"2004 - Year of the Antarctic"
BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA
COMMUNICATION "A" 4093 06/02/2004
TO FINANCIAL ENTITIES:
Ref.: Circular
LISOL 1 - 411
Credit Risk Fractionation and Rules on "Relationship for Immobilized Assets and Other Concepts" and "Credit Graduation".
Modifications.

---

We address you to inform you that this Institution adopted the following resolution:

“1. Replace point 4.1. of Section 4. of the rules on "Relationship for Immobilized Assets and Other Concepts" with the following:

“4.1. Maximum Limit.
Immobilized assets and other concepts, computed as provided in Section 3., shall not exceed -calculated jointly- 100% of the computable net worth of the financial entity for the corresponding month.”

2. Eliminate the third paragraph of point 7.1. of Section 7. of the rules on "Relationship for Immobilized Assets and Other Concepts".

3. Exclude, until 12.31.05, Compensation Bonds or Promissory Notes received in accordance with articles 28 and 29 of Decree 905/02 and amendments, for the purpose of determining the relationship indicated in point 2.1. of Annex II of Communication “A” 2140.

4. Incorporate as point 2.2. in Section 2. of the rules on "Relationship for Immobilized Assets and Other Concepts" the following:

“2.2. Exclusions.
Credit assistance related to activities contemplated in points 2.2.6. and 2.2.8. of Section 2. of the rules on "Complementary Services of Financial Activity and Permitted Activities", to the extent that shareholdings, direct or indirect, exceeding 50% of the social capital and 50% of the total votes are maintained.”

5. Replace point 6.4.1. of Section 6. of the rules on "Credit Graduation" with the following:

“6.4.1. Refinancings that observe the following conditions:

i) The financing was originally granted in accordance with the limits of point 3.1. of Section 3. ii) They are granted to borrowers not affiliated with the financial entity included at the time of refinancing in categories 3 to 5 according to the rules on "Classification of Debtors", or iii) They are granted to companies whose corporate object is the development of the activities listed in points 2.2.6. and 2.2.8. of Section 2. of the rules on "Complementary Services of Financial Activity and Permitted Activities" in which shareholdings, direct or indirect, exceeding 50% of the social capital and 50% of the total votes are maintained. iv) Do not imply disbursement of funds.”

6. Replace point 2.1. of Section 2. of the rules on "Relationship for Immobilized Assets and Other Concepts" with the following:

“2.1. Included Concepts.
Financing to affiliated clients -with the exception of those included among immobilized assets (point 1.1.)- covered by the rules on credit risk fractionation, without prejudice to the observance of those provisions.”

7. Provide that, until 12.31.04, assets taken in defense or in payment of credits incorporated into the entity's patrimony until 03.31.03 will not be counted for the "Relationship for Immobilized Assets and Other Concepts".

8. Establish that the amount of the excess recorded in the "Relationship for Immobilized Assets and Other Concepts", not exceeding that verified on 12.31.03, less assets taken in defense or in payment of credits as established in point 7. of this resolution, will not be counted until 12.31.04, to determine the limitations established in point 2.3. of Section 2. of the rules on "Default on Minimum Capital and Technical Relationships. Applicable Criteria."”

We clarify that the preceding resolution has been in force since January 2004 and we send you attached the sheets that should replace those previously provided to be incorporated into the ordered texts of the rules on "Relationship for Immobilized Assets and Other Concepts" and "Credit Graduation", adding that both texts contemplate other adjustments to remedy formal aspects and omissions (points 1.1.1., 1.1.2.3., 1.2.1., 3.1.1., 3.1.2.1., 3.2. and 5.5., and index and points 2.2.11., 3.2.2., 6.2., 6.3., 6.4., 6.5., 6.6., 6.7. and 9.1., respectively).

We salute you very attentively.
BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA
Alfredo A. Besio José Rutman
Manager of Standards Issuance Principal Manager of Standards ANEXO

B.C.R.A. ORDERED TEXT OF THE RULES ON "CREDIT GRADUATION" Version: 3rd COMMUNICATION "A" 4093 Validity:
06/02/2004
-Index
Section 1. Imputation of Financings.
1.1. Applicable Criteria.
Section 2. Financings Included.
2.1. Included Concepts.
2.2. Exclusions.
Section 3. Maximum Limits.
3.1. General.
3.2. For participations in the capital of companies that do not provide complementary services of financial activity.
3.3. Credits ceded to common credit funds.
Section 4. Computation of Financings.
4.1. Applicable Criteria.
Section 5. Computable Net Worth of the Client.
5.1. Net Worth.
5.2. Computable Net Worth.
Section 6. Defaults.
6.1. Computation of Excesses of the Supplementary Margin.
6.2. Effects.
6.3. Defaults Reported by Entities.
6.4. Defaults Detected by the Superintendence of Financial and Currency Entities.
6.5. Other Consequences.
6.6. Accounting Exposure.
6.7. Admitted Excesses.
Section 7. Bases for Observance of the Rules.
7.1. Individual Base.
7.2. Consolidated Base.

