Regulatory Alerts2022-03-28 | CBE3.3CBE Regulation Book 3.3 - Financial Leverage
The Central Bank of Egypt is committed to applying the Basel Accords to ensure the stability of the Egyptian banking system. In this context, the Central Bank of Egypt has issued instructions regarding the leverage ratio, which is a measure of a bank's financial stability. The instructions include the scope of application, the components of the ratio, and the treatment of various types of assets and liabilities. The Central Bank of Egypt has also provided a model for calculating the leverage ratio.
الفصـل الثالث 1 الرافعة المالية
في اطار حرص البنك المركزي المصررررررري بيق أطبث لحما المماردررررررال الم لثم بال طا المصرررررررفي المحأميم ، م اكبمً المصري ، ذلك بهمف أعزثز قمرأه الأنافدثم ، أحصثنه من االزمال المالثم لما قامل به لجنم بازل ليرقابم المصرررفثم في ثناثر 2014 بأحمثا ما دررب دصررماري فثما ثأعي بندرربم الرافعم المالثم حثا لمعثار كفاثماقأرحل ندبم ليرافعم ال أ م بيق لداس المخاطر بص ري مباشري ، لأمثل م ثاداً مكمالً بدثطاً رلس المال لكن ال ثأم حدرررابه ف ا ن زان المخاطر ، ف م أم دبمام الأعيثمال الرقابثم الأالثم لثأم العمل بها خالل الفأرة االنأ الثم الم أرحم من اليجنم المن ي بنها ابأبارا 2015 حأي بام 2017 ، هي ً من نهاثم درررررربأمبر الندرربم ، ذلك أمهثماً الفأرة الم ررة لإلفصرران بن الندرربم لالدررأرشررام بها في أ ثثم مك نال م مار لينفر في االبأمام بها ضررررررمن ماشرررررررال المبامم ان لي من م ررال بازل لالحم انمنق لمعثار كفاثم رلس المالل ذلك ابأبارا ،2018 كندرربه رقابثم ميزمه لأعكس العالقم بثن الشرررثحم ان لق لرلس المال المدررأخممم في ً من بام معثار كفاثم رلس المال )بعم االدررررررأبعامالل، لصرررررر ل البنك )ماخل خاري المثزانثمل اثر مرجحم ب زان مخاطر حثا ثجب اال أ ل بن %3 ، ذلك بيق النح الأالي:
.1 نطاق التطبيق
-
أدري هذي الأعيثمال بيق جمثع البن ك العاميم في جمه رثم مصر العربثم - فثما بما فر البن ك بيق لداس فرمى ل مجمع أماشثــاً انجنبثم الخاضعم إلشراف البنك المركزي المصري - مع الأعيثمال الرقابثم الداب اصمارها في مثدمبر 2012 بش ن الحم االمنق لمعثار كفاثم رلس المال في دطار أطبث م ررال بازل.
-
ثجب بيق البن ك االلأزام بندبم رافعه مالثم ال أ ل بن %3 الأي أعكس ممى كفاثم الشرثحم ان لق لرلس المال )بعم اإلدأبعامالل المدأخممم في معثار كفاثم رلس المال لأغطثم لص ل البنك اثر مرجحم لما ثيي:ب زان مخاطر ذلك ف اً
الشريحة االولى لرأس المال بعد االستبعادات
الرافعة المالية = ≤ %3 األصول داخل وخارج الميزانية غير مرجحه بأوزان المخاطر
-
ثجب بيق البن ك ال ثام بأطبث ندبم ليرافعم المالثم ال أ ل بن %3 خالل فأرة انأ الثه حأق ثناثر لنم ذي الرافعم2017 دثأم الأركثز خالل أيك الفأرة بيق مأابعم بثانال الرافعم المالثم ليبن ك ) ف اً المالثم بالمرف رقم 2ل.
كأاب محافف البنك المركزي المصري بأارثخ 14 ث لث 2015 1 1
- ثجب بيق البن ك االفصان بن ندبم الرافعم المالثم مك نال البدط الم ام بال ائم المالثم لها.
