A circular dated October 14, 2024 regarding allowing banks to open financial inclusion accounts in foreign currency

القاهرة في: 14 اكتوبر 2024 2 السيد األستاذ/ رئيس مجلس اإلدارة

Cairo on: October 14, 2024 2 Mr. Chairman of the Board of Directors **

بنك تحية طيبة وبعد،

Greetings Bank And then,

باإلشارة إلى القواعد المنظمة لتصنيف منتجات وخدمات الشمول المالي الصادرة عن البنك المركزي المصري بتاريخ 17 يوليو 2019 والتعديالت الالحقة لها وآخرها الكتاب الدوري بتاريخ 15 نوفمبر 2023 بشأن زيادة الحدود القصوى للتعامل على حسابات الشمول المالي وكذا المذكرة التفسيرية الصادرة في ذات الشأن في 24 مارس .2021 وفي إطار متابعة تنفيذ التعليمات الرقابية المشار إليها، وما تبين من وجود فئات من المتعاملين مع البنوك الذين يستهدف الشمول المالي دمجهم بالقطاع المصرفي الرسمي وتستلزم طبيعة تعامالتهم فتح حسابات بالعمالت األجنبية، و عمالً

With reference to the rules governing the classification of financial inclusion products and services issued by the Central Bank of Egypt on July 17, 2019 and its subsequent amendments, the most recent of which is the circular dated November 15, 2023 regarding increasing the maximum limits for dealing in financial inclusion accounts, as well as the explanatory memorandum issued in this regard on March 24, 2021. The framework for following up on the implementation of the aforementioned supervisory instructions, and what has been revealed of the existence of categories of bank dealers whose financial inclusion aims to integrate them into the formal banking sector and whose nature of dealings requires opening accounts in foreign currencies.

على تسهيل تنفيذ المعامالت المالية لتلك الفئات وتيسير تعامالتهم المصرفية، وبعد التشاور مع وحدة مكافحة غسل األموال وتمويل اإلرهاب، أود التأكيد على اآلتي:

To facilitate the implementation of financial transactions for these groups and facilitate their banking transactions, and after consulting with the Anti-Money Laundering and Terrorist Financing Unit, I would like to confirm the following:

.1 إمكانية فتح حسابات الشمول المالي بالعمالت األجنبية - إلى جانب الجنيه المصري - للعمالء من األشخاص الطبيعية والشركات والمنشآت متناهية الصغر )فئة أ وفئة ب( الواردة بالكتاب الدوري الصادر في 15 نوفمبر 2023 الذين تم تصنيفهم عمالء منخفضي المخاطر، ويجوز اصدار بطاقات الخصم المباشر بذات عملة الحسابات بعد الحصول على الموافقات الالزمة من البنك المركزي إلصدار تلك البطاقات.

1. The possibility of opening financial inclusion accounts in foreign currencies - in addition to the Egyptian pound - for clients who are natural persons, companies, and micro-enterprises (Category A and Category B) listed in the circular issued on November 15, 2023, who are classified as low-risk clients. Direct debit cards may be issued in the same manner. The currency of the accounts after obtaining the necessary approvals from the Central Bank to issue these cards.

.2 تطبيق الحدود القصوى اليومية والشهرية المقررة بالجنيه المصري والواردة بالكتاب الدوري الصادر في 15 نوفمبر 2023 على الحسابات المذكورة بالمعادل لتلك الحدود، وذلك على أساس سعر الصرف السائد لكل عملة أجنبية وقت تنفيذ العمليات.

2. Applying the daily and monthly maximum limits set in Egyptian pounds contained in the circular issued on November 15, 2023 to the accounts mentioned in the equivalent of those limits, on the basis of the prevailing exchange rate for each foreign currency at the time of carrying out the operations.

.3 في حالة تجاوز الحدود المقررة يتم تطبيق إجراءات العناية الواجبة بعمالء البنوك الصادرة عن وحدة مكافحة غسل األموال وتمويل اإلرهاب في فبراير .2020 وأود التأكيد على استمرار سريان باقي البنود الواردة بالتعليمات المشار إليها كما هي فيما لم يرد بشأنه نص.

3. In the event that the prescribed limits are exceeded, the due diligence procedures for bank customers issued by the Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism Unit in February 2020 will be applied. I would like to confirm that the remaining provisions contained in the aforementioned instructions will continue to apply as they are, unless there is a text regarding them.

وتفضلوا بقبول فائق التقدير واالحترام،،

Please accept the utmost appreciation and respect,

حسن عبد هللا

Hassan Abdullah