B.C.R.A. ORDERED TEXT OF THE RULES ON "CREDIT GRADUATION" Version: 3rd COMMUNICATION "A" 4070 Validity:
06/02/2004
According to Communication "A" 4093
-Index
Section 8. Credit Management.
8.1. Risk Assessment.
8.2. Record of Analyses.
8.3. Responsibility of Entities.
Section 9. Transitional Provisions.
9.1. Shares Received in Payment of Credits.
9.2. Maximum Assistance Limits.
Correlation Table.

CREDIT GRADUATION
B.C.R.A.
Section 2. Financings Included.
Version: 5th COMMUNICATION "A" 4093
Validity:
06/02/2004
2.2.11. Credits backed by guarantees extended by reciprocal guarantee societies registered in the Registry enabled at the Central Bank of the Argentine Republic or by provincial funds constituted with the same object as these societies, admitted by this Institution.
2.2.12. Loans to other local financial entities.
2.2.13. Facilities to the Nation, provinces, municipalities and companies controlled by any of those levels of government, to the extent that they are exempt from restrictions on financing the non-financial public sector.
2.2.14. Commitments to provide funds assumed in loan syndication operations, until they manifest as debt balances in the so-called "manager bank" or in the eventual case that in that later stage the latter assumes the obligation to guarantee to the remaining participating institutions the reimbursement of the funds they contribute for the required financing.
2.2.15. Export Financing -operations without liability for the assignee-backs with commercial risk credit insurance and, if applicable, extraordinary risks (borne by the National State, Law 20.299), including "public buyer scope" credit risk insurance. The policy covering commercial risk must be issued by:
a) Local insurance companies that have:

• "AA" rating or higher granted by any of the risk evaluation companies registered in the registry of the National Securities Commission and
• Reinsurance in insurance companies:
  i) local that have "AA" rating or higher assigned by a national risk evaluation company, or ii) foreign that have international risk rating "A" or higher.
  The amount of reinsurance must comply with the regulations issued by the Superintendence of Insurance of the Nation. b) Local branches of foreign insurance companies that have international risk rating "A" or higher. c) Local subsidiaries of foreign insurance companies to the extent that the following conditions are met with respect to the controlling company:
• have the rating cited in the preceding section b) and
• have explicitly guaranteed the obligations of the subsidiary.

CREDIT GRADUATION B.C.R.A.
Section 3. Maximum Limits.
Validity:
06/02/2004
3.2. For participations in the capital of companies that do not provide complementary services of financial activity.
3.2.1. Maximum Limit.
12.5% of social capital, not exceeding 12.5% of votes or, in cases where percentages are lower, when the participation grants the votes necessary to form the social will in shareholders' meetings or to adopt decisions in board meetings or similar body, without prejudice to the observance of the maximum limits applicable to all financings included.
3.2.2. Exceptions.
Participations in the capital of companies whose exclusive object is:
3.2.2.1. Coverage of collective disability and death and retirement insurance provided for in Law 24.241.
3.2.2.2. Real estate intermediation between third parties, fulfilling mandates expressly agreed upon with their clients.
3.2.2.3. Intermediation of general insurance contracts, as principal agents adjusting to current legal and regulatory provisions in the matter and mass marketing of insurance included in Executive Decree 855/94 and Resolution No. 23.469 of the Superintendence of Insurance of the Nation.
Prior authorization from the Superintendence of Financial and Currency Entities is required.
3.3. Credits ceded to common credit funds.
During the period of placement of quota shares of a common credit fund to which the entity cedes its credits, the maximum relationships fixed in matters of credit graduation will continue to be observed with respect to the ceded credits, in the proportion that represents the holding of quota shares in relation to the total issued.

CREDIT GRADUATION B.C.R.A.
Section 6. Defaults.
Validity:
06/02/2004
6.1. Computation of Excesses of the Supplementary Margin.
Excess will be considered the total of financings granted with imputation to the supplementary margin when they do not have the required authorizations or they do not appear in the corresponding minutes books.
6.2. Effects.
Excesses to the maximum limits fixed will determine the application of the treatment established in points 6.3. and 6.4., as applicable.
The application of that treatment, in no case, may imply the superposition of increase in minimum capital requirement for credit risk when, with respect to the same client, there are also excesses to the maximum limits on credit risk fractionation. In these situations, the greater increase in requirement resulting from considering these relationships separately must be observed.
6.3. Defaults Reported by Entities.
6.3.1. Information Entered on Time.
Will originate an increase in the minimum capital requirement for credit risk by an amount equivalent to 100% of the excess to the relationship, starting from the month in which the defaults are recorded and while they remain. The computation of the deviation will be carried out based on the monthly average of daily excesses.
6.3.2. Information Entered Late.
Will originate an increase in the minimum capital requirement for credit risk by an amount equivalent to 100% of the excess to the relationship, starting from the month in which the information is entered, while the default persists and, additionally once regularized, for a number of months equal to the number of periods during which the unreported excess was verified by the entity. The computation of the deviation will be carried out considering the highest amount of excess recorded in the periods covered by the late-entered information and in the following ones, as long as the default remains and even if the information for subsequent periods is entered on time and properly. Such computation will be carried out considering the highest daily amount of excess, with respect to the clients that originated it, recorded in such periods.

