Regulatory Alerts2022-10-27
Circular dated October 27, 2022 regarding financial derivatives linked to exchange rates
In light of the current economic developments and the Central Bank's continuous monitoring of banks' activities, the Central Bank has decided to update the regulations regarding forward foreign exchange operations linked to the Egyptian pound and the interbank foreign exchange market. The changes include allowing banks to conduct forward FX operations with local banks for non-speculative purposes and permitting swap operations for corporate clients to cover their positions arising from specific commercial transactions. The Central Bank has also lifted the ban on non-deliverable forward FX operations for bank clients, allowing banks to conduct such operations with corporate clients only for specific purposes and with local banks for non-speculative purposes.
القاهرة في: 27 أكتوبر 2022
السيد األستاذ/ رئيس مجلس اإلدارة
بنك تحية طيبة وبعد،، في ضوء التطورات االقتصادية الحالية، ومتابعة البنك المركزي المستمرة ألعمال البنوك وباإلشارة إلى بشأن القواعد ال نظمة لتعامل البنوك في مجال عمليات الصرف اآلجـلة م الكتاب الدوري المؤرخ 9 يونيو 2009 )Forwards FX )المرتبطة بالجنيه المصري، وكذا الكتاب الدوري المؤرخ 1 مارس 2007 بشأن القواعد المتممة التفاق سوق الصرف األجنبي بين البنوك، فقد قرر البنك المركزي ما يلي بالنسبة لعمليات أسعار الصرف المرتبطة بالجنيه المصري:
$\blacksquare$ أوال:ً تعديل الكتاب الدوري المؤرخ 9 يونيو 2009 لي صبح على النحو التالي:
-1 السمممماب للبنوك بالقيام بعمليات الصمممرف اآلجلة )Forwards FX )للعمالء من الشمممركات بشمممرط أن يكون الغرض منها تغطية مراكز العمالء الناتجة عن أي من العمليات التجارية التالية والتي تتم عن طريق البنك ذاته:
-
اعتمادات مستندية.
-
مستندات تحصيل.
-
تسهيالت موردين.
-
تحويالت أرباب مساهمين أجانب للخارج محددة التاريخ.
-
حصائل التصدير السلعي والخدمي التي ترد لعمالء البنك بشرط حصول البنك على ما ي ثبت أن العملية تجارية.
ويجب مراعاة عدم السماب للعمالء بالقيام بتلك العمليات ألغراض المضاربة.
-2 السماب للبنوك بالقيام بعمليات الصرف اآلجلة مع البنوك المحلية لغير أغراض المضاربة.
ثانيا:ً السماح للبنوك بالقيام بعمليات مبادلة أسعار الصرف )SWAPs FX )للعمالء من الشركات بشرط أن يكون الغرض منها تغطية مراكز العمالء الناتجة عن أي من العمليات التجارية السابق اإلشارة إليها في البند )أوال1/( والتي تتم عن طريق البنك ذاته، مع التأكيد على إمكانية القيام بذات العمليات مع البنوك المحلية فقط.
ثالثا:ً إلغاء ما ورد بالكتاب الدوري المؤرخ 1 مارس 2007 بشأن حظر القيام بأية عمليات صرف آجلة غير قابلة للتسليم (NDFs (Forwards Deliverable-Non للعمالء من البنوك أو المؤسسات أو األفراد، والسماح للبنوك بما يلي: -1 القيام بعمليات صرف آجلة غير قابلة للتسليم للعمالء من الشركات فقط دون األفراد، وذلك شريطة أن يكون الغرض منها تغطية مراكز العمالء الناتجة عن أي من العمليات التجارية السابق اإلشارة إليها في البند )أوال1/( والتي تتم عن طريق البنك ذاته، مع مراعاة عدم السماب بالقيام بتلك العمليات ألغراض المضاربة.
-2 القيام بذات العمليات مع البنوك المحلية لغير أغراض المضاربة.
-3 تسوية تلك العمليات بالعملة المحلية فقط.
هذا، مع مراعاة ما ورد بضوابط منح االئتمان بشأن عدم تقديم أية تسهيالت ائتمانية للعمالء بالنقد األجنبي أو توفير تمويل ألي نشاط بالنقد األجنبي ما لم يتم التأكد تماما من توافر مصادر سداد لدى العمالء بالنقد األجنبي مع تعهدهم باستخدامها في السداد.
برجاء التفضل بالتنبيه نحو اتخاذ الالزم في هذ الشأ ن. وتفضلوا بقبول فائق االحترام،،، حسن عبدهللا