.2 مكونات النسبة 1/2 مكونات البسط
ثأك ن بدط الندبم من الشرثحم ان لق لرلس المال )بعم اإلدأبعامالل المدأخممم في بدط معثار كفاثم لأعيثمال البنك المركزي المصري المشار الثها بعالثه.رلس المال المطب حالثاً ف اً
2/2 مكونات المقام
ف ا - ه ما ثطي ً ثأك ن م ام الندبم من كافم لص ل البنك ماخل خاري المثزانثم - لي ائم المالثم بيثـه ل أعرضال البنك ل أشمل مجم ما ثيي: 1/2/2 أعرضال البن م ماخل المثزانثم بعم خصم بعض ادأبعامال الشرثحم اال لق لي ابمة الرلدمالثم لما ه م ضح بالنم ذي رقم ) ف ا 2ل. ً 2/2/2 الأعرضال الناأجم بن ب م المشأ ال.
3/2/2 الأعرضال الناأجم بن بميثال أم ثل ان راق المالثم.
4/2/2 الأعرضال خاري المثزانثم.
ثجب بيق البن ك ال ثام بمعالجه الأعرضال المشار الثها انفا ثيي: ً كما
1/2/2 تعرضات البنود داخل الميزانية بعد خصم بعض استبعادات الشريحة االولى لرأس المال:
دمراي جمثع انص ل بالمثزانثم ضمن قثاس الأعرضال بالرافعم المالثم- بادأثناء بن م المشأ ال الممرجم ماخل المثزانثم بميثال أم ثل ان راق المالثم الأي دأمري ضمن بنم الأعرضال الناأجم بن ب م المشأ ال الأعرضال الناأجم بن بميثال أم ثل ان راق المالثم - مع مراباة ما ثيي:
-
لن أمري البن م ماخل المثزانثم ضمن أعرضال انص ل بالصافي بعم ادأبعام مخصص خدائر االضمحالل الخاص بالحدابال اثر المنأفمم كذا انخذ في االبأبار لي أ ثثمال ناأجم بن أطبث ال ابم المحادبثم المأعارف بيثها.
-
ال ثُدمح بادأخمام لدالثب أخفثف مخاطر االئأمان كذا الضمانال العثنثم الكفاالل لأ يثل أعرضال البن م ماخل المثزانثم.
-
ال ثُدمح بإجراء م اصم بثن ال ر ض ال مائع الضامنم.
2/2/2 التعرضات الناتجة عن عقود المشتقات:
حداب الأعرضال الناأجم بن ب م المشأ ال )الأعرض الناأج بن الع م اندادي ليمشأ الأعرض الناأج بن مخاطر الطرف الم ابلل بن طرث حداب أكيفم اإلحالل ليأعرض الحالي Cost Replacement دلثها الأعرض المدأ بيي المحأمل Exposure Future Potential(PFEل ذلك كما (RCل مضافاً ثيي: قياس التعرض = أكيفم اإلحالل )RCل + ال ثمم المدأ بيثم المأ قعم ليأعرض )PFEل حثا لن: تكلفة اإلحالل )RC): أمثل ال ثمم الم جبم ليع م )لي في اثر صالح البنك دذا حما دخفاقل الأي ثأم الحص ل بيثها من أ ثثمال الد ق.
القيمة المستقبلية المتوقعة للتعرض )PFE(: أمثل حاصل ضرب ال ثمم االدمثم )ال ثمم الأعاقمثمل ليع م في الندب المحممة ال ارمة بالجم ل الأالي:
| الفترة المتبقية حت | |
|---|---|
| ى تاري | |
| خ اال | |
| ستحقا | |
| ق | |
| عقود أ | |
| سعار العائد | |
| عقود ال | |
| صر | |
| ف األجنب | |
| ي | |
| عقود األ | |
| سهم | دنم ف قل |
| صفر | |
| % | |
| 1 | |
| % | |
| 6 | |
| % | لكثر من دنم حأ |
| ق | |
| 5 دن ا | |
| ل | |
| 0.5 | |
| % | |
| 5 | |
| % | |
| 8 | |
| % 10 % | لكثر من |
| 5 دن ا | |
| ل | |
| 1.5 | |
| % | |
| 7.5 | |
| % |
3/2/2 التعرضات الناتجة عن عمليات تمويل األوراق المالية:
-
أأضمن الأعرضال الناأجم بن بميثال أم ثل ان راق المالثم أيك الناأجم بن:
-
بميثال االقراض بالهامش.
-
بميثال دقراض اقأراض ان راق المالثم 2 .