CREDIT GRADUATION B.C.R.A.
Section 6. Defaults.
Validity:
06/02/2004
6.3.3. Repeated Defaults.
6.3.3.1. Definition.
It refers to the non-observance of the relationship in successive periods or with an interval of less than 3 months, derived from voluntary acts (for example: granting financing to a client whose assistance already exceeds the limits and excesses of assistance to different clients in different periods).
6.3.3.2. Consequences.
Will determine that the increase in the minimum capital requirement for credit risk be equivalent to 130% of the excess recorded in the relationship.
6.4. Defaults Detected by the Superintendence of Financial and Currency Entities.
6.4.1. Defense.
The entity will have 30 calendar days counted from the notification of the determination made by the Superintendence of Financial and Currency Entities to present its defense, on which it must issue a ruling within the next 30 calendar days after presentation.
6.4.2. Final Determination.
6.4.2.1. When the entity does not present its defense within the deadline indicated in point 6.4.1., the determination will be considered final on the day the deadline for presenting the defense expires.
6.4.2.2. If the defense presented is rejected -totally or partially- by the Superintendence of Financial and Currency Entities, the default will be considered final on the date of notification of the decision adopted.
6.4.3. Treatment of Determined Default.
Will originate an increase in the minimum capital requirement for credit risk by an amount equivalent to 150% of the excess to the relationship starting from the month it becomes final, while the default persists and, additionally once regularized, for a number of months equal to the number of periods during which the default detected by the Superintendence was verified.

CREDIT GRADUATION B.C.R.A.
Section 6. Defaults.
Version: 1st COMMUNICATION "A" 4093
Validity:
06/02/2004
The computation of the deviation will be carried out considering the highest amount of excess recorded in the mentioned periods and in the following ones, as long as the default remains and even if the information for subsequent periods is entered on time and properly. Such computation will be carried out considering the highest daily amount of excess, with respect to the clients that originated it, recorded in such periods.
6.5. Other Consequences.
6.5.1. Impediment for:
6.5.1.1. Transformation of financial entities.
6.5.1.2. Installation of subsidiaries in the country and abroad.
6.5.1.3. Installation of representation offices abroad.
6.5.1.4. Participation in financial entities abroad.
6.5.2. Limitations on Deposit Growth.
The provisions established in point 2.3. of Section 2. of the rules on "Default on Minimum Capital and Technical Relationships. Applicable Criteria" apply.
6.6. Accounting Exposure.
Defaults must be reported in notes to financial statements according to the criteria established by the Superintendence of Financial and Currency Entities.
6.7. Admitted Excesses.
6.7.1. Refinancings that observe the following conditions:
i) The financing was originally granted in accordance with the limits of point 3.1. of Section 3.

CREDIT GRADUATION B.C.R.A.
Section 6. Defaults.
Version: 1st COMMUNICATION "A" 4093
Validity:
06/02/2004 ii) They are granted to borrowers not affiliated with the financial entity included at the time of refinancing in categories 3 to 5 according to the rules on "Classification of Debtors", or iii) They are granted to companies whose corporate object is the development of the activities listed in points 2.2.6. and 2.2.8. of Section 2. of the rules on "Complementary Services of Financial Activity and Permitted Activities" in which shareholdings, direct or indirect, exceeding 50% of the social capital and 50% of the total votes are maintained. iv) Do not imply disbursement of funds.
6.7.2. Financings that are 100% Provisioned.
The admission of these excesses will take effect from the same month in which provisions have been constituted to reach that percentage.
Admitted excesses will not be considered defaults, for the purposes of applying the treatment established in points 6.3., 6.4. and 6.5.
Additional facilities will only be admitted to the debtors included if they imply disbursements of funds provided that the new assistance granted and the assistance granted previously do not exceed the limits established in point 3.1. of Section 3. Non-observance of the limitation mentioned in the previous paragraph will determine, starting from the month in which this occurs, the computation of the amount of each disbursement as an excess for the purposes of applying the procedure established for defaults.

