Regulatory Alerts2023-01-01 | FIN-FSA Regulations and guidelines 2/2023Regulations and guidelines 2/2023: Preventing Money Laundering and Terrorist Financing
The Finnish Financial Supervisory Authority issued Regulations and guidelines 2/2023 to establish requirements for preventing money laundering and terrorist financing within the financial sector. The document mandates specific operational procedures, including customer due diligence, risk management, and reporting obligations for supervised entities. Minor textual and numerical corrections were applied in February 2024 to ensure the accuracy of policy terms and monetary thresholds.
Regulations and guidelines 2/2023 (pdf)
Preventing Money Laundering and Terrorist Financing
This translation of the regulations and guidelines has been amended on 7 February 2024 as follows: In chapter 5.1, second sentence of paragraph (10), the term policies has been corrected to procedures, and in chapter 6.3.1, paragraph (17)(1)(a), the amount 15,000 has been corrected to 10,000.
valid from 26 June 2023 until further notice
date of change 11 June 2025
Regulations and guidelines 2/2023 Preventing Money Laudering and Terrorist Financing (version 2)
More information
Lausuntopyyntö 18.2.2022 Määräykset ja ohjeet 1/2022; Rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estäminen (luonnos)
Lausuntoyhteenveto
FIN-FSA regulations and guidelines
Commencement of activities
Maksulaitokset ja maksupalvelua ilman toimilupaa tarjoavat henkilöt
Kuluttajaluotonantajat ja vertaislainanvälittäjät
Organisation of supervised entities’ operations
Sijoitusrahastotoiminnan järjestäminen ja menettelytavat
Outsourcing in supervised entities belonging to the financial sector
Reporting of mortgage bank operations
Vaihtoehtorahastojen hoitajat
Sijoituspalvelujen toiminnan järjestäminen ja menettelytavat
Preventing Money Laundering and Terrorist Financing
Customer due diligence related to compliance with sanctions regulation and national freezing orders
Risk management
Risk reporting by credit institutions
Reporting of funding plans
Management of operational risk in supervised entities of the financial sector
Management of credit risk and assessment of creditworthiness by supervised entities in the financial sector
Risk management concerning mortgage bank operations
Accounting, financial statements and management report
Kirjanpitoa, tilinpäätöstä ja toimintakertomusta koskevat määräykset ja ohjeet: Vakuutusyhtiöt, työeläkevakuutusyhtiöt, vakuutusyhdistykset, vakuutusomistusyhteisöt, kolmannen maan vakuutusyhtiöiden sivuliikkeet ja lailla perustetut eläkelaitokset
Kirjanpitoa, tilinpäätöstä ja toimintakertomusta koskevat määräykset ja ohjeet: Eläkekassat ja eläkesäätiöt
Kirjanpitoa, tilinpäätöstä ja toimintakertomusta koskevat määräykset: Sairauskassat ja hautaus- ja eroavustuskassat
Financial sector regulations and guidelines on reporting of financial information (FINREP)
Rahoitussektorin kirjanpito, tilinpäätös ja toimintakertomus
Capital adequacy
Common European Reporting (COREP)
Regulations and Guidelines related to the Capital Requirements Regulation
Prudential reporting for investment firms (IF)
Conduct of Business
Asuntoluoton ennenaikaisesta takaisinmaksusta perittävän enimmäiskorvauksen laskentaan käytettävät menetelmät
Disclosure of expenses and returns of long-term savings agreements and insurance policies
Calculation of maximum loan-to-value ratio
Pankkipalveluissa noudatettavat menettelytavat
Management of default risks in consumer lending
Operations of securities markets
Takeover bid and the obligation to launch a bid
Markkinaosapuolten, työeläkevakuutusyhtiöiden ja rahastoyhtiöiden julkinen sisäpiirirekisteri
Kolmansien maiden kaupankäyntiosapuolet
Regulations and guidelines on disclosure obligation
Insurance operations