-
بميثال البثع مع االلأزام بإبامة الشراء العميثال العكدثم لها.
-
ثجب بيق البن ك قثاس قثمم الأعرضال لأيك الن بثم من العميثال ف ا لما ثيي: أوال: إذا كان البنك طرفاً أساسياً في عملية تمويل االوراق المالية principle a as Acting أ- إجمالي التعرضات المبوبة محاسبياً في أصول البنك الناتجة عن العملية أخذاً في االعتبار:
2 ف ا ليأعرثفال ال ارمة بالالئحم الأنفثذثم ل ان ن د ق رلس المال رقم 95 لدنم 1992 ل أيك المدأبملم ب رار زثر االدأثمار 84 لدنم .2007 ُمديمم دلق البنك في نطاق بميثم أم ثل اال راق المالثم في حالم قثام- ادأبعام قثمم اال راق المالثم ال البنك بإثبال قثمم هذي اال راق في جانب االص ل.
-
دضافم الفرق بثن المبالغ المدأح م ليطرف الم ابل المبالغ المدأح م بيق نفس الطرف الم ابل )في حالم لن ثك ن م جبا - في اثر صالح البنكل دذا أ افرل الشر ط الأالثم: ً
-
لن أك ن هذي المعامالل ذال أارثخ أد ثم نهائي م حم صرثح.
-
الح في دجراء بميثم الم اصم مع الطرف الم ابل بشكل قان ني بطرث م اجبم النفاذ د اء في انح ال العامثم ل في حاله: بمم ال فاء بالممث نثم - الأعثر - اإلفالس.
ُمدأيممُمديمم ال▪ ان أك ن هناك رابم مأباملم بثن االطراف المأ ابيم بيق أد ثم قثمم المبالغ ال المأعي م بعميثال أم ثل اال راق المالثم بالصافي فق نفس أارثخ الأد ثم من خالل نفام ممف بال احم، لن أك ن أرأثبال الأد ثم ماثمة بأ افر ن مثم /ل أدهثالل ائأمانثم خالل الث م لضمان دأمام بميثم الأد ثم في نهاثم الث م.
ب- قيمة مخاطر الطرف المقابل:
ثأم حدابه - بم ن انخذ في االبأبار ال ثمم المدأ بيثم المأ قعم ليأعرض )PFEل - بيق لداس الفرق ُم الم جب بثن ال ثمم العاملم لأل ر َضم ال ثمم العاملم لأل راق المالثم ل المبالغ راق المالثم ل المبالغ ال َر َضم ذلك مع نفس الطرف الم ابل لكل بميث م بيقال حمي. ُم أ
ثانيا: إذا كان البنك وسيطاً وضامناً لعمليات تمويل االوراق المالية Agent An As Acting
في هذي الحالم ثأم قثاس دثبال قثمم الأعرضال الناشئم من هذي العميثال بن طرث حداب الفرق الم جب بثن ال ثمم العاملم لأل راق المالثم ل الن مثم ال الذي ث م البنك بضمانهل ليطرف اآلخر ليعميثم، ُم ممم من بمثل البنك ) ُمدأَيمم من الطرف اآلخر. ال ثمم العاملم لأل راق المالثم ل ال ثمم الن مثم ال
4/2/2 التعرضات خارج الميزانية:
- دمراي البن م خاري المثزانثم الأي أشمل االلأزامال ال ابيم اثر ال ابيم لإللغاء، كمبثاالل ال ب ل، االبأمامال المدأنمثم خطابال الضمان..... الخ بم ام ندبم الرافعم المالثم بعم أطبث معامالل الأح ثل المنادبم ) ف ا لجم ل معامالل الأح ثل المدأخممم ليبن م خاري المثزانثم - مرف رقم 1ل
- ثأم دمراي البن م خاري المثزانثم بالصافي بعم خصم كل من مخصص خدائر االضمحالل الخاص بالحدابال اثر المنأفمم الغطاءال الن مثم.
