Regulatory Alerts2012-11-30 | cba-blob-8544Ministerial Regulation of 28 November 2012 on Indicators for Unusual Transactions (AB 2012 no. 47)
The Minister of Finance, Communication, Public Works and Energy of Aruba issued this ministerial regulation to establish new objective and subjective indicators for identifying unusual transactions under the Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Act. The regulation sets specific monetary thresholds for cash (Afl. 25,000) and giro transactions (Afl. 500,000), with a reduced threshold of Afl. 5,000 for casinos, while defining exemptions for pension-related transactions, government entities, and low-risk cases. It replaces the interim regulation effective 1 April 2013 and mandates the Head of the Reporting Point to establish reporting codes for service providers.
2012 no. 47
PROCLAMATION OF ARUBA
MINISTERIAL REGULATION of 28 November 2012 implementing Article 25 of the Act on Prevention and Combating Money Laundering and Terrorist Financing (AB 2011 no. 28) replacing the Interim Regulation on Indicators for Unusual Transactions AML/CFT (AB 2012 no. 23) (Regulation on Indicators for Unusual Transactions)
Uitgegeven, 29 November 2012
De minister van Justitie en Onderwijs,
A.L. Dowers
Page 2 | Proclamation of Aruba 2012 no. 47
De minister van FINANCIËN, COMMUNICATIE, UTILITEITEN en ENERGIE,
In overweging genomen hebbende:
dat het vanwege de invoering van de Landsverordening voorkoming en bestrijding witwassen en terrorismefinanciering (AB 2011 no. 28) wenselijk is nieuwe indicatoren vast te stellen voor de beoordeling of een transactie aangemerkt moeten worden als een ongebruikelijke transactie;
Gelet op:
artikel 25 van de Landsverordening voorkoming en bestrijding witwassen en terrorismefinanciering (AB 2011 no. 28);
HEEFT BESLOTEN:
§1. Algemeen
Artikel 1
In deze ministeriële regeling wordt verstaan onder: Landsverordening : de Landsverordening voorkoming en bestrijding witwassen en terrorismefinanciering (AB 2011 no. 28); Hoofd : het hoofd van het Meldpunt.
Page 3 | Proclamation of Aruba 2012 no. 47
c. alle girale transacties ter waarde van Afl. 500.000,- of de tegenwaarde daarvan in vreemde valuta, of meer; d. alle contante transacties ter waarde van Afl. 25.000,- of de tegenwaarde daarvan in vreemde valuta, of meer. 2. In afwijking van het eerste lid, onderdeel d, geldt als indicator voor de melding van verrichte of voorgenomen contante transacties door casino's, alle transacties ter waarde van Afl. 5.000,- of de tegenwaarde daarvan in vreemde valuta, of meer.
§3. De subjectieve indicator
Artikel 3
Onverminderd artikel 2 worden als indicator van verrichte of voorgenomen transacties, aangemerkt transacties waarbij er aanleiding is om te veronderstellen dat ze verband kunnen houden met witwassen of terrorismefinanciering.
§4. Uitzonderingen
Artikel 4
Artikel 2 is niet van toepassing ten aanzien van: a. transacties die samenhangen met het voldoen aan toezeggingen omtrent pensioen door de werkgever aan werknemers verbonden aan de onderneming, door de werkgever overeenkomsten van verzekering zijn gesloten met een verzekeraar die in het bezit is van de ingevolge artikel 5, eerste lid, van de Landsverordening toezicht verzekeringsbedrijf (AB 2000 no. 82) vereiste vergunning, tenzij een werknemer is aan te merken als werkgever, directeur of grootaandeelhouder van de onderneming; b. transacties, bedoeld in onderdeel a, die door de werknemers zelf zijn aangegaan, en die daartoe door de werkgever geheel of ten dele in staat worden gesteld; c. transacties verricht ten behoeve van overheidsdiensten, vaste colleges van advies, de landsbedrijven, begrotingsfondsen, tenzij het bij landsverordening ingestelde rechtspersoonlijkheid bezittende instellingen betreft, de naamloze vennootschappen of vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid, waarvan de aandelen middellijk of onmiddellijk in eigendom aan de overheid toebehoren, de stichtingen die in nauwe relatie staan tot de overheid; d. transacties waarvan het Hoofd op grond van door hem te beschrijven feiten en omstandigheden heeft vastgesteld, dat zij een gering risico voor witwassen of terrorismefinanciering opleveren of anders een ernstige inbreuk op de rechtsorde opleveren.
Page 4 | Proclamation of Aruba 2012 no. 47
§5. Slotbepalingen
Artikel 5
Het Hoofd stelt voor elke indicator een meldcode vast ten behoeve van de dienstverleners en zorgt ervoor dat de dienstverleners daarvan op de hoogte zijn.
Artikel 6
- Deze ministeriële regeling treedt in werking met ingang van 1 april 2013.
- Zij kan worden aangehaald als Regeling indicatoren ongebruikelijke transacties.
- In afwijking van artikel 16, eerste lid, van de Interimregeling indicatoren ongebruikelijke transacties LWTF (AB 2012 no. 23), blijft die ministeriële regeling van kracht tot 1 april 2013.
M. E. de Meza