CREDIT GRADUATION B.C.R.A.
Section 9. Transitional Provisions.
Validity:
06/02/2004
9.1. Shares Received in Payment of Credits.
With validity until 12.31.04, financial entities may receive shares or participations in the capital of companies in payment of credits, up to the limit of 20% of social capital, not exceeding 20% of votes, with respect to companies that do not provide complementary services of financial activity, subject to the following conditions.
9.1.1. Holdings that Grant Control.
When the incorporation of these assets grants control of the society, within 90 days counted from the date of their incorporation, the financial entity must present to the Central Bank of the Argentine Republic an action plan to liquidate the holding. In the event that the Central Bank makes observations to the presented plan, the entity must adjust it accordingly within 10 calendar days of notification. Failure to present the plan within the fixed terms, its rejection or non-compliance will give rise to the application of article 41 of Law 21.526. These assets must be liquidated within a period of 1 year to reach the admitted holding limit of 12.5% of social capital or less that does not grant control, according to what is established in point 3.2. of Section 3. The aforementioned term may be extended for a maximum of one year, provided there is prior authorization from the Superintendence of Financial and Currency Entities, for which the corresponding request must be presented no less than 30 days in advance of the expiration of the term referred to in the preceding paragraph.
9.1.2. Holdings that Do Not Grant Control.
Must be liquidated within a maximum period of 1 year to reach the admitted holding limit of 12.5% of social capital or less that corresponds.
The incorporation of these assets must be effected at the value of the credit (net of provisions for uncollectible risk attributable to it) or, if applicable, the proportional patrimonial value arising from an audited balance sheet with an age not exceeding 60 days, whichever is lower. Positive adjustments subsequently made on the incorporation value of these assets must have the prior opinion of the entity's external auditor. Shares or participations of companies received will be subject to the limit established in Section 7. of the rules on "Relationship for Immobilized Assets and Other Concepts".

B.C.R.A.
ORIGIN OF THE PROVISIONS INCLUDED IN THE ORDERED TEXT OF THE RULES ON "CREDIT GRADUATION" ORDERED TEXT ORIGINATING NORM
Section Point Paragraph Comm. Annex Point Paragraph Observations
1.1. 1st "A" 467 unique 2.
“A" 467 unique 6.1. last
1.
1.1. 2nd "A" 3002 Incorporates interpretative clarification
2.1. "A" 467 unique 2.
2.2.1. "A" 467 unique 4.1.
2.2.2. 1st "A" 467 unique 3.1.
2.2.2. last "A" 490 unique 2.
2.2.3. "A" 467 unique 3.2.
2.2.4. "A" 467 unique 3.3.
2.2.5. "A" 467 unique 4.2.
2.2.6. 1st "A" 467 unique 4.3.
2.2.6. last "A" 490 unique 4. and 5.
2.2.7. "A" 467 unique 4.4.
2.2.8. except
“A" 467 unique 4.5. According to Com. "A" 2054.
2.2.8.1. viii "A" 467 unique 4.5.8. According to Com. "A" 2074.
2.2.9. "A" 467 unique 4.6. According to Com. "A" 2054.
2.2.10. "A" 467 unique 4.7. According to Com. "A" 2098 and "B"
5477.
2.2.11. "A" 467 unique 4.8.
“A" 2410 7.
According to Com. "A" 2410, 3307 and
4093 (penultimate paragraph).
2.2.12. a
2.2.14.
“B" 5902 10. last
2.
2.2.15. "A" 3314
3.1.1. "A" 467 unique 1. 1st According to Com. "A" 2373.
3.1.2.1. "A" 467 unique 1. 2nd According to Com. "A" 2373.
3.1.2.2. 1st to 6th "A" 467 unique 1. 2nd According to Com. "A" 2373 and "B"
5902. Includes interpretative clarification.
3.1.2.2. 7th "B" 5902 10. 1st
3.1.2.2. last "A" 3002 Incorporates interpretative clarification.
3.2.1. "A" 467 unique 1. 3rd According to Com. "A" 2373, modified by Com. "A" 2960.
Incorporates interpretative criterion.
3.2.2. "A" 2206 2. According to Com. "A" 3183.
3.2.2.1. "A" 2206 2. According to Com. "A" 3086 and 3183.
3.2.2.2. "A" 2056 1. According to Com. "A" 3086 and 4093
(penultimate paragraph).
3.2.2.3. "A" 2384 1. 1° and 2° According to Com. "A" 3086 and 4093
(penultimate paragraph).
3.2.2. last "A" 3086 1.
3.
3.3. "A" 2156 5.
4. 4.1. "A" 467 unique 5.