مرفق رقم )1(
| جد | ||
|---|---|---|
| و | ||
| ل معام | ||
| ال | ||
| ت الت | ||
| ح | ||
| وي | ||
| ل الم | ||
| ست | ||
| خدمة للبن | ||
| ود | ||
| خا | ||
| ر | ||
| ج المي | ||
| زانية | البنــــــــــــــــــــــــد | |
| معامل التحويل CCF | أ- االلتزاما | |
| ت العر | ||
| ضية | - | |
| ابأماما | ||
| ل مدأنمثه - ادأثرام | ||
| 20 | ||
| % | - | |
| ابأماما | ||
| ل مدأنمثه | ||
| - أ | ||
| صمثر | ||
| 20 | ||
| % | - | |
| خ | ||
| طابا | ||
| ل | ||
| ضمان | ||
| 50 | ||
| % | - | |
| خ | ||
| طابا | ||
| ل | ||
| ضمان بناء بي | ||
| ق | ||
| طي | ||
| ب بن | ||
| ك خارجثم ل | ||
| بكفالأهم | ||
| 50 | ||
| % | - | |
| الأزاما | ||
| ل بر | ||
| ضثم بن | ||
| ضمانا | ||
| ل بامم ليأدهث | ||
| ال | ||
| ل ا | ||
| الئأمانثم | ||
| ضمانا | ||
| ل مثثيم | ||
| 100 | ||
| % | - | |
| كمبثا | ||
| ال | ||
| ل م ب لم | ||
| 100 | ||
| % | - | |
| ل را | ||
| ق أجارثم معام خ | ||
| صمها | ||
| 100 | ||
| % | - | |
| كافم الأعر | ||
| ضا | ||
| ل المأعي م بعميثا | ||
| ل الأ رث | ||
| 100 | ||
| % | ب- االرتباطا | |
| ت | - | |
| ارأبا | ||
| طا | ||
| ل رلدمالثم | ||
| 100 | ||
| % | - | |
| م | ||
| طالبا | ||
| ل ق | ||
| ضائثم | ||
| 100 | ||
| % | - | |
| ارأبا | ||
| طا | ||
| ل بن ب | ||
| م الأ جثر الأشغثي | ||
| ي | ||
| 100 | ||
| % | - | |
| ارأبا | ||
| طا | ||
| ل بن قر | ||
| ض | ||
| أدهث | ||
| ال | ||
| ل ليبن | ||
| ك/بم | ||
| الء )الجزء اثر المدأخممل ذا | ||
| ل فأرة ادأح ا | ||
| ق ل | ||
| صيثم*: | أ. | |
| اثر قابيم ل | ||
| إللغاء | ||
| % 50 | .1 | |
| أزثم بن دنم. | ||
| % 20 | .2 | |
| دنم ل | ||
| اقل. | ||
| % 10 | ب. | |
| قابيم ل | ||
| إللغاء بم ن شر | ||
| ط ف | ||
| ي ل | ||
| ي | ||
| ق | ||
| ل ب اد | ||
| طم البن | ||
| ك | ||
| بم ن دخ | ||
| طار مدب | ||
| ل | ||
| الأ | ||
| ي أأ | ||
| ضمن | ن | |
| ص | ||
| ص ل | ||
| إللغاء الذاأ | ||
| ي بدب | ||
| ب أمه ر الجمارة ا | ||
| الئأمانثم ليم أر | ||
| ض. |
من أارثخ المخ ل في ًلأارثخ االدأح اق انصيي بمل*ثأم حداب فأرة االدأح اق ف ا العميثم. ً
مرفق رقم )2( نموذج نسبة الرافعة المالية
| م | ||
|---|---|---|
| البنــــــــــــــــــد | ||
| اإلجمال | ||
| ي | ||
| اي | ||
| ضاحا | ||
| ت | من | |
| اقع نم ذ | ||
| ي معثار كفاثم | ل الً | |
| ال | ||
| شريحة االول | ||
| ى من رأ | ||
| س المال بعد اال | ||
| ستبعادا | ||
| ت | ||
| رل | ||
| س المال | ثانثا | |
| إجمال | ||
| ي التعر | ||
| ضا | ||
| ت داخل وخار | ||
| ج الميزانية | ||
| 0 | ً | |
| إجمال | ||
