Regulatory Alerts2013-01-14
A circular dated December 29, 2012 regarding the rules regulating the balance limits in banks’ currency positions
I would like to draw attention to a resolution of the Board of Directors of the Central Bank of Egypt, dated September 9, 1993, concerning the Basel Committee's capital adequacy standards for banks, and the subsequent circulars issued in this regard. The Central Bank of Egypt is committed to upholding prudential measures and guidelines as per the Basel Committee's standards to ensure the soundness of the banking system and its performance. Consequently, for all banks operating in Egypt including foreign bank branches, the following rules apply: 1) The maximum amount of profit that can be earned from non-Egyptian currencies shall not exceed 1% of the paid-up capital. 2) The total profit generated from non-Egyptian currencies shall not exceed 2% of the paid-up capital. 3) The maximum amount of loss that can be incurred from any currency, foreign or domestic, shall not exceed 10% of the paid-up capital. 4) The total loss that can be incurred from non-Egyptian currencies or Egyptian currencies shall not exceed 20% of the paid-up capital. 5) The profit or loss generated from holding foreign exchange reserves in Egyptian pounds is subject to a limit of 10% of the paid-up capital. 6) The definition of the paid-up capital, as per Basel standards, shall be applied, considering what was stipulated earlier regarding the minimum Basel capital adequacy ratio under the application of Basel II guidelines from December 31, 2012 onwards. 7) Banks are required to adhere to all previous instructions not mentioned above. I kindly request that you pay close attention and take necessary action regarding what was previously stated. Thank you very much. Jamal Nageem.
تحية طيبة وبعد ،،
أود أن أشير إلي قرار مجلس إدارة البنك المرآزي المصري بجلسته المنعقدة في ٩ سبتمبر ١٩٩٣ بشأن القواعد المنظمة لحدود التوازن في مراآز العملات لد ى البنوك، وإلى الكتب الدورية اللاحقة به في هذا الشأن، وتحديداً فيما يتعلق بقيمة الفائض أو العجز في مراآز العملات ونسبتها إلي القاعدة الرأسمالية.
وفي ضوء حرص البنك المرآزي المصري على مواآبة المعايير الرقابية الصادرة عنه لتطورات السوق المصرفية المصرية بما يكفل سلامة المراآز المالية للبنوك ويضمن حسن أدائها لأعمالها، يراعى الالتزام بما يلي: .١ بالنسبة لقيمة الفائض في مراآز العملات الأجنبية لدى أي بنك من البنوك العاملة في مصر بما في ذلك فروع البنـوك الأجنبية: يجب ألا تجاوز قيمة الفائض في مرآز أي عملة أجنبية نسبة %١ من القاعدة الرأسمالية.
يجب ألا تجاوز قيمة إجمالي الفائض في مراآز العملات الأجنبية نسبة %٢ من القاعدة الرأسمالية.
.٢ بالنسبة لقيمة العجز في مراآز العملات لدى أي بنك من البنوك العاملة في مصر بما في ذلك فروع البنـوك الأجنبية: يجب ألا تجاوز قيمة العجز في مرآز أي عملة نسبة %١٠ من القاعدة الرأسمالية.
يجب ألا تجاوز قيمة إجمالي العجز في مراآز العملات (أجنبية أو محلية) نسبة %٢٠ من القاعدة الرأسمالية.
.٣ يخضع الفائض أو العجز في مرآز الأرصدة بالجنيه المصري للحد بواقع %١٠ من القاعدة الرأسمالية.
.٤ ينصرف مفهوم القـاعدة الرأسـمالية وفقاً للتعريف الوارد بمعيار آفاية رأس المال ومـا يعادله لـدى فروع البنوك الأجنبية، مع مراعاة ما ورد بقرار مجلس إدارة البنك المرآزي المصري في جلسته المنعقدة بتاريخ ١٨ ديسمبر ٢٠١٢ الصادر بموجب الكتاب الدوري رقم ٣١٨ بتاريخ ٢٤ ديسمبر ٢٠١٢ بشأن الحد الأدنى لمعيار آفاية رأس المال في إطار تطبيق مقررات بازل.
.٥ تلتزم البنوك بالحدود المقررة اعتباراً من ٣٠ ديسمبر٢٠١٢ في نهاية آل يوم عمل وعلى ألا تجاوز نسب الفائض أو العجز في مرآز أي عملة وإجمالي الفائض أو العجز في مراآز العملات إلى القاعدة الرأسمالية خلال اليوم ضعف الحدود المشار إليها سلفا.ً .٦ تسري باقي التعليمات السابقة فيما لم يرد بشأنه نص أعلاه.
برجاء التكرم بالتنبيه باتخاذ ما يلزم بشأن ما ورد أعلاه.
وتفضلوا بقبول فائق الاحترام ،،، جمـال نجـم