Regulatory Alerts2024-07-01
Circular dated July 1, 2024 regarding the gradual cancellation of the treatment of non-performing loans for small and medium enterprises according to the instructions of IFRS No. 9
The Central Bank of Egypt has agreed at its scheduled meeting on June 25, 2024, to phase out the temporary waiver for small and medium-sized enterprises (SMEs) regarding applying International Financial Reporting Standards (IFRS 9). This will take place in three stages until December 31, 2025. Additionally, a new rule has been put in place regarding employee loans. If SMEs cannot fulfill the conditions for debt relief/restructuring by January 1, 2026, they must adhere to the following timeline: - By December 31, 2024: A loan balance of not more than 180 days past due is allowed. - Between January 1 and June 30, 2025: A loan balance of up to 150 days past due is permitted. - After July 1, 2025: Employees' loans are to be repaid within a maximum of 120 days past due. - The employment extension period for promoting employees from the third tier to the second tier will apply if all criteria and requirements for the second tier have been met. Loans must be paid off or restructured, with a maximum 90-day grace period by December 31, 2025. The Central Bank of Egypt expresses its deep gratitude and appreciation to all stakeholders involved in this matter.
السيد / رئيس مجلس اإلدارة 1 يوليو 2024 بنك
تحية طيبة وبعد،
باإلشارة إلى الكتاب الدوري المؤرخ 14 ديسمبر 2021 بشأن االستثناء المؤقت لمعاملة القروض غير المنتظمة للشركات الصغيرة والمتوسطة بتعليمات تطبيق المعيار الدولي للتقارير المالية رقم )9(، وكذا الكتاب الدوري المؤرخ 14 يونيو 2023 بشأن مد العمل بهذا االستثناء حتى نهاية يونيو ،2024 وفى ضوء استمرار تداعيات األزمات المختلفة وتأثيرها على القطاعات وحرصا ودعمه للوفاء بالتزاماته ً االقتصادية خاصة قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة، على مساندة هذا القطاع الحيوي تجاه القطاع المصرفي واالستمرار في العمل واإلنتاج والحفاظ على العمالة، فقد وافق مجلس إدارة البنك المركزي المصري بجلسته ال نعقدة بتاريخ 25 يونيو 2024 على اآلتي: م -1 اإللغاء التدريجي لالستثناء الخاص بإدراج العمالء من قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة ضمن المرحلة الثالثة خالل فترة 18 شهر حتى نهاية ديسمبر ،2025 بحيث يتم إدراج تلك الفئة من العمالء ضمن المرحلة الثالثة في حالة عدم االلتزام بالشروط التعاقدية للتسهيالت االئتمانية الممنوحة للعمالء على النحو التالي:
- وجود مستحقات تساوى أو تزيد عن 180 يوم متصلة وذلك حتى نهاية ديسمبر .2024
- وجود مستحقات تساوى أو تزيد عن 150 يوم متصلة وذلك حتى نهاية يونيو .2025
- وجود مستحقات تساوى أو تزيد عن 120 يوم متصلة وذلك حتى نهاية ديسمبر .2025 األمر الذي سينتج عنه ادراج العمالء ضمن المرحلة الثالثة عند وجود مستحقات تساوي أو تزيد عن 90 يوم متصلة اعتبارا من يناير .2026 -2 مد العمل بالبند الخاص بترقية العمالء من المرحلة الثالثة إلى المرحلة الثانية في حالة استيفاء كافة العناصر الكمية والنوعية الخاصة بالمرحلة الثانية وسداد العوائد المستحقة المجنبة / المهمشة )حسب األحوال( واالنتظام في السداد لمدة 90 يوم، وذلك حتى نهاية ديسمبر .2025
وتفضلوا بقبول فائق االحترام،،،
حسن عبدهللا