| ي التعر | ||
| ضا | ||
| ت داخل الميزانية و | ||
| عمليا | ||
| ت الم | ||
| شتقا | ||
| ت المالية | 1 | |
| 0 | وتمويل االورا | |
| ق المالية | تعر | |
| ضا | ||
| ت البنود داخل الميزانية بعد خ | ||
| صم بع | ||
| ض ا | ||
| ستبعادا | ||
| ت ال | ||
| شريحة | 1.1 | |
| 0 | األول | |
| ى | ||
| أشمل ا | ||
| نر | ||
| صمة ا | ||
| الحأثا | ||
| طثم | 1.1.1 | |
| ن مثه | ||
| لر | ||
| صمة لم | ||
| ى البن | ||
| ك المركز | ||
| ي الم | ||
| صر | ||
| ي | ||
| ا | ||
| نر | ||
| صمة ا | ||
| نخر | ||
| ى لم | ||
| ى البن | ||
| ك | المركز | |
| ي. | 1.1.2 | |
| األر | ||
| صدة الم | ||
| ستحقة | ||
| عل | ||
| ى البنوك | ||
| 0 | حدابا | |
| ل جارثم | ||
| مائع | قر | |
| ض | ||
| أدهث | ||
| ال | ||
| ل ائأمانثم ليبن | ||
| ك | ||
| أشمل كمبثا | ||
| ال | ||
| ل بن | ||
| ك. | أمثل مخ | |
| ص | ||
| ص خدائر | ا | |
| ال | ||
| ضمح | ||
| الل ليحدابا | ||
| ل اثر | مخ | |
| ص | ||
| ص خدائر ا | ||
| ال | ||
| ضمح | ||
| الل | ||
| المنأ | ||
| فمم )المخ | ||
| ص | ||
| صا | ||
| ل | المحممةل. | 1.1.3 |
| أذو | ||
| ن خزانة وأورا | ||
| ق حكومية أخر | ||
| ى | ||
| 0 | ||
| أمر | ||
| ي بال | ||
| صاف | ||
| ي بعم خ | ||
| صم ب ائم | دجمال | |
| ي لذ ن خزانم | ||
| ل را | ||
| ق حك مثم لخر | ||
| ى | ||
| لم أدأح | ||
| بعم. | بميثا | |
| ل شراء لذ ن خزانم مع ا | ||
| اللأزام بإبامة البثع | بميثا | |
| ل بثع لذ ن الخزانم مع ا | ||
| اللأزام بإبامة الشراء | 1.1.4 | |
| ل | ||
| ص ل مالثم بغر | ||
| ض المأاجرة | ل | |
| ص ل مالثم مب بم بنم نش أها بال ثمم العاملم من خ | ||
| الل ا | ||
| نربا | ||
| ن | 1.1.5 | |
| الخدائر | 1.1.6 | |
| ادأثمارا | ||
| ل مالثه مأاحم ليبثع | 1.1.7 | |
| ادأثمارا | ||
| ل محأف | ||
| ف بها حأ | ||
| ق أارثخ ا | ||
| الدأح ا | ||
| ق | 1.1.8 | |
| ادأثمارا | ||
| ل ف | ||
| ي شركا | ||
| ل أابعه | ||
| ش ث م | 1.1.9 | |
| القرو | ||
| ض والت | ||
| سهي | ||
| ال | ||
| ت االئتمانية للعمالء ) | ||
| صاف | ||
| ى( | ||
| 0 |
| أأ | ||
|---|---|---|
| ضمن الكمبثا | ||
| ال | ||
| ل المخ | ||
| ص مم | دجمال | |
| ي ال ر | ||
| ض | ||
| الأدهث | ||
| ال | ||
| ل ا | ||
| الئأمانثم | ||
| من العم | ||
| الء | ||
| لر | ||
| صمة ا | ||
| إلقرا | ||
| ض | بالهام | |
| ش. | أمثل مخ | |
| ص | ||
| ص خدائر | ا | |
| ال | ||
| ضمح | ||
| الل لي ر | ||
| ض | الأدهث | |
| ال | ||
| ل ا | ||
| الئأمانثم اثر | مخ | |
| ص | ||
| ص خدائر ا | ||
| ال | ||
| ضمح | ||
| الل | ||
| المنأ | ||
| فمم )المخ | ||
| ص | ||
| صا | ||