GRADUACIÓN DEL CRÉDITO

TEXTO ORDENADO NORMA DE ORIGEN

Sección	Punto	Párrafo	Com.	Anexo	Punto	Párrafo	Observaciones
5.1.1.			“A”	467	único	6.1.	1º
5.1.1.1.i)			2º	“B”	1460	2º
5.1.1.2.			“A”	490	único	9.
5.1.2.			“A”	467	único	6.1.	1º
5.2.1.1.			“A”	467	único	6.1.	último
			“A”	2373	2.
5.2.1.2.			“A”	490	único	8.
5.2.2.			“A”	467	único	6.1.	último
5.2.3.			“A”	3002			Incorpora criterio interpretativo.
5.
5.2.4.			“B”	5902	7.
6.1.			“A”	3002	6.1.1.	2°
6.2. 1°			“A”	3161	1. y 2.		Según Com. “A” 3171 y 4093 (penúltimo párrafo).
6.2. 2°			“A”	2019	6.		Según Com. “A” 3161 y 3171.
6.3.1.			“A”	3161	1.		Según Com. “A” 4093 (penúltimo párrafo).
6.3.2.			“A”	3161	1.		Según Com. “A” 3171 (pto. 2.) y 4093 (penúltimo párrafo).
6.3.3.			“A”	3161	1.		Según Com. “A” 4093 (penúltimo párrafo).
6.4.			“A”	3161	1.		Según Com. “A” 4093 (penúltimo párrafo).
6.4.1.			“A”	3161	1.		Según Com. “A” 4093 (penúltimo párrafo).
6.4.2.			“A”	3161	1.		Según Com. “A” 4093 (penúltimo párrafo).
6.4.3.			“A”	3161	1.		Según Com. “A” 3171 (pto. 3.) y 4093 (penúltimo párrafo).
6.5.			“A”	2019	5.		último
6.5.1.			“A”	2019	5.		último
6.5.2.			“A”	3161	1.		Según Com. “A” 3171 (pto. 4.) y 4093 (penúltimo párrafo).
6.6.			“A”	3161	1.		6.
6.7.			“A”	3183	1.		Según Com. “A” 4093 (pto. 5). Incluye criterio interpretativo.
7.1.			“A”	2227	único	5.1.	Según Com. “A” 2649.
						5.2.1. último
7.2.1.			“A”	2227	único	5.1.4.	Según Com. “A” 2649.
			“A”	2227	único	5.2.2.	7.
7.2.2.			“B”	5902	5.		Incluye aclaración interpretativa.
8.1.			“A”	467	único	1. último	Según Com. “A” 2373.
8.	8.2.		“A”	467	3º
8.3.			“A”	490	único	17.
9.1.			“A”	3918			Según Com. “A” 4055 y 4093 (penúltimo párrafo).
9.	9.2.		“A”	4060	1. y 2.

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B.C.R.A.

TEXTO ORDENADO DE LAS NORMAS SOBRE RELACION PARA LOS ACTIVOS INMOVILIZADOS Y OTROS CONCEPTOS

Versión: 5a. COMUNICACIÓN “A“ 4093
Vigencia: 06/02/2004

-Índice

• Sección 1. Activos inmovilizados.
  • 1.1. Conceptos incluidos.
  • 1.2. Exclusiones.
• Sección 2. Otros conceptos.
  • 2.1. Conceptos incluidos.
  • 2.2. Exclusiones.
• Sección 3. Cómputo de los conceptos.
  • 3.1. Activos inmovilizados.
  • 3.2. Otros conceptos.
  • 3.3. Exclusiones.
• Sección 4. Relación.
  • 4.1. Límite máximo.
• Sección 5. Incumplimientos.
  • 5.1. Incumplimientos informados por las entidades.
  • 5.2. Incumplimientos detectados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias.
  • 5.3. Otras consecuencias.
  • 5.4. Exposición contable.
  • 5.5. Planes de regularización y saneamiento.
• Sección 6. Bases de observancia de las normas.
  • 6.1. Base individual.
  • 6.2. Base consolidada.
• Sección 7. Disposiciones transitorias.
  • 7.1. Acciones o participaciones recibidas en pago de créditos.
  • 7.2. Diferencias resultantes del cumplimiento de medidas judiciales.
  • 7.3. Bienes tomados en defensa o en pago de créditos.
  • 7.4. Incumplimientos.

Tabla de correlaciones

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RELACIÓN PARA LOS ACTIVOS INMOVILIZADOS B.C.R.A. Y OTROS CONCEPTOS

Sección 1. Activos inmovilizados.

1.1. Conceptos incluidos.

1.1.1. Acciones de empresas del país.

1.1.1.1. Sin cotización.

1.1.1.2. Con cotización cuando la tenencia supere el 2,5% del capital y/o votos de la empresa o cuando, sin exceder de dicho margen, la eventual liquidación de la tenencia pueda afectar significativamente la cotización teniendo en cuenta el importe diario de las transacciones realizadas.

