Regulatory Alerts2017-03-02
A circular dated March 1, 2017 regarding temporary facilities granted in foreign currencies
First, it is essential to note that the Egyptian government has taken several measures to protect and support its banks and their clients during this challenging period. Some of these measures include: 1. The Central Bank of Egypt (CBE) injected liquidity into the banking system, offering loans at a 2% interest rate and allowing banks to refinance their short-term debts. 2. The CBE has allowed banks to extend credit facilities for individuals affected by the Coronavirus pandemic. 3. Banks are required to conduct financial solidity studies for each client to determine their ability to repay their outstanding loans within the agreed upon installments. 4. The government will subsidize the interest rate on loans provided by banks to small and medium-sized enterprises (SMEs) affected by the pandemic. 5. The CBE has postponed the repayment of existing credits for six months, with a possibility of extension up to one year. 6. The CBE has exempted some companies from having to pay their due interest on loans within the first two years of receiving the loan. This measure is expected to benefit those companies that have not requested an increase in loans. 7. In terms of companies ranked **second and third,** the Central Bank will provide: - 1. Banks are required to conduct financial solidity studies for each client to determine their ability to repay their outstanding loans within the agreed upon installments. - 2. The government will subsidize the interest rate on loans provided by banks to small and medium-sized enterprises (SMEs) affected by the pandemic. - 3. Companies ranked **second** may benefit from: - 1. Banks are required to conduct financial solidity studies for each client to determine their ability to repay their outstanding loans within the agreed upon installments. - 2. The government will provide a subsidy on the interest rates charged by banks on existing credits for up to six months, with the possibility of extension up to one year. - 3. In light of the recent changes in currency exchange rates, banks must take into consideration the fluctuations that have occurred since November 2016. I would like to remind everyone about the importance of adhering to all previous measures and anything else that may be required in this situation. Please accept my sincere appreciation for your understanding and cooperation."
القاھرة في : ١ مارس ٢٠١٧ السيد األستاذ / رئيس مجلس اإلدارة
بنك تحية طيبة وبعد،، في ضوء االجتماع الذي عقد يوم اإلثنين الموافق ٢٠ فبراير ٢٠١٧ بالبنك المركزي المصري مع رؤساء مجالس إدارة البنوك بحضور ممثلي إتحاد المستثمرين لمناقشة موقف التسھيالت المؤقتة وفقا ١٤ يناير ٢٠١٣ ً الممنوحة بالعمالت األجنبية لبعض العمالء - للكتاب الدوري الصادر بتاريخ والكتب الدورية الالحقة له في ذات الشأن- والذي تم خالله مناقشة تأثير تطورات سوق الصرف األجنبي على مديونيات تلك الشركات.
وفي ضوء ما سبق، تم عمل حصر شامل بحجم مديونيات تلك الشركات على مستوى القطاع المصرفي حيث تبين أن العدد األكبر من الشركات الحاصلة على تسھيالت مؤقتة يقع ضمن شريحة الشركات التي يصل حجم مبيعاتھا/ أعمالھا ٥٠٠ مليون جنيه مصري فأقل، وتستحق عليھا تسھيالت مؤقتة ال تزيد عن ٥ مليون دوالر. وبدراسة البدائل المتاحة وسبل التخفيف التي ُيمكن طرحھا، فقد ارتأى البنك المركزي اصدار محددات استرشادية تقوم البنوك من خاللھا بدراسة كل حالة للشركات المشار إليھا على حده واتخاذ القرار المناسب بشأنھا على النحو التالي: :ً السماح للبنوك بعدم إدراج أي من الحاصلة على تسھيالت مؤقتة بالعملة األجنبية ضمنأوال نظرا لعدم قدرتھا على سداد تلك المديونيات ومنحھا مھلة لتوفيق أوضاعھا إال في ً المتعثرة حالة عدم تعاون العميل من حيث ابداء الجدية في السداد.
:ً بالنسبة للشركة التي يصل حجم مبيعاتھا/ أعمالھا السنوية ٥٠٠ مل يون جنيه مصري فأقلثانيا وتستحق عليھا تسھيالت مؤقتة ال تزيد عن ٥ مليون دوالر علي مستوي القطاع المصرفي: ً آلخر بيان وارد لقطاع الرقابة واالشراف بالبنك المركزي عن أرصدةتحدد الشركات وفقاُ -١ العمالء في نھاية يوم ٢٢ فبراير .٢٠١٧ -٢ في حالة تعامل الشركة مع أكثر من بنك سيقوم البنك المركزي بإبالغ بنوك التعامل، للتنسيق فيما بينھا لذات العميل وذلك تحت إشراف البنك صاحب أكبر مديونية قروض مؤقتة.
-٣ يقوم كل بنك بإعداد دراسة ائتمانية لنشاط كل عميل على حده إلعادة ھيكلة المديونية.
-٤ يتم تغطية الفجوة في الغطاء النقدي - بالنسبة للعمالء الراغبين في تغطية مديونياتھم المؤقتة من خالل المحددات االسترشادية المذكورة - لتصبح نسبة التغطية مقابل التسھيالت المؤقتة %١٠٠ ً بالجنيهعلي أساس سعر الصرف السائد يوم التنفيذ، من خالل منح البنوك لعمالئھا قروضا ً المصري لتغطية الفجوة للتدفقاتً للدراسة المعدة لكل عميل وفقافي الغطاء النقدي، وذلك استنادا النقدية.
-٥ يتم سعر عائد مدين علي التسھيالت الممنوحة بالعملة المحلية- خالل أول عامين من تاريخ منح القرض- بحد أقصى %١٢ (متناقصة) دون عمولة أعلي رصيد مدين.
،ً وتلك التي لم ُتبدي رغبة في:ً بالنسبة للشركات التي تخرج عن في البند ثانياثالثا االستفادة من االسترشادية أعاله :
-١ يتم منح ھذه الشركات سعر عائد دائن علي الغطاءات النقدية بالعملة المحلية ( بسعر اإليداع لليلة واحدة - %١).
ً لسعر أذون الخزانة المصدرة-٢ يتم تطبيق سعر عائد علي األرصدة المدينة بالعملة األجنبية موازيا % سنوياً. األمريكي وفقا ٣٫٦٢ ً بالدوالر آلخر اصدار بسعر وعلى صعيد آخر يتعين على البنوك إعادة النظر في حدود التسھيالت االئتمانية الممنوحة للشركات لتمويل العمليات االستيرادية ورأس المال العامل لتتناسب مع التغير الذي حدث في أسعار الصرف منذ تاريخ ٣ نوفمبر .٢٠١٦
برجاء التفضل بالتنبيه نحو االلتزام التام بما سبق واتخاذ ما يلزم في ھذا الشأن.
وتفضلوا بقبول فائق االحترام جمــال نجــم