following duties: يتولى إدارة أو قسم التدقيق الشرعي الداخلي المهام اآلتية: 10.11 a. a . Development of internal Shari’ah audit manual, and to undertake review and update of the manual on a regular basis. إعداد دليل التدقيق الشرعي الداخلي وتحديثه ومراجعته دوريا . ً أ. أ . b. b . Prepare the annual Shari’ah audit plan, which must be approved by the ISSC in coordination with the audit committee, إعداد خطة التدقيق الشرعي السنوية لتعتمدها لجنة الرقابة الشرعية الداخلية بالتنسيق مع لجنة التدقيق مع مراعاة أفضل ب. ب .

36 / 38 while upholding the best practices in this process (e.g. Risk based Shari’ah Audit ). الممارسات )التدقيق الشرعي المبني على المخاطر مثال(. c. c . Undertake assessment of businesses and activities of IFI to ensure the IFI’s compliance with Islamic Shari’ah. تقييم أعمال وأنشطة المؤسسة المالية اإلسالمية للتأكد من مدى التزامها بالشريعة اإلسالمية. ج. ج . d. d . Assess effectiveness of the internal Shari’ah supervision to ensure that the IFI’s compliance with Islamic Shari’ah. تقييم فاعلية الرقابة الشرعية الداخلية، والتأكد من التزام المؤسسة المالية اإلسالمية بالشريعة اإلسالمية. د. د . e. e . Ensure that the products, services forms, contracts, agreements, activities and transactions execution procedures, and other related matters are approved by ISSC. التأكد من أن المنتجات والخدمات والنماذج والعقود واالتفاقيات، وإجراءات تنفيذ األنشطة والعمليات، وغيرها من األمور ذات العالقة مجازة من قبل لجنة الرقابة الشرعية الداخلية. ه. ه ـ . f. f . Ensure the IFI’s branches, its internal and external departments, and affiliates comply with Islamic Shari’ah. التأكد من أن فروع المؤسسة المالية اإلسالمية وإداراتها الداخلية والخارجية وشركاتها التابعة تلتزم بالشريعة اإلسالمية. و. و . g. g . Conduct regular field audit to the IFI’s internal and external departments, and branches (if any). القيام بتدقيق ميداني بصفة دورية إلدارات المؤسسة المالية اإلسالمية وفروعها داخلياً وخارجيا . ً )إن وجدت( ز. ز . h. h . Prepare internal audit forms and programs required for conducting inspection, and to verify and documents the sound execution of transactions in light of the ISSC’s fatwas and HSA’s resolutions. إعداد استمارات وبرامج التدقيق الشرعي الالزمة إلجراء عملية الفحص والتحقق مستنديا تنفيذ العمليات في ضوء ً من صحة فتاوى لجنة الرقابة الشرعية الداخلية وقرارات الهيئة العليا الشرعية. ح. ح . i. Conduct meetings with IFI’s departments and branches to discuss the Shari’ah observations and request عقد اجتماعات مع إدارات المؤسسة المالية اإلسالمية وفروعها لمناقشة المالحظات الشرعية، وطلب وضع اإلجراءات المالئمة ط. ط .

37 / 38 putting in place appropriate measures to prevent recurrences of similar issues, and in cooperation with relevant entities inside the IFI. لتالفيها بالتعاون مع الجهات ذات الصلة داخل المؤسسة المالية اإلسالمية. j. j . Prepare a report of the outcomes of the Internal Shari’ah audit. إعداد تقرير بمخرجات التدقيق الشرعي الداخلي. ي. ي . 11.11 The internal Shari’ah audit must not be outsourced to external entities. The internal Shari’ah audit division may be assisted by additional external bodies after the approval of the CBUAE. ال يعهد بالتدقيق الشرعي الداخلي إلى جهات خارجية. ويمكن لقسم التدقيق الشرعي الداخلي االستعانة بجهات خارجية إضافية بعد موافقة المصرف المركزي. 11.11 Article (12) External Shari’ah Audit المادة )12( التدقيق الشرعي الخارجي 12.1 IFI may appoint a specialized external body to conduct external Shari’ah audit. يمكن للمؤسسة المالية اإلسالمية أن تعين جهة خارجية متخصصة للقيام بالتدقيق الشرعي الخارجي. 1.12 Article (13) Compliance with the standard المادة )13( االمتثال لمتطلبات المعيار 13.1 The IFI must set a Shari’ah governance framework in accordance to this standard within 180 days from issuing this standard. The same must be submitted to the CBUAE for approval. يجب أن تضع المؤسسة المالية اإلسالمية إطارا للحوكمة الشرعية بما يتوافق مع هذا المعيار في مدة ال تزيد على 180 يوما من إصدارا هذا المعيار ويرسل إلى المصرف المركزي لالعتماد. 1.13 13.2 The IFIs should comply fully with these standard requirements within one year from publishing this standard. يجب على المؤسسات المالية اإلسالمية االمتثال الكامل لمتطلبات هذا المعيار خالل سنة واحدة من تاريخ إصداره. 2.13

38 / 38 13.3 The Regulatory Development Division of the Central bank shall be the reference for interpretation of the provisions of this standard. تكون إدارة تطوير األنظمة الرقابية في المصرف المركزي هي المرجع في تفسير أحكام هذا المعيار. 3.13 عبدالحميد سعيد المحافظ Abdulhamid Saeed Governor Issued in Abu Dhabi on 21/04/2020 2020/04/21 بتاريخ أبوظبي في صدر