1.1.2. Créditos diversos.

1.1.2.1. Facilidades concedidas para posibilitar la venta a plazo de bienes de la entidad, cualquiera sea la naturaleza del activo, cuando se verifique alguna de las siguientes condiciones:

i) no se hayan efectuado los pertinentes análisis y evaluaciones sobre la situación patrimonial del adquirente ni observado las normas en materia crediticia.

ii) el prestatario sea vinculado -en los términos del Anexo I a la Comunicación “A” 2140 o punto 4.2. del Capítulo I de la Circular OPRAC-1, teniendo en cuenta lo previsto en el tercer párrafo del punto 2. de la resolución difundida por dicha comunicación- al titular de la deuda que originó la dación en pago o a la entidad financiera acreedora.

iii) que la asistencia sea otorgada en condiciones que resulten más favorables que las vigentes en el mercado para financiaciones de la misma naturaleza (plazo, tasa de interés, sistema de amortización, períodos de gracia, garantías, etc.).

1.1.2.2. Saldo a favor del impuesto al valor agregado y anticipos de otros impuestos.

1.1.2.3. Activos afectados en garantía, incluyendo, entre otros, los vinculados al cumplimiento de obligaciones relacionadas con la actuación como agente de mercado bursátil o extrabursátil.

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RELACIÓN PARA LOS ACTIVOS INMOVILIZADOS B.C.R.A. Y OTROS CONCEPTOS

Sección 1. Activos inmovilizados.

Versión: 6a. COMUNICACIÓN “A“ 4093
Vigencia: 06/02/2004

1.1.2.4. Otros créditos diversos.

1.1.3. Bienes para uso propio.

1.1.4. Bienes diversos.

1.1.5. Gastos de organización y desarrollo no deducibles para la determinación de la responsabilidad patrimonial computable.

1.1.6. Llave de negocio (incorporaciones registradas con anterioridad al 30.5.97).

1.2. Exclusiones.

1.2.1. Activos afectados en garantía.

Por las siguientes operaciones, en tanto se observen las pertinentes disposiciones:

i) Pases pasivos de títulos valores y moneda extranjera.

ii) Pases pasivos de créditos.

iii) Futuros, opciones y otros productos derivados.

iv) Líneas de crédito del exterior para la liquidación de operaciones cursadas a través de Euroclear y Cedel.

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RELACIÓN PARA LOS ACTIVOS INMOVILIZADOS B.C.R.A. Y OTROS CONCEPTOS

Sección 2. Otros conceptos.

Versión: 2a. COMUNICACIÓN “A“ 4093
Vigencia: 06/02/2004

2.1. Conceptos incluidos.

Financiaciones a clientes vinculados -con excepción de las comprendidas entre los activos inmovilizados (punto 1.1.)- alcanzadas por las normas sobre fraccionamiento del riesgo crediticio, sin perjuicio de la observancia de esas disposiciones.

2.2. Exclusiones.

Asistencias crediticias relacionadas con las actividades contempladas en los puntos 2.2.6. y 2.2.8. de la Sección 2. de las normas sobre “Servicios complementarios de la actividad financiera y actividades permitidas”, en la medida en que se mantengan participaciones societarias, directas o indirectas, superiores al 50 % del capital social y al 50 % del total de votos.

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RELACIÓN PARA LOS ACTIVOS INMOVILIZADOS B.C.R.A. Y OTROS CONCEPTOS

Sección 3. Cómputo de los conceptos.

Versión: 4a. COMUNICACIÓN “A“ 4093
Vigencia: 06/02/2004

3.1. Activos inmovilizados.

3.1.1. Importes básicos.

Los activos inmovilizados se computarán a base de los saldos al fin de cada mes (capitales, intereses y actualizaciones por el Coeficiente de Estabilización de Referencia o el Coeficiente de Variación Salarial -“CER” o “CVS”-, de corresponder), netos de las depreciaciones y amortizaciones acumuladas y las previsiones por riesgos de incobrabilidad y desvalorización que les sean atribuibles, sin deducir el 50% del importe mínimo exigido de la previsión por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera correspondiente a deudores clasificados “en situación normal” o de “cumplimiento normal” y las financiaciones que se encuentren cubiertas con garantías preferidas “A”.

3.1.2. Deducciones.

3.1.2.1. Deudas provenientes de la adquisición de activos inmovilizados, contraídas con los vendedores o correspondientes a préstamos obtenidos con afectación específica y comprobada de fondos, sin superar el valor residual del respectivo bien.

3.1.2.2. Anticipos recibidos por la venta de dichos activos, sin superar el valor residual del respectivo bien.

3.1.2.3. Pasivos asumidos con el Fisco Nacional por el diferimiento del pago de impuestos efectuado, con motivo de franquicias impositivas concedidas por regímenes de promoción regional o sectorial, mediante la adquisición de participaciones sociales, hasta un año después de vencidos los impedimentos legales para la libre disponibilidad de las participaciones.