| ل | المحممةل. | الع ائم المجنبم االص ل الثابأم )بعم خ |
| صم ك | ||
| ال من مخ | ||
| ص | ||
| ص خدائر ا | ||
| ال | ||
| ضمح | ||
| الل | 1.1.10 | |
| مجمع ا | ||
| اله | ||
| ال | ||
| كل | ||
| أأ | ||
| ضمن ا | ||
| ن | ||
| ص ل اثر الميم دم | 1.1.11 | |
| ا | ||
| ن | ||
| ص ل االخر | ||
| ى | ||
| ا | ||
| ن | ||
| ص ل ال | ||
| ضرثبثم الماجيم. | ثأم ادأبعام ما ثأم خ | |
| صمه فعيثاً | من الشرثحم ان ل | |
| ق لرل | ||
| س المال | فثما ثأعي | |
| بالبن م الأالثم: | 1ل ما ثخ | |
| ص ادأثمارا | ||
| ل | الشركا | |
| ل المالثم )بن | ||
| ك ل | ||
| شركا | ||
| لل | ||
| شركا | ||
| ل الأ مثن | )لدهم | |
| صنامث | ||
| ادأثمارل | قيمة ما يتم خ | |
| صمه من التعر | ||
| ضا | ||
| ت )بع | ||
| ض ا | ||
| ستبعادا | ||
| ت ال | ||
| شريحة األولى | 1.1.12 | |
| 2ل ان | ||
| ص ل ال | ||
| ضرثبثم الماجيم | لرأ | |
| س المال( | ||
| 3ل ان | ||
| ص ل اثر الميم دم | ||
| 4ل ادأبعاما | ||
| ل الـ | ||
| %50 من | الشرثحم ا | |
| ال ل | ||
| ق الخا | ||
| صم | با | |
| الدأثمارا | ||
| ل ف | ||
| ي الشركا | ||
| ل اثر | المالثــــــم )ملحوظة: يج | |
| ب ادخال مبلغ | اال | |
| ستبعادا | ||
| ت بال | ||
| سال | ||
| ب( | 1.2 | |
| التعر | ||
| ضا | ||
| ت الناتجة عن | ||
| عقود الم | ||
| شتقا | ||
| ت | ||
| 0 | 1.2.1 | |
| أكيفم ا | ||
| إلح | ||
| الل | 1.2.2 | |
| ال ثمم المدأ بيثم المأ قعم ليممث نثم | 1.3 | |
| التعر | ||
| ضا | ||
| ت الناتجة عن عمليا | ||
| ت تمويل االورا | ||
| ق المالية | ||
| 0 | ||
| أمثل الفر | ||
| ق بثن ال ثمم العاملم | 1.3.1 | |
| بميثا | ||
| ل ا | ||
| القرا | ||
| ض بالهام | ||
| ش | ||
| لي ر | ||
| ض ل | ||
| ا | ||
| نر | ||
| صمة المدأح م | ليبن | |
| ك | ||
| ال ثمم العاملم ل | ||
| أل را | ||
| ق |
| المالثم )ال | ||
|---|---|---|
| ضامنمل اذا كان الفر | ||
| ق | ف | |
| ي اثر | ||
| صالح البن | ||
| ك. | أمثل الفر | |
| ق بثن ال ثمم العاملم | ل | |
| أل را | ||
| ق المالثم | ||
| ال ثمم العاملم | 1.3.2 | |
| بميثا | ||
| ل دقرا | ||
| ض | ||
| اقأرا | ||
| ض ا | ||
| ال را | ||
| ق المالثم | ||
| لي | ||
| ضمانم دذا كان الفر | ||
| ق ف | ||
| ي اثر | صالح البن | |
| ك. | أمثل الفر | |
| ق بثن ال ثمم العاملم | ل | |
| ألر | ||
| صمة المدأح م ليبن | ||
| ك | ال ثمم العاملم ل | |
| أل را | ||
| ق المالثم | 1.3.3 | |
| بميثا | ||
| ل شراء لذ ن خزانم مع ا | ||
| اللأزام بإبامة البثع | ||
| )ال | ||
| ضامنمل دذا كان الفر | ||
| ق ف | ||
| ي | اثر | |
| صالح البن | ||
| ك. | أمثل الفر | |
| ق بثن ال ثمم العاملم | ل | |
| أل را | ||
| ق المالثم )ال | ||
