Regulatory Alerts2019-05-26
A circular dated May 26, 2019 regarding encouraging banks to invest in targeted investment funds for small emerging companies
The Central Bank of Egypt (CBE) has issued new guidelines for banks' investments in small and medium enterprises (SMEs) financing funds. The aim is to encourage and support the growth of these businesses by providing better access to finance and reducing the risk associated with bank lending. The main points are as follows: - Banks should allocate at least 10% of their total assets in SMEs financing funds. - A cap of 50% of the total capital of the banks will be applied, ensuring that no more than half of the bank's capital is included within the group. - The bank must adhere to all domestic financial ratios and regulatory requirements for credit institutions. - SME financing funds should be part of the bank's capital adequacy ratio (ICAAP). - Banks will need a license from the Financial Regulatory Authority (FRA) to handle non-banking financial transactions, while also being subject to general supervision by the FRA. - The SME financing fund must include provisions for exiting the fund if the bank does not achieve profits for three consecutive years. - An exit option for banks from the SME financing fund is provided in case of non-profitability for a period of three consecutive years.
السيد األستاذ / رئيس مجلس اإلدارة بنك تحية طيبة وبعد،، باإلشارة إلى االهتمام الذي يوليه البنك المركزي المصري بالشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة والسعي لتنمية هذا القطاع الحيوي، وفي ضوء التعليمات الصادرة في 11 يناير 2016 وفي 23 مايو 2017 التي تم بموجبهما إلزام البنوك بزيادة محفظة القروض والتسهيالت االئتمانية )المباشرة وغير المباشرة( للشركات والمنشآت متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لتصل إلى نسبة ال تقل عن 20 % من إجمالي محفظة التسهيالت االئتمانية للبنك وذلك خالل فترة 4 سنوات تنتهي في يناير .2020 واستكماالً ، وفي سبيل توسيع قاعدة توفير التمويل للشركات متناهية الصغر لما سبق من مجهودات والصغيرة والمتوسطة من خالل حث البنوك على االستثمار في صناديق االستثمار المباشر المستهدفة للشركات الصغيرة الناشئة، وذلك في مراحلها المختلفة )االستثمار المالئكي "Investment Angel"، رأس مال المخاطر " Capital Venture"، االستثمار في أسهم النمو "Funding Growth)"، فقد وافق مجلس إدارة البنك المركزي المصري بجلسته المنعقدة في 22 مايو 2019 على القرار التالي: أوال:ً اضافة مساهمات البنوك في رؤوس أموال صناديق االستثمار المباشر المستهدفة للشركات الصغيرة الناشئة ضمن النسبة البالغة %20 من إجمالي محفظة التسهيالت االئتمانية للبنك والموجهة إلى الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة بموجب التعليمات الصادرة في هذا الشأن.
ثانيا:ً حساب وزن مخاطر نسبي بمعدل صفر % على مساهمات البنوك في رؤوس أموال هذه الصناديق وذلك في ضوء المحددات التالية: .1 وضع حدود قصوى لقيمة استثمارات البنوك في رؤوس أموال صناديق االستثمار المشار إليها، على أال تتجاوز قيمة هذه االستثمارات 10 % من رأس المال األساسي للبنك.
.2 أال تتجاوز حصة البنك %50 من رأس مال الصندوق حتى ال يدخل ضمن المجموعة المصرفية.
لمعيار كفاية رأس المال بنسبه تزيد عن الحد األدنى.3 أن يكون البنك المستثمر في تلك الصناديق مستوفياً للمعيار، وكذا االلتزام بكافة الضوابط الخاصة بكفاية رأس المال الداخلي ICAAP .
.4 أن يتم تضمين استثمارات البنك في هذه الصناديق ضمن نسبة الرافعة المالية.
.5 أن يتم الحصول على الترخيص الالزم لمزاولة النشاط من هيئة الرقابة المالية وأن تخضع لرقابة الهيئة العامة للرقابة المالية باعتبار أن هذه الصناديق مؤسسات مالية غير مصرفية.
.6 أن يتضمن النظام األساسي للصندوق إمكانية تخارج البنك من الصندوق خاصة في حالة عدم تحقيق الصندوق ألرباح لمدة 3 سنوات متتالية.
التعليمات اعتباراً تسري هذه من تاريخه وال تنطبق على أية استثمارات للبنوك في صناديق االستثمار المستهدفة للشركات الصغيرة الناشئة قبل ذلك التاريخ.
في حالة وجود أية استفسارات يتم التواصل عن طريق البريد االلكتروني التالي: Seif.Seifelnasr@cbe.org.eg جمال نجم