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RELACIÓN PARA LOS ACTIVOS INMOVILIZADOS B.C.R.A. Y OTROS CONCEPTOS

Sección 3. Cómputo de los conceptos.

Versión: 4a. COMUNICACIÓN “A“ 4093
Vigencia: 06/02/2004

3.2. Otros conceptos.

En el caso de las financiaciones a clientes vinculados se considerará el saldo al fin de cada mes o el más alto importe que registre esa asistencia para cada cliente durante el respectivo período, el que sea mayor, computando a tal efecto capitales, intereses, primas, actualizaciones por el Coeficiente de Estabilización de Referencia o el Coeficiente de Variación Salarial -“CER” o “CVS”- y diferencias de cotización, según corresponda, netos de las previsiones por riesgos de incobrabilidad y desvalorización que les sean atribuibles, sin deducir el 50% del importe mínimo exigido de la previsión por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera correspondiente a deudores clasificados “en situación normal” o de “cumplimiento normal” y las financiaciones que se encuentren cubiertas con garantías preferidas “A”.

3.3. Exclusiones.

Conceptos deducibles para determinar la responsabilidad patrimonial computable.

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RELACIÓN PARA LOS ACTIVOS INMOVILIZADOS B.C.R.A. Y OTROS CONCEPTOS

Sección 4. Relación.

Versión: 2a. COMUNICACIÓN “A“ 4093
Vigencia: 06/02/2004

4.1. Límite máximo.

Los activos inmovilizados y otros conceptos, computados conforme a lo previsto en la Sección 3., no deberán superar -calculados en forma conjunta- el 100% de la responsabilidad patrimonial computable de la entidad financiera del mes que corresponda.

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RELACIÓN PARA LOS ACTIVOS INMOVILIZADOS B.C.R.A. Y OTROS CONCEPTOS

Sección 5. Incumplimientos.

Versión: 1a. COMUNICACIÓN “A“ 4093
Vigencia: 06/02/2004

5.5. Planes de regularización y saneamiento.

5.5.1. La entidad que incurra en incumplimientos durante tres meses consecutivos o cuatro alternados en un lapso de doce meses consecutivos, deberá presentar un plan de regularización y saneamiento -salvo que le sea requerido previamente por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias- dentro de los 30 días corridos siguientes al mes en que se haya producido el apartamiento que determine esa obligación, basado en el aumento de la responsabilidad patrimonial computable o en la eliminación de los excesos registrados.

5.5.2. En caso de que la Superintendencia formule observaciones al plan presentado, la entidad deberá ajustarlo conforme a ellas dentro de los diez días corridos siguientes al de la notificación.

5.5.3. La no presentación del plan dentro de los términos fijados, su rechazo o incumplimiento, dará lugar a la aplicación de las disposiciones del artículo 41 de la Ley de Entidades Financieras.

5.5.4. No podrán distribuirse dividendos y otras retribuciones en efectivo al capital, remesarse utilidades ni efectuarse pagos de honorarios, participaciones o gratificaciones provenientes de la distribución de resultados de la entidad, en tanto el plan de regularización y saneamiento esté pendiente de presentación o, habiéndose presentado, no haya sido aprobado por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias o se incurra en su incumplimiento.

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RELACION PARA LOS ACTIVOS INMOVILIZADOS B.C.R.A. Y OTROS CONCEPTOS

Sección 7. Disposiciones transitorias.

Versión: 4a. COMUNICACIÓN “A“ 4093
Vigencia: 06/02/2004

7.1. Acciones o participaciones recibidas en pago de créditos.

El total de las acciones o participaciones en el capital de empresas recibidas en pago de créditos hasta el límite del 20% del capital social, sin superar el 20% de los votos, respecto de empresas que no prestan servicios complementarios, de acuerdo con las condiciones establecidas en la Sección 9. de las normas sobre “Graduación del crédito”, no deberán superar el 40% de la responsabilidad patrimonial computable de la entidad financiera del mes que corresponda, durante los plazos máximos establecidos para la liquidación de las tenencias, en los puntos 9.1.1. y 9.1.2. de la citada Sección 9. Ello sin perjuicio de su cómputo según lo establecido en el punto 1.1. de la Sección 1. a los efectos de determinar el cumplimiento del límite máximo a que se refiere el punto 4.1. de la Sección 4.

De verificarse excesos al límite máximo del 40% a que se refiere el párrafo precedente, la entidad financiera estará sujeta a las disposiciones establecidas en la Sección 5.