| ضامنمل | ا | |
| الر | ||
| صمة المدأح م بي | ||
| ق البن | ||
| ك | 1.3.4 | |
| بميثا | ||
| ل بثع لذ ن الخزانم مع ا | ||
| اللأزام بإبامة الشراء | ||
| دذا كان الفر | ||
| ق ف | ||
| ي اثر | ||
| صالح | البن | |
| ك. كافم البن م خار | ||
| ي المثزانثم ثأم | امراجها بال | |
| صاف | ||
| ي بعم ادأبعام | الغ | |
| طاء الن م | ||
| ي | ||
| بعم خ | ||
| صم | معامل | 2 |
| التعر | ||
| ضا | ||
| ت خار | ||
| ج الميزانية | ||
| المبلغ | ||
| التحويل | ||
| مخ | ||
| ص | ||
| ص خدائر ا | ||
| ال | ||
| ضمح | ||
| الل | 0 | % |
| ليحدابا | ||
| ل اثر المنأ | ||
| فمم | )المخ | |
| ص | ||
| صا | ||
| ل المحممةل. | 2.1 | |
| إجمال | ||
| ى االلتزاما | ||
| ت العر | ||
| ضية | ||
| 0 | 2.1.1 | |
| ابأماما | ||
| ل مدأنمثه - ادأثرام | ||
| 20% | ||
| 0 | 2.1.2 | |
| ابأماما | ||
| ل مدأنمثه | ||
| - أ | ||
| صمثر | ||
| 20% | ||
| 0 | 2.1.3 | |
| خ | ||
| طابا | ||
| ل | ||
| ضمان | ||
| 50% | ||
| 0 | 2.1.4 | |
| خ | ||
| طابا | ||
| ل | ||
| ضمان بناء بي | ||
| ق | ||
| طي | ||
| ب بن | ||
| ك خارجثم ل | ||
| بكفالأهم | ||
| 50% | ||
| 0 | الأزاما | |
| ل بر | ||
| ضثم بن | ||
| ضمانا | ||
| ل بامم ليأدهث | ||
| ال | ||
| ل ا | ||
| الئأمانثم | 2.1.5 | |
| 0 | 100% | |
| ضمانا | ||
| ل مثثيم | 2.1.6 | |
| كمبثا | ||
| ال | ||
| ل م ب لم | ||
| 100% | ||
| 0 | 2.1.7 | |
| ل را | ||
| ق أجارثم معام خ | ||
| صمها | ||
| 100% | ||
| 0 | 2.1.8 | |
| الأ رث | ||
| 100% | ||
| 0 | 2.2 | |
| إجمال | ||
| ي االرتباطا | ||
| ت | ||
| 0 |
| 2.2.1 | ||
|---|---|---|
| ارأبا | ||
| طا | ||
| ل رلدمالثم | ||
| 100% | ||
| 0 | 2.2.2 | |
| م | ||
| طالبا | ||
| ل ق | ||
| ضائثم | ||
| 100% | ||
| 0 | 2.2.3 | |
| ارأبا | ||
| طا | ||
| ل بن ب | ||
| م الأ جثر الأشغثي | ||
| ي | ||
| 100% | ||
| 0 | ارتباطا | |
| ت عن قرو | ||
| ض وت | ||
| سهي | ||
| ال | ||
| ت للبنو | ||
| ك/عم | ||
| الء )الجزء | ||
| غير | 2.2.4 | |
| 0 | الم | |
| ستخدم( ذا | ||
| ت فترة ا | ||
| ستحقا | ||
| ق أ | ||
| صلية | اثر قابيم ل | |
| إللغاء أزثم بن دنم | ||
| 50% | ||
| 0 | اثر قابيم ل | |
| إللغاء دنم ل | ||
| اقل | ||
| 20% | ||
| 0 | قابيم ل | |
| إللغاء بم ن شر | ||
| ط ف | ||
| ي ل | ||
| ي | ||
| ق | ||
| ل ب اد | ||
| طم البن | ||
| ك | ||
| بم ن دخ | ||
| طار | مدب | |
| ل | ||
| الأ | ||
| ي أأ | ||
| ضمن ن | ||
| ص | ||
| ص ل | ||
| إللغاء الذاأ | ||
| ي بدب | ||
| ب أمه ر الجمارة | ||
| 0 | 10% | ا |
| الئأمانثم ليم أر | ||
| ض | ن | |
| سبة الرافعة المالية ) | ||
| 1/2( | ||
| % |