Una vez transcurrido los plazos para la liquidación de las tenencias, los excesos sobre el porcentaje de tenencia admitido a que se refiere el punto 3.2. de la Sección 3. de las normas sobre “Graduación del Crédito”, deberán deducirse de la responsabilidad patrimonial computable.

7.2. Diferencias resultantes del cumplimiento de medidas judiciales.

Hasta el 30.4.04 el importe activado de las diferencias resultantes del cumplimiento de medidas judiciales originadas en causas en las que se cuestione la normativa vigente aplicable a los depósitos y a otras obligaciones por intermediación financiera en el sistema financiero, originalmente convenidos en moneda extranjera en el marco de lo dispuesto por la Ley 25.561, el Decreto 214/02 y disposiciones complementarias, no se computará a los fines de determinar el cumplimiento del límite máximo contemplado en la Sección 4.

7.3. Bienes en defensa o en pago de créditos.

Hasta el 31.12.04, no se computarán los bienes tomados en defensa o en pago de créditos incorporados al patrimonio de la entidad hasta el 31.3.03.

7.4. Incumplimientos.

No se computará, hasta el 31.12.04, para calcular las limitaciones establecidas en el punto 2.3. de la Sección 2. de las normas sobre “Incumplimientos de capitales mínimos y relaciones técnicas. Criterios aplicables.”, el importe del exceso que registre esta relación, sin superar el verificado al 31.12.03, deducidos los bienes tomados en defensa o en pago de créditos conforme a lo establecido en el punto precedente.

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B.C.R.A.

ORIGEN DE LAS DISPOSICIONES INCLUIDAS EN EL TEXTO ORDENADO DE LAS NORMAS SOBRE “RELACIÓN PARA LOS ACTIVOS INMOVILIZADOS Y OTROS CONCEPTOS”

TEXTO ORDENADO NORMA DE ORIGEN

Sección	Punto	Párrafo	Com.	Cap./ Punto	Párrafo	Observaciones
1.1.1.			“A”	2736	único	1.6.	Según Com. “A” 4093 (penúltimo párrafo).
1.1.2.			“A”	2736	único	1.5.	Según Com. “A” 3131 y “A” 4093 (penúltimo párrafo).
1.1.3. a 1.1.6.			“A”	2736	único	1.1. a 1.4.	Según Com. “A” 2753.
1.2.1.			“A”	2753	1.		Incluye aclaración interpretativa y modificación por Com. “A” 2832, “A” 3558 y “A” 4093 (penúltimo párrafo).
2.1.			“A”	2736	1. 1º		Según Com.”A” 4093 (punto 2. 6.).
2.2.			“A”	4093	4.
3.1.1.			“A”	2736	único	1. último	Según Com. “A” 2966 y “A” 4093 (penúltimo párrafo).
3.1.2.1.			“A”	2736	único	3.	Según Com.”A” 4093 (penúltimo párrafo).
3.1.2.2			“A”	414			LISOL-1 VII 5.2.2.
3.1.2.3.			“A”	2736	único	3.
3.2.			“A”	2736	1. 3º		Según Com. “A” 2966 (incluye aclaración interpretativa) y “A” 4093 (penúltimo párrafo).
3.3.			“A”	2736	1. 2º
4.	4.1.		“A”	2736	1. 1º		Según Com. “A” 4093 (punto 1.).
5.1.1.			“A”	3161	1.
5.1.2.			“A”	3161	1.		S/ Com. “A” 3171 (punto 2.).
5.2.			“A”	3161	1.
5.2.1.			“A”	3161	1.
5.2.2.			“A”	3161	1.
5.2.2.1.			“A”	3161	1.
5.2.2.2.			“A”	3161	1.
5.2.3.			“A”	3161	1.		Según Com. “A” 3171 (punto 3.).
5.3.1.1.			“A”	2241	CREFI-2 I	3.2.3.
5.3.1.2.			“A”	2241	CREFI-2 II	1.2.
5.3.1.3.			“A”	2241	CREFI-2 III	1.1.
5.3.1.4.			“A”	2241	CREFI-2 IV	1.3.
5.3.2.			“A”	3161	1.		S/Com. “A” 3171 (punto 4.).
5.4.			“A”	3161	1.		5.
5.5.			“A”	414	LISOL - 1 V	4.	Modificado por la Com. “A” 817 y según Com. “A” 4093 (penúltimo párrafo).
6.1.			“A”	2227	único	5.2.1. último	Según Com. “A” 2649.
6.	6.2.		“A”	2227	único	5.1.8.	Según Com. “A” 2736.
			“A”	2227	único	5.2.2.
7.1.			“A”	3918	6.		Según Com.”A” 4093 (punto 2.).
7.2.			“A”	3954	1.		Según Com. “A” 4020.
7.3.			“A”	4093	7.
7.4.			“A”